是德科技 KEYS

Keysight Technologies, Inc.
$306.04 +0.40 (+0.13%) 美东时间 2026-11-12 11:47:41
总市值
$521.02亿
市盈率(TTM)
41.5
市净率
8.87
股息率
0.00%
52 周区间
167.23 – 389.93
今开 / 最高 / 最低
295.70 / 309.24 / 293.43

雪花图

估值0/6未来增长5/6过往业绩4/6财务健康4/6分红0/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂是德科技

是德科技的强项是未来增长（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 265.66，现价高于估值 15.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 29.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 8.0%，最新净资产收益率 14.4%。
  • 财务健康 资产负债率 48.0%，有息负债占净资产 50.6%，流动比率 2.35。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

388.03169.672026-012026-042026-072026-10
近一年 +74.1% · 收盘价（按拆股调整）

估值：是德科技的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 265.66，现价高于估值 15.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 15.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -15.2%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 41.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.40
  • 市净率低于 3 倍 市净率 8.87 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 15.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$11.30亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$13.56亿$12.42亿
2027$16.28亿$13.65亿
2028$19.53亿$15.00亿
2029$23.44亿$16.48亿
2030$28.13亿$18.11亿
2031$32.77亿$19.32亿
2032$37.03亿$20.00亿
2033$40.54亿$20.05亿
2034$42.98亿$19.46亿
2035$44.05亿$18.27亿
终值$279.50亿

市盈率河流图

22 倍33 倍45 倍55 倍70 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看是德科技？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 29.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 29.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 29.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 29.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -0.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 33.2%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.002020每股收益：3.3220202021每股收益：4.7820212022每股收益：6.1820222023每股收益：5.9120232024每股收益：3.5120242025每股收益：4.8820252026E每股收益：11.462026E2027E每股收益：13.772027E2028E每股收益：15.392028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E11.466
2027E13.777
2028E15.393

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$421.29 一致目标价，较现价高 37.7%

现价 $306.04一致目标价
目标价区间 $400.00 – $440.00（浅色带），中位数 $425.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 13
  • 持有 3
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 16 次机构评级。

过往业绩：是德科技赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 8.0%，最新净资产收益率 14.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +39.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 8.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 8.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 39.0% vs 5 年 8.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 14.4%
  • 净利率同比提升 12.3% → 15.7%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：29.2亿2016净利润：3.4亿20162017营收：31.9亿2017净利润：1亿20172018营收：38.8亿2018净利润：1.6亿20182019营收：43亿2019净利润：6.2亿20192020营收：42.2亿2020净利润：6.3亿20202021营收：49.4亿2021净利润：8.9亿20212022营收：54.2亿2022净利润：11.2亿20222023营收：54.6亿2023净利润：10.6亿20232024营收：49.8亿2024净利润：6.1亿20242025营收：53.8亿2025净利润：8.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：11%2016ROE：22%20162017净利率：3%2017ROE：4%20172018净利率：4%2018ROE：7%20182019净利率：14%2019ROE：21%20192020净利率：15%2020ROE：19%20202021净利率：18%2021ROE：24%20212022净利率：21%2022ROE：27%20222023净利率：19%2023ROE：23%20232024净利率：12%2024ROE：12%20242025净利率：16%2025ROE：14%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2016经营现金流：4.2亿2016自由现金流：3.3亿20162017经营现金流：3.1亿2017自由现金流：2.4亿20172018经营现金流：5.5亿2018自由现金流：4.2亿20182019经营现金流：10亿2019自由现金流：8.8亿20192020经营现金流：10.2亿2020自由现金流：9亿20202021经营现金流：13.2亿2021自由现金流：11.5亿20212022经营现金流：11.4亿2022自由现金流：9.6亿20222023经营现金流：14.1亿2023自由现金流：12.1亿20232024经营现金流：10.5亿2024自由现金流：9亿20242025经营现金流：14.1亿2025自由现金流：12.8亿2025

财务健康：是德科技的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 48.0%，有息负债占净资产 50.6%，流动比率 2.35。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.35
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 50.6%
  • 负债率较 5 年前下降 60.1% → 50.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 47.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 48.0%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：38亿2016总负债：22.9亿20162017总资产：59.3亿2017总负债：36.2亿20172018总资产：58.2亿2018总负债：33.9亿20182019总资产：66.2亿2019总负债：36.2亿20192020总资产：72.2亿2020总负债：39.2亿20202021总资产：77.8亿2021总负债：40亿20212022总资产：81亿2022总负债：39.4亿20222023总资产：86.8亿2023总负债：40.3亿20232024总资产：92.7亿2024总负债：41.6亿20242025总资产：113亿2025总负债：54.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：7.8亿2016有息负债：10.9亿20162017现金：8.2亿2017有息负债：20.5亿20172018现金：9.1亿2018有息负债：17.9亿20182019现金：16亿2019有息负债：17.9亿20192020现金：17.6亿2020有息负债：19.8亿20202021现金：20.5亿2021有息负债：20.2亿20212022现金：20.4亿2022有息负债：20.2亿20222023现金：24.7亿2023有息负债：20.3亿20232024现金：18亿2024有息负债：20.3亿20242025现金：18.7亿2025有息负债：29.7亿2025

分红：是德科技给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：是德科技

所属行业
信息技术 · 电子设备与元件
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2014-10-20
国家/地区
美国
员工人数
16,600 人
下次财报日
2026-11-19
公司官网
keysight.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。