穆迪 MCO

Moody's Corporation
$512.61 -2.32 (-0.45%) 美东时间 2026-11-12 12:11:20
总市值
$883.86亿
市盈率(TTM)
30.7
市净率
21.80
股息率
0.79%
52 周区间
402.28 – 546.88
今开 / 最高 / 最低
518.32 / 519.32 / 511.56

雪花图

估值0/6未来增长5/6过往业绩5/6财务健康3/6分红4/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂穆迪

穆迪的强项是未来增长（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 351.62，现价高于估值 45.8%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 12.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 7.8%，最新净资产收益率 60.7%。
  • 财务健康 资产负债率 73.4%，有息负债占净资产 181.3%，流动比率 1.74。
  • 分红 当前股息率 0.79%，最近一年派息率 27.5%。

近一年股价

539.61412.232026-012026-042026-072026-10
近一年 +7.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：穆迪的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 351.62，现价高于估值 45.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 45.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -45.8%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 30.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.54
  • 市净率低于 3 倍 市净率 21.80 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 45.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$23.25亿；前 5 年增速 12.1%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$26.06亿$23.86亿
2027$29.20亿$24.49亿
2028$32.73亿$25.13亿
2029$36.68亿$25.79亿
2030$41.10亿$26.47亿
2031$45.27亿$26.70亿
2032$49.01亿$26.47亿
2033$52.11亿$25.77亿
2034$54.41亿$24.64亿
2035$55.77亿$23.13亿
终值$353.83亿

市盈率河流图

24 倍32 倍39 倍45 倍55 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看穆迪？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 12.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 12.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 12.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 12.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 12.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 71.3%
  • 至少 3 份机构预测 10 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.0020.002020每股收益：9.3920202021每股收益：11.7820212022每股收益：7.4420222023每股收益：8.7320232024每股收益：11.2620242025每股收益：13.6720252026E每股收益：16.762026E2027E每股收益：18.592027E2028E每股收益：20.722028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E16.7616
2027E18.5916
2028E20.7210

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$536.44 一致目标价，较现价高 4.6%

现价 $512.61一致目标价
目标价区间 $480.00 – $595.00（浅色带），中位数 $530.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 18
  • 持有 13
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 32 次机构评级。

过往业绩：穆迪赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 7.8%，最新净资产收益率 60.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +21.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 7.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 7.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 21.4% vs 5 年 7.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 60.7%
  • 净利率同比提升 29.0% → 31.9%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：36亿2016净利润：2.7亿20162017营收：42亿2017净利润：10亿20172018营收：44.4亿2018净利润：13.1亿20182019营收：48.3亿2019净利润：14.2亿20192020营收：53.7亿2020净利润：17.8亿20202021营收：62.2亿2021净利润：22.1亿20212022营收：54.7亿2022净利润：13.7亿20222023营收：59.2亿2023净利润：16.1亿20232024营收：70.9亿2024净利润：20.6亿20242025营收：77.2亿2025净利润：24.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-200%0%200%2016净利率：7%2016ROE：-22%20162017净利率：24%2017ROE：-305%20172018净利率：29%2018ROE：285%20182019净利率：29%2019ROE：232%20192020净利率：33%2020ROE：113%20202021净利率：36%2021ROE：81%20212022净利率：25%2022ROE：55%20222023净利率：27%2023ROE：48%20232024净利率：29%2024ROE：58%20242025净利率：32%2025ROE：61%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿20亿2016经营现金流：12.3亿2016自由现金流：11.1亿20162017经营现金流：7.5亿2017自由现金流：6.6亿20172018经营现金流：14.6亿2018自由现金流：13.7亿20182019经营现金流：16.8亿2019自由现金流：16.1亿20192020经营现金流：21.5亿2020自由现金流：20.4亿20202021经营现金流：20.1亿2021自由现金流：18.7亿20212022经营现金流：14.7亿2022自由现金流：11.9亿20222023经营现金流：21.5亿2023自由现金流：18.8亿20232024经营现金流：28.4亿2024自由现金流：25.2亿20242025经营现金流：29亿2025自由现金流：25.8亿2025

财务健康：穆迪的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 73.4%，有息负债占净资产 181.3%，流动比率 1.74。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.74
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 181.3%
  • 负债率较 5 年前下降 442.5% → 181.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 39.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 73.4%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：53.3亿2016总负债：63.5亿20162017总资产：86.1亿2017总负债：87.2亿20172018总资产：95.3亿2018总负债：88.7亿20182019总资产：103亿2019总负债：94.3亿20192020总资产：124亿2020总负债：106亿20202021总资产：147亿2021总负债：118亿20212022总资产：143亿2022总负债：117亿20222023总资产：146亿2023总负债：111亿20232024总资产：155亿2024总负债：118亿20242025总资产：158亿2025总负债：116亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿2016现金：20.5亿2016有息负债：33.6亿20162017现金：10.7亿2017有息负债：55.4亿20172018现金：16.9亿2018有息负债：56.8亿20182019现金：18.3亿2019有息负债：61.5亿20192020现金：26亿2020有息负债：69.4亿20202021现金：18.1亿2021有息负债：79.7亿20212022现金：17.7亿2022有息负债：78.6亿20222023现金：21.3亿2023有息负债：74.2亿20232024现金：24.1亿2024有息负债：77.5亿20242025现金：23.8亿2025有息负债：73.5亿2025

分红：穆迪给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.79%，最近一年派息率 27.5%。

  • 派发现金分红 股息率 0.79%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.79%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.79%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 10.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 27.5%，现金派息率 25.2%
每股分红（按财年）
0.002.002016每股分红：1.4820162017每股分红：1.5220172018每股分红：1.7620182019每股分红：2.0020192020每股分红：2.2420202021每股分红：2.4820212022每股分红：2.8020222023每股分红：3.0820232024每股分红：3.4020242025每股分红：3.762025
派息率
0%50%100%2016派息率：109%20162017派息率：30%20172018派息率：26%20182019派息率：27%20192020派息率：24%20202021派息率：21%20212022派息率：38%20222023派息率：35%20232024派息率：30%20242025派息率：28%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-20$1.03季度派息
20262026-08-14$1.03季度派息
20262026-05-15$1.03季度派息
20262026-03-02$1.03季度派息
20252025-11-21$0.94季度派息
20252025-08-15$0.94季度派息
20252025-05-16$0.94季度派息
20252025-02-25$0.94季度派息
20242024-11-22$0.85季度派息
20242024-08-16$0.85季度派息
20242024-05-16$0.85季度派息
20242024-02-22$0.85季度派息

公司概况：穆迪

所属行业
金融 · 金融数据与交易所
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1994-10-31
国家/地区
美国
员工人数
15,636 人
下次财报日
2027-02-17
公司官网
moodys.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。