汤森路透 TRI

Thomson Reuters Corporation
$109.25 +0.42 (+0.39%) 美东时间 2026-11-12 11:48:14
总市值
$473.33亿
市盈率(TTM)
30.0
市净率
3.97
股息率
3.67%
52 周区间
76.28 – 144.35
今开 / 最高 / 最低
109.89 / 110.59 / 108.28

雪花图

估值0/6未来增长3/6过往业绩1/6财务健康4/6分红4/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂汤森路透

汤森路透的强项是财务健康（4/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 102.04，现价高于估值 7.1%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 7.3%，最新净资产收益率 12.6%。
  • 财务健康 资产负债率 33.6%，有息负债占净资产 17.8%，流动比率 0.64。
  • 分红 当前股息率 3.67%，最近一年派息率 70.0%。

近一年股价

158.2576.552026-012026-042026-072026-10
近一年 -30.9% · 收盘价（按拆股调整）

估值：汤森路透的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 102.04，现价高于估值 7.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 7.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -7.1%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 30.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.95
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.97 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 7.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$18.81亿；前 5 年增速 10.2%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$20.73亿$18.98亿
2027$22.84亿$19.15亿
2028$25.16亿$19.32亿
2029$27.72亿$19.50亿
2030$30.54亿$19.67亿
2031$33.18亿$19.57亿
2032$35.54亿$19.20亿
2033$37.52亿$18.56亿
2034$39.04亿$17.68亿
2035$40.01亿$16.60亿
终值$253.89亿

市盈率河流图

9.5 倍21 倍32 倍45 倍55 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看汤森路透？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 10.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 10.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 10.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 14.5%
  • 至少 3 份机构预测 5 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.0010.002020每股收益：2.3920202021每股收益：11.4020212022每股收益：2.6420222023每股收益：5.9020232024每股收益：4.8920242025每股收益：3.4020252026E每股收益：3.982026E2027E每股收益：4.682027E2028E每股收益：5.332028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E3.989
2027E4.689
2028E5.335

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$115.00 一致目标价，较现价高 5.3%

现价 $109.25一致目标价
目标价区间 $85.00 – $135.00（浅色带），中位数 $120.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 14
  • 持有 10
  • 卖出 3
  • 强烈卖出 0

近期 27 次机构评级。

过往业绩：汤森路透赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 7.3%，最新净资产收益率 12.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -30.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 7.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 7.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -30.5% vs 5 年 7.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 12.6%
  • 净利率同比提升 30.4% → 20.1%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：112亿2016净利润：31亿20162017营收：53亿2017净利润：13.9亿20172018营收：55亿2018净利润：39.3亿20182019营收：59.1亿2019净利润：15.6亿20192020营收：59.8亿2020净利润：11.2亿20202021营收：63.5亿2021净利润：56.9亿20212022营收：66.3亿2022净利润：13.4亿20222023营收：67.9亿2023净利润：26.9亿20232024营收：72.6亿2024净利润：22.1亿20242025营收：74.8亿2025净利润：15亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%2016净利率：28%2016ROE：24%20162017净利率：26%2017ROE：11%20172018净利率：71%2018ROE：43%20182019净利率：26%2019ROE：16%20192020净利率：19%2020ROE：11%20202021净利率：90%2021ROE：41%20212022净利率：20%2022ROE：11%20222023净利率：40%2023ROE：24%20232024净利率：30%2024ROE：18%20242025净利率：20%2025ROE：13%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿20亿2016经营现金流：29.5亿2016自由现金流：20.5亿20162017经营现金流：21亿2017自由现金流：15.6亿20172018经营现金流：19.6亿2018自由现金流：14.1亿20182019经营现金流：7.2亿2019自由现金流：2亿20192020经营现金流：18.4亿2020自由现金流：13.1亿20202021经营现金流：27.4亿2021自由现金流：22.6亿20212022经营现金流：18.8亿2022自由现金流：13.1亿20222023经营现金流：23.8亿2023自由现金流：18.3亿20232024经营现金流：23.4亿2024自由现金流：17.6亿20242025经营现金流：27亿2025自由现金流：20.5亿2025

财务健康：汤森路透的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 33.6%，有息负债占净资产 17.8%，流动比率 0.64。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.64
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 17.8%
  • 负债率较 5 年前下降 40.9% → 17.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 127.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 33.6%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：279亿2016总负债：146亿20162017总资产：265亿2017总负债：129亿20172018总资产：170亿2018总负债：78.1亿20182019总资产：173亿2019总负债：77.3亿20192020总资产：179亿2020总负债：79亿20202021总资产：221亿2021总负债：83.2亿20212022总资产：217亿2022总负债：98.3亿20222023总资产：187亿2023总负债：76.2亿20232024总资产：184亿2024总负债：64.3亿20242025总资产：179亿2025总负债：60.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
025亿50亿2016现金：22.6亿2016有息负债：73.9亿20162017现金：7.5亿2017有息负债：70.3亿20172018现金：26.8亿2018有息负债：32.2亿20182019现金：7.9亿2019有息负债：35.8亿20192020现金：17.3亿2020有息负债：40.8亿20202021现金：7.1亿2021有息负债：40.5亿20212022现金：9.9亿2022有息负债：50亿20222023现金：12亿2023有息负债：35.4亿20232024现金：18.5亿2024有息负债：30.8亿20242025现金：5.1亿2025有息负债：21.2亿2025

分红：汤森路透给股东回报多少？

4/6

当前股息率 3.67%，最近一年派息率 70.0%。

  • 派发现金分红 股息率 3.67%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 3.67%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.67%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 9.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 70.0%，现金派息率 50.2%
每股分红（按财年）
0.002.505.002016每股分红：1.3620162017每股分红：1.3820172018每股分红：6.3220182019每股分红：1.4420192020每股分红：1.5220202021每股分红：1.6220212022每股分红：1.7820222023每股分红：6.6320232024每股分红：2.1720242025每股分红：2.382025
派息率
0%2000%4000%2016派息率：89%20162017派息率：62%20172018派息率：5746%20182019派息率：45%20192020派息率：64%20202021派息率：14%20212022派息率：67%20222023派息率：112%20232024派息率：44%20242025派息率：70%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-18$0.66季度派息
20262026-08-19$0.66季度派息
20262026-05-20$0.66不定期派息
20262026-05-04$1.44季度派息
20262026-02-17$0.67季度派息
20252025-11-18$0.59季度派息
20252025-08-19$0.59季度派息
20252025-05-15$0.59季度派息
20252025-02-20$0.59季度派息
20242024-11-21$0.55季度派息
20242024-08-15$0.54季度派息
20242024-05-15$0.54季度派息

公司概况：汤森路透

所属行业
工业 · 专业商业服务
上市地
纳斯达克
上市日期
2002-06-12
国家/地区
加拿大
员工人数
27,100 人
下次财报日
2027-02-04
公司官网
thomsonreuters.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。