环联 TRU

TransUnion
$81.97 +0.01 (+0.01%) 美东时间 2026-11-12 11:57:09
总市值
$156.32亿
市盈率(TTM)
17.2
市净率
3.52
股息率
0.76%
52 周区间
60.96 – 89.12
今开 / 最高 / 最低
83.01 / 84.25 / 81.49

雪花图

估值1/6未来增长4/6过往业绩4/6财务健康3/6分红4/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂环联

环联的强项是未来增长（4/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 73.46，现价高于估值 11.6%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 13.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 5.3%，最新净资产收益率 10.3%。
  • 财务健康 资产负债率 59.1%，有息负债占净资产 116.2%，流动比率 1.75。
  • 分红 当前股息率 0.76%，最近一年派息率 19.8%。

近一年股价

87.9761.122026-012026-042026-072026-10
近一年 +2.5% · 收盘价（按拆股调整）

估值：环联的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 73.46，现价高于估值 11.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 11.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -11.6%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 17.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.30
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.52 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 11.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$5.04亿；前 5 年增速 13.2%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$5.71亿$5.23亿
2027$6.47亿$5.42亿
2028$7.32亿$5.62亿
2029$8.29亿$5.83亿
2030$9.38亿$6.04亿
2031$10.42亿$6.15亿
2032$11.36亿$6.13亿
2033$12.13亿$6.00亿
2034$12.69亿$5.75亿
2035$13.01亿$5.39亿
终值$82.53亿

市盈率河流图

8.5 倍24 倍39 倍55 倍70 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看环联？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 13.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 13.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 13.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 13.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 7.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 20.9%
  • 至少 3 份机构预测 10 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002020每股收益：1.7920202021每股收益：7.1920212022每股收益：1.4020222023每股收益：-1.0720232024每股收益：1.4520242025每股收益：2.3220252026E每股收益：4.872026E2027E每股收益：5.332027E2028E每股收益：6.192028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E4.8713
2027E5.3314
2028E6.1910

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$90.15 一致目标价，较现价高 10.0%

现价 $81.97一致目标价
目标价区间 $70.00 – $100.00（浅色带），中位数 $96.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 19
  • 持有 9
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 28 次机构评级。

过往业绩：环联赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 5.3%，最新净资产收益率 10.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +60.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 5.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 5.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 60.0% vs 5 年 5.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.3%
  • 净利率同比提升 6.8% → 10.0%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：17亿2016净利润：1.2亿20162017营收：19.3亿2017净利润：4.4亿20172018营收：23.2亿2018净利润：2.8亿20182019营收：24.6亿2019净利润：3.5亿20192020营收：25.3亿2020净利润：3.4亿20202021营收：29.6亿2021净利润：13.9亿20212022营收：37.1亿2022净利润：2.7亿20222023营收：38.3亿2023净利润：-2.1亿20232024营收：41.8亿2024净利润：2.8亿20242025营收：45.8亿2025净利润：4.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：7%2016ROE：9%20162017净利率：23%2017ROE：26%20172018净利率：12%2018ROE：15%20182019净利率：14%2019ROE：15%20192020净利率：14%2020ROE：14%20202021净利率：47%2021ROE：36%20212022净利率：7%2022ROE：6%20222023净利率：-5%2023ROE：-5%20232024净利率：7%2024ROE：7%20242025净利率：10%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：3.9亿2016自由现金流：2.7亿20162017经营现金流：4.7亿2017自由现金流：3.3亿20172018经营现金流：5.6亿2018自由现金流：3.8亿20182019经营现金流：7.8亿2019自由现金流：5.8亿20192020经营现金流：7.9亿2020自由现金流：5.7亿20202021经营现金流：8.1亿2021自由现金流：5.8亿20212022经营现金流：3亿2022自由现金流：-100万20222023经营现金流：6.5亿2023自由现金流：3.3亿20232024经营现金流：8.3亿2024自由现金流：5.2亿20242025经营现金流：9.9亿2025自由现金流：6.6亿2025

财务健康：环联的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 59.1%，有息负债占净资产 116.2%，流动比率 1.75。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.75
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 116.2%
  • 负债率较 5 年前下降 138.6% → 116.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 19.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 59.1%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：47.8亿2016总负债：33.1亿20162017总资产：51.2亿2017总负债：32.9亿20172018总资产：70.4亿2018总负债：50.6亿20182019总资产：71.1亿2019总负债：47.7亿20192020总资产：73.1亿2020总负债：46.8亿20202021总资产：126亿2021总负债：86.3亿20212022总资产：117亿2022总负债：74亿20222023总资产：111亿2023总负债：70亿20232024总资产：110亿2024总负债：66.7亿20242025总资产：111亿2025总负债：65.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
025亿50亿2016现金：1.8亿2016有息负债：23.8亿20162017现金：1.2亿2017有息负债：24.6亿20172018现金：1.9亿2018有息负债：40.5亿20182019现金：2.7亿2019有息负债：37.3亿20192020现金：4.9亿2020有息负债：35.2亿20202021现金：18.4亿2021有息负债：65.2亿20212022现金：5.9亿2022有息负债：58.1亿20222023现金：4.8亿2023有息负债：54.5亿20232024现金：6.8亿2024有息负债：52.1亿20242025现金：8.5亿2025有息负债：51.6亿2025

分红：环联给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.76%，最近一年派息率 19.8%。

  • 派发现金分红 股息率 0.76%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.76%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.76%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 8.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 19.8%，现金派息率 13.3%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.2220182019每股分红：0.3020192020每股分红：0.3020202021每股分红：0.3620212022每股分红：0.4020222023每股分红：0.4220232024每股分红：0.4220242025每股分红：0.462025
派息率
-25%0%25%201620172018派息率：16%20182019派息率：17%20192020派息率：17%20202021派息率：5%20212022派息率：29%20222023派息率：-39%20232024派息率：29%20242025派息率：20%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-10$0.14季度派息
20262026-08-20$0.13季度派息
20262026-05-27$0.13季度派息
20262026-02-26$0.13季度派息
20252025-11-21$0.12季度派息
20252025-08-22$0.12季度派息
20252025-05-22$0.12季度派息
20252025-02-27$0.12季度派息
20242024-11-22$0.10季度派息
20242024-08-23$0.10季度派息
20242024-05-16$0.10季度派息
20242024-03-06$0.10季度派息

公司概况：环联

所属行业
金融 · 金融数据与交易所
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2015-06-25
国家/地区
美国
员工人数
13,500 人
下次财报日
2027-02-11
公司官网
transunion.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 23:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。