来福威食品 LWAY

Lifeway Foods, Inc.
$20.64 -1.87 (-8.32%) 美东时间 2026-11-12 12:30:54
总市值
$3.12亿
市盈率(TTM)
28.7
市净率
3.63
股息率
0.00%
52 周区间
17.31 – 32.71
今开 / 最高 / 最低
22.50 / 22.50 / 20.45

雪花图

估值0/6未来增长3/6过往业绩5/6财务健康6/6分红0/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂来福威食品

来福威食品的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.49，现价高于估值 1288.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 13.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 33.5%，最新净资产收益率 16.1%。
  • 财务健康 资产负债率 18.7%，有息负债占净资产 0.5%，流动比率 2.23。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

32.3317.802026-012026-042026-072026-10
近一年 -7.1% · 收盘价（按拆股调整）

估值：来福威食品的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 1.49，现价高于估值 1288.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 1288.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -1288.4%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 28.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.19
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.63 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 -5.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 1288.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$81.40万；前 5 年增速 13.1%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$92.06万$84.30万
2027$104.12万$87.31万
2028$117.75万$90.43万
2029$133.18万$93.66万
2030$150.62万$97.00万
2031$167.15万$98.58万
2032$181.96万$98.27万
2033$194.22万$96.05万
2034$203.19万$92.02万
2035$208.27万$86.38万
终值$1321.44万

市盈率河流图

23 倍70 倍120 倍170 倍220 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看来福威食品？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 13.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 13.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 13.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 13.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 14.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 9.1%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：0.2120202021每股收益：0.2120212022每股收益：0.0620222023每股收益：0.7520232024每股收益：0.5920242025每股收益：0.8920252026E每股收益：0.522026E2027E每股收益：1.282027E2028E每股收益：1.492028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.521
2027E1.281
2028E1.491

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$30.00 一致目标价，较现价高 45.4%

现价 $20.64一致目标价
目标价区间 $30.00 – $30.00（浅色带），中位数 $30.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 5
  • 持有 2
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 7 次机构评级。

过往业绩：来福威食品赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 33.5%，最新净资产收益率 16.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +50.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 33.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 33.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 50.8% vs 5 年 33.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 16.1%
  • 净利率同比提升 4.8% → 6.5%
营业收入与净利润 营收净利润
01亿2亿2016营收：1.2亿2016净利润：348万20162017营收：1.2亿2017净利润：-35万20172018营收：1亿2018净利润：-309万20182019营收：9366万2019净利润：45万20192020营收：1亿2020净利润：323万20202021营收：1.2亿2021净利润：331万20212022营收：1.4亿2022净利润：92万20222023营收：1.6亿2023净利润：1137万20232024营收：1.9亿2024净利润：903万20242025营收：2.1亿2025净利润：1386万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：3%2016ROE：7%20162017净利率：-0%2017ROE：-1%20172018净利率：-3%2018ROE：-7%20182019净利率：0%2019ROE：1%20192020净利率：3%2020ROE：7%20202021净利率：3%2021ROE：7%20212022净利率：1%2022ROE：2%20222023净利率：7%2023ROE：19%20232024净利率：5%2024ROE：13%20242025净利率：7%2025ROE：16%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02016经营现金流：510万2016自由现金流：187万20162017经营现金流：381万2017自由现金流：-153万20172018经营现金流：242万2018自由现金流：-41万20182019经营现金流：381万2019自由现金流：263万20192020经营现金流：639万2020自由现金流：449万20202021经营现金流：556万2021自由现金流：364万20212022经营现金流：399万2022自由现金流：54万20222023经营现金流：1694万2023自由现金流：1259万20232024经营现金流：1296万2024自由现金流：627万20242025经营现金流：1095万2025自由现金流：-1641万2025

财务健康：来福威食品的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 18.7%，有息负债占净资产 0.5%，流动比率 2.23。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.23
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.5%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 18.7%
总资产与总负债 总资产总负债
05000万1亿2016总资产：6588万2016总负债：1751万20162017总资产：6452万2017总负债：1793万20172018总资产：5681万2018总负债：1440万20182019总资产：5855万2019总负债：1529万20192020总资产：6205万2020总负债：1520万20202021总资产：7155万2021总负债：2242万20212022总资产：6900万2022总负债：2143万20222023总资产：8264万2023总负债：2221万20232024总资产：9055万2024总负债：1864万20242025总资产：1.1亿2025总负债：1979万2025
现金与有息负债 现金有息负债
01000万2016现金：881万2016有息负债：712万20162017现金：498万2017有息负债：628万20172018现金：300万2018有息负债：600万20182019现金：384万2019有息负债：352万20192020现金：793万2020有息负债：311万20202021现金：923万2021有息负债：746万20212022现金：444万2022有息负债：668万20222023现金：1320万2023有息负债：293万20232024现金：1673万2024有息负债：12万20242025现金：557万2025有息负债：47万2025

分红：来福威食品给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

派息记录
财年除息日每股派息类型
20132013-05-29$0.08年度派息
20122012-05-25$0.07年度派息

公司概况：来福威食品

所属行业
必需消费 · 包装食品
上市地
纳斯达克
上市日期
1988-12-29
国家/地区
美国
员工人数
293 人
下次财报日
2026-11-12
公司官网
lifewaykefir.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 01:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。