天然阳光产品 NATR

Nature's Sunshine Products, Inc.
$10.15 -0.16 (-1.55%) 美东时间 2026-11-12 12:01:42
总市值
$1.76亿
市盈率(TTM)
12.0
市净率
1.09
股息率
0.00%
52 周区间
9.38 – 28.14
今开 / 最高 / 最低
10.36 / 10.46 / 10.13

雪花图

估值5/6未来增长0/6过往业绩3/6财务健康6/6分红1/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂天然阳光产品

天然阳光产品的强项是财务健康（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 14.19，现价低于估值 28.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -6.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -0.2%，最新净资产收益率 12.1%。
  • 财务健康 资产负债率 38.1%，有息负债占净资产 11.7%，流动比率 2.28。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

27.8010.262026-012026-042026-072026-10
近一年 -21.5% · 收盘价（按拆股调整）

估值：天然阳光产品的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 14.19，现价低于估值 28.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 28.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 28.5%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 12.0 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.09 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 16.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 28.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2463.87万；前 5 年增速 -5.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$2340.67万$2143.47万
2027$2223.64万$1864.74万
2028$2112.46万$1622.26万
2029$2006.83万$1411.31万
2030$1906.49万$1227.78万
2031$1839.77万$1084.99万
2032$1802.97万$973.71万
2033$1793.96万$887.22万
2034$1811.90万$820.60万
2035$1857.19万$770.25万
终值$1.18亿

市盈率河流图

6.5 倍18 倍30 倍40 倍55 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看天然阳光产品？

0/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -6.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -6.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -6.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -6.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 8.3%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.000.501.002020每股收益：1.0720202021每股收益：1.4220212022每股收益：-0.0220222023每股收益：0.7720232024每股收益：0.4020242025每股收益：1.0620252026E每股收益：0.782026E2027E每股收益：0.942027E2028E每股收益：0.952028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.781
2027E0.942
2028E0.951

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$25.00 一致目标价，较现价高 146.3%

现价 $10.15一致目标价
目标价区间 $25.00 – $25.00（浅色带），中位数 $25.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 2
  • 持有 2
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 4 次机构评级。

过往业绩：天然阳光产品赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -0.2%，最新净资产收益率 12.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +165.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -0.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -0.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 165.0% vs 5 年 -0.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 12.1%
  • 净利率同比提升 1.7% → 4.1%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿4亿2016营收：3.4亿2016净利润：214万20162017营收：3.4亿2017净利润：-1294万20172018营收：3.6亿2018净利润：-85万20182019营收：3.6亿2019净利润：677万20192020营收：3.9亿2020净利润：2134万20202021营收：4.4亿2021净利润：2885万20212022营收：4.2亿2022净利润：-39万20222023营收：4.5亿2023净利润：1508万20232024营收：4.5亿2024净利润：770万20242025营收：4.8亿2025净利润：1952万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-10%0%10%2016净利率：1%2016ROE：2%20162017净利率：-4%2017ROE：-11%20172018净利率：-0%2018ROE：-1%20182019净利率：2%2019ROE：5%20192020净利率：6%2020ROE：14%20202021净利率：6%2021ROE：18%20212022净利率：-0%2022ROE：-0%20222023净利率：3%2023ROE：10%20232024净利率：2%2024ROE：5%20242025净利率：4%2025ROE：12%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02000万4000万2016经营现金流：342万2016自由现金流：-812万20162017经营现金流：1052万2017自由现金流：502万20172018经营现金流：2183万2018自由现金流：1700万20182019经营现金流：855万2019自由现金流：344万20192020经营现金流：3766万2020自由现金流：3275万20202021经营现金流：3461万2021自由现金流：2794万20212022经营现金流：71万2022自由现金流：-692万20222023经营现金流：4123万2023自由现金流：3075万20232024经营现金流：2530万2024自由现金流：1433万20242025经营现金流：3532万2025自由现金流：2884万2025

财务健康：天然阳光产品的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 38.1%，有息负债占净资产 11.7%，流动比率 2.28。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.28
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 11.7%
  • 负债率较 5 年前下降 16.9% → 11.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 186.9%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 38.1%
总资产与总负债 总资产总负债
01亿2亿2016总资产：2.1亿2016总负债：7317万20162017总资产：2亿2017总负债：7546万20172018总资产：1.9亿2018总负债：7245万20182019总资产：2.1亿2019总负债：8363万20192020总资产：2.5亿2020总负债：9226万20202021总资产：2.6亿2021总负债：9747万20212022总资产：2.3亿2022总负债：8273万20222023总资产：2.5亿2023总负债：9023万20232024总资产：2.4亿2024总负债：7986万20242025总资产：2.6亿2025总负债：9959万2025
现金与有息负债 现金有息负债
05000万2016现金：3228万2016有息负债：992万20162017现金：4291万2017有息负债：1369万20172018现金：5064万2018有息负债：153万20182019现金：5363万2019有息负债：2667万20192020现金：9207万2020有息负债：2633万20202021现金：8618万2021有息负债：2299万20212022现金：6003万2022有息负债：1919万20222023现金：8237万2023有息负债：1492万20232024现金：8470万2024有息负债：1420万20242025现金：9389万2025有息负债：1890万2025

分红：天然阳光产品给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 70.4%，现金派息率 62.0%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.4020162017每股分红：0.1020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：1.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%200%2016派息率：364%20162017派息率：-14%20172018201920202021派息率：70%20212022202320242025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20212021-03-26$1.00特别股息
20172017-03-20$0.10季度派息
20162016-11-21$0.10季度派息
20162016-08-19$0.10季度派息
20162016-05-23$0.10季度派息
20162016-03-09$0.10季度派息
20152015-11-16$0.10季度派息
20152015-08-21$0.10季度派息
20152015-05-20$0.10季度派息
20152015-03-10$0.10季度派息
20142014-11-18$0.10季度派息
20142014-09-04$1.50特别股息

公司概况：天然阳光产品

所属行业
必需消费 · 包装食品
上市地
纳斯达克
上市日期
2009-06-25
国家/地区
美国
员工人数
806 人
下次财报日
2027-03-16
公司官网
naturessunshine.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 01:30 UTC。仅供参考，不构成投资建议。