LPL投资控股 LPLA

LPL Financial Holdings Inc.
$295.63 -5.69 (-1.89%) 美东时间 2026-11-12 12:00:02
总市值
$230.20亿
市盈率(TTM)
16.5
市净率
4.31
股息率
0.51%
52 周区间
260.15 – 400.16
今开 / 最高 / 最低
300.76 / 302.58 / 292.92

雪花图

估值2/6未来增长6/6过往业绩2/6财务健康6/6分红4/6

总分 20/30 · 基本面良好

一句话看懂LPL投资控股

LPL投资控股的强项是未来增长（6/6），短板是估值（2/6）。

  • 估值 金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 21.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 13.3%，最新净资产收益率 16.1%。
  • 财务健康 金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 3.5 倍，近 5 年净资产年化增长 32.4%。
  • 分红 当前股息率 0.51%，最近一年派息率 11.0%。

近一年股价

393.25265.862026-012026-042026-072026-10
近一年 -10.9% · 收盘价（按拆股调整）

估值：LPL投资控股的股价贵不贵？

2/6

金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 金融企业不适用
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 16.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.78
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.31 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 金融企业不适用

市盈率河流图

14 倍20 倍27 倍34 倍40 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看LPL投资控股？

6/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 21.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 21.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 21.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 21.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 25.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 34.1%
  • 至少 3 份机构预测 11 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0020.002020每股收益：5.8620202021每股收益：5.6320212022每股收益：10.4020222023每股收益：13.6920232024每股收益：14.0320242025每股收益：10.9220252026E每股收益：23.392026E2027E每股收益：29.562027E2028E每股收益：35.282028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E23.3913
2027E29.5613
2028E35.2811

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$407.60 一致目标价，较现价高 37.9%

现价 $295.63一致目标价
目标价区间 $354.00 – $554.00（浅色带），中位数 $391.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 16
  • 持有 10
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 27 次机构评级。

过往业绩：LPL投资控股赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 13.3%，最新净资产收益率 16.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -22.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 13.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 13.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -22.2% vs 5 年 13.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 16.1%
  • 净利率同比提升 8.5% → 5.1%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：40.5亿2016净利润：1.9亿20162017营收：42.8亿2017净利润：2.4亿20172018营收：51.9亿2018净利润：4.4亿20182019营收：56.2亿2019净利润：5.6亿20192020营收：58.7亿2020净利润：4.7亿20202021营收：77.2亿2021净利润：4.6亿20212022营收：86亿2022净利润：8.5亿20222023营收：101亿2023净利润：10.7亿20232024营收：124亿2024净利润：10.6亿20242025营收：170亿2025净利润：8.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：5%2016ROE：23%20162017净利率：6%2017ROE：25%20172018净利率：8%2018ROE：45%20182019净利率：10%2019ROE：55%20192020净利率：8%2020ROE：36%20202021净利率：6%2021ROE：28%20212022净利率：10%2022ROE：39%20222023净利率：11%2023ROE：51%20232024净利率：9%2024ROE：36%20242025净利率：5%2025ROE：16%2025

财务健康：LPL投资控股的资产负债表稳不稳？

6/6

金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 3.5 倍，近 5 年净资产年化增长 32.4%。

  • 权益乘数 < 15 倍 总资产/净资产 3.5 倍
  • 杠杆较 5 年前未上升 5.0 → 3.5 倍
  • 净资产持续增长 5 年年化 32.4%
  • 资本增速不慢于资产扩张 净资产 32.4% vs 总资产 22.9%
  • 净资产收益率 > 8% ROE 16.1%
  • 近 5 年持续盈利 每年净利润为正
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：48.3亿2016总负债：40.1亿20162017总资产：53.6亿2017总负债：43.9亿20172018总资产：54.8亿2018总负债：45亿20182019总资产：58.8亿2019总负债：48.6亿20192020总资产：66亿2020总负债：52.8亿20202021总资产：79.9亿2021总负债：63.2亿20212022总资产：94.8亿2022总负债：73.1亿20222023总资产：104亿2023总负债：83.1亿20232024总资产：133亿2024总负债：104亿20242025总资产：185亿2025总负债：131亿2025

分红：LPL投资控股给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.51%，最近一年派息率 11.0%。

  • 派发现金分红 股息率 0.51%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.51%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.51%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 3.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 11.0%，现金派息率 -9.5%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：1.0020162017每股分红：1.0020172018每股分红：1.0020182019每股分红：1.0020192020每股分红：1.0020202021每股分红：1.0020212022每股分红：1.0020222023每股分红：1.2020232024每股分红：1.2020242025每股分红：1.202025
派息率
0%20%40%2016派息率：47%20162017派息率：39%20172018派息率：21%20182019派息率：15%20192020派息率：17%20202021派息率：18%20212022派息率：10%20222023派息率：9%20232024派息率：9%20242025派息率：11%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-12$0.30季度派息
20262026-08-14$0.30季度派息
20262026-05-21$0.30季度派息
20262026-03-10$0.30季度派息
20252025-11-13$0.30季度派息
20252025-08-15$0.30季度派息
20252025-05-30$0.30季度派息
20252025-03-11$0.30季度派息
20242024-11-14$0.30季度派息
20242024-08-09$0.30季度派息
20242024-05-20$0.30季度派息
20242024-03-11$0.30季度派息

公司概况：LPL投资控股

所属行业
金融 · 证券与资本市场
上市地
纳斯达克
上市日期
2010-11-18
国家/地区
美国
员工人数
10,417 人
下次财报日
2027-02-04
公司官网
lpl.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。