摩根士丹利 MS

Morgan Stanley
$190.91 +0.30 (+0.16%) 美东时间 2026-11-12 11:47:11
总市值
$3011.19亿
市盈率(TTM)
14.7
市净率
2.70
股息率
2.25%
52 周区间
152.80 – 232.25
今开 / 最高 / 最低
189.80 / 191.61 / 189.06

雪花图

估值3/6未来增长4/6过往业绩4/6财务健康4/6分红4/6

总分 19/30 · 基本面良好

一句话看懂摩根士丹利

摩根士丹利的强项是未来增长（4/6），短板是估值（3/6）。

  • 估值 金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 14.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 9.6%，最新净资产收益率 15.1%。
  • 财务健康 金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 12.7 倍，近 5 年净资产年化增长 1.9%。
  • 分红 当前股息率 2.25%，最近一年派息率 37.7%。

近一年股价

228.55154.372026-012026-042026-072026-10
近一年 +15.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：摩根士丹利的股价贵不贵？

3/6

金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 金融企业不适用
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 14.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.98
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.70 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 金融企业不适用

市盈率河流图

10 倍13 倍17 倍20 倍24 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看摩根士丹利？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 14.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 14.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 14.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 14.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 22.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 18.2%
  • 至少 3 份机构预测 14 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.002020每股收益：6.4620202021每股收益：8.0320212022每股收益：6.1520222023每股收益：5.1820232024每股收益：7.9520242025每股收益：10.2020252026E每股收益：12.902026E2027E每股收益：13.792027E2028E每股收益：15.012028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E12.9017
2027E13.7917
2028E15.0114

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$212.00 一致目标价，较现价高 11.0%

现价 $190.91一致目标价
目标价区间 $195.00 – $236.00（浅色带），中位数 $208.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 29
  • 持有 23
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 53 次机构评级。

过往业绩：摩根士丹利赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 9.6%，最新净资产收益率 15.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +28.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 9.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 9.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 28.3% vs 5 年 9.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 15.1%
  • 净利率同比提升 13.0% → 14.7%
营业收入与净利润 营收净利润
0500亿1000亿2016营收：360亿2016净利润：59.8亿20162017营收：415亿2017净利润：61.1亿20172018营收：478亿2018净利润：87.5亿20182019营收：514亿2019净利润：90.4亿20192020营收：497亿2020净利润：110亿20202021营收：578亿2021净利润：150亿20212022营收：625亿2022净利润：110亿20222023营收：883亿2023净利润：90.9亿20232024营收：1031亿2024净利润：134亿20242025营收：1150亿2025净利润：169亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：17%2016ROE：8%20162017净利率：15%2017ROE：8%20172018净利率：18%2018ROE：11%20182019净利率：18%2019ROE：11%20192020净利率：22%2020ROE：11%20202021净利率：26%2021ROE：14%20212022净利率：18%2022ROE：11%20222023净利率：10%2023ROE：9%20232024净利率：13%2024ROE：13%20242025净利率：15%2025ROE：15%2025

财务健康：摩根士丹利的资产负债表稳不稳？

4/6

金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 12.7 倍，近 5 年净资产年化增长 1.9%。

  • 权益乘数 < 15 倍 总资产/净资产 12.7 倍
  • 杠杆较 5 年前未上升 11.0 → 12.7 倍
  • 净资产持续增长 5 年年化 1.9%
  • 资本增速不慢于资产扩张 净资产 1.9% vs 总资产 4.9%
  • 净资产收益率 > 8% ROE 15.1%
  • 近 5 年持续盈利 每年净利润为正
总资产与总负债 总资产总负债
05000亿1万亿2016总资产：8149亿2016总负债：7378亿20162017总资产：8517亿2017总负债：7733亿20172018总资产：8535亿2018总负债：7721亿20182019总资产：8954亿2019总负债：8127亿20192020总资产：1.1万亿2020总负债：1万亿20202021总资产：1.2万亿2021总负债：1.1万亿20212022总资产：1.2万亿2022总负债：1.1万亿20222023总资产：1.2万亿2023总负债：1.1万亿20232024总资产：1.2万亿2024总负债：1.1万亿20242025总资产：1.4万亿2025总负债：1.3万亿2025

分红：摩根士丹利给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.25%，最近一年派息率 37.7%。

  • 派发现金分红 股息率 2.25%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.25%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.25%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 22.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 37.7%，现金派息率 -29.2%
每股分红（按财年）
0.002.002016每股分红：0.7020162017每股分红：0.9020172018每股分红：1.1020182019每股分红：1.3020192020每股分红：1.4020202021每股分红：2.1020212022每股分红：2.9520222023每股分红：3.2520232024每股分红：3.5520242025每股分红：3.852025
派息率
0%25%50%2016派息率：24%20162017派息率：29%20172018派息率：23%20182019派息率：25%20192020派息率：22%20202021派息率：26%20212022派息率：48%20222023派息率：63%20232024派息率：45%20242025派息率：38%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-10-30$1.15季度派息
20262026-07-31$1.15季度派息
20262026-04-30$1.00季度派息
20262026-01-30$1.00季度派息
20252025-10-31$1.00季度派息
20252025-07-31$1.00季度派息
20252025-04-30$0.93季度派息
20252025-01-31$0.93季度派息
20242024-10-31$0.93季度派息
20242024-07-31$0.93季度派息
20242024-04-29$0.85季度派息
20242024-01-30$0.85季度派息

公司概况：摩根士丹利

所属行业
金融 · 证券与资本市场
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1993-02-23
国家/地区
美国
员工人数
83,000 人
下次财报日
2027-01-14
公司官网
morganstanley.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。