嘉信理财 SCHW

The Charles Schwab Corporation
$92.44 -0.34 (-0.37%) 美东时间 2026-11-12 12:13:05
总市值
$1595.44亿
市盈率(TTM)
15.0
市净率
3.23
股息率
1.33%
52 周区间
83.96 – 114.53
今开 / 最高 / 最低
93.13 / 93.79 / 92.05

雪花图

估值2/6未来增长5/6过往业绩5/6财务健康3/6分红4/6

总分 19/30 · 基本面良好

一句话看懂嘉信理财

嘉信理财的强项是未来增长（5/6），短板是估值（2/6）。

  • 估值 金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 23.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 17.1%，最新净资产收益率 17.9%。
  • 财务健康 金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 9.9 倍，近 5 年净资产年化增长 -2.5%。
  • 分红 当前股息率 1.33%，最近一年派息率 23.2%。

近一年股价

113.6585.352026-012026-042026-072026-10
近一年 -1.7% · 收盘价（按拆股调整）

估值：嘉信理财的股价贵不贵？

2/6

金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 金融企业不适用
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 15.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.63
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.23 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 金融企业不适用

市盈率河流图

15 倍20 倍26 倍32 倍38 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看嘉信理财？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 23.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 23.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 23.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 23.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 7.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 22.5%
  • 至少 3 份机构预测 9 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002020每股收益：2.1220202021每股收益：2.8320212022每股收益：3.5020222023每股收益：2.5420232024每股收益：2.9920242025每股收益：4.6620252026E每股收益：6.462026E2027E每股收益：7.882027E2028E每股收益：9.242028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E6.4616
2027E7.8816
2028E9.249

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$117.63 一致目标价，较现价高 27.3%

现价 $92.44一致目标价
目标价区间 $95.00 – $145.00（浅色带），中位数 $116.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 28
  • 持有 20
  • 卖出 3
  • 强烈卖出 0

近期 51 次机构评级。

过往业绩：嘉信理财赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 17.1%，最新净资产收益率 17.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +55.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 17.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 17.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 55.9% vs 5 年 17.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 17.9%
  • 净利率同比提升 22.9% → 32.0%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿200亿2016营收：76.5亿2016净利润：18.9亿20162017营收：89.6亿2017净利润：23.5亿20172018营收：110亿2018净利润：35.1亿20182019营收：118亿2019净利润：37亿20192020营收：121亿2020净利润：33亿20202021营收：190亿2021净利润：58.5亿20212022营收：223亿2022净利润：71.8亿20222023营收：255亿2023净利润：50.7亿20232024营收：260亿2024净利润：59.4亿20242025营收：277亿2025净利润：88.5亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：25%2016ROE：12%20162017净利率：26%2017ROE：13%20172018净利率：32%2018ROE：17%20182019净利率：31%2019ROE：17%20192020净利率：27%2020ROE：6%20202021净利率：31%2021ROE：10%20212022净利率：32%2022ROE：20%20222023净利率：20%2023ROE：12%20232024净利率：23%2024ROE：12%20242025净利率：32%2025ROE：18%2025

财务健康：嘉信理财的资产负债表稳不稳？

3/6

金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 9.9 倍，近 5 年净资产年化增长 -2.5%。

  • 权益乘数 < 15 倍 总资产/净资产 9.9 倍
  • 杠杆较 5 年前未上升 9.8 → 9.9 倍
  • 净资产持续增长 5 年年化 -2.5%
  • 资本增速不慢于资产扩张 净资产 -2.5% vs 总资产 -2.2%
  • 净资产收益率 > 8% ROE 17.9%
  • 近 5 年持续盈利 每年净利润为正
总资产与总负债 总资产总负债
02500亿5000亿2016总资产：2234亿2016总负债：2070亿20162017总资产：2433亿2017总负债：2247亿20172018总资产：2965亿2018总负债：2758亿20182019总资产：2940亿2019总负债：2723亿20192020总资产：5490亿2020总负债：4929亿20202021总资产：6673亿2021总负债：6110亿20212022总资产：5518亿2022总负债：5152亿20222023总资产：4932亿2023总负债：4522亿20232024总资产：4798亿2024总负债：4315亿20242025总资产：4910亿2025总负债：4416亿2025

分红：嘉信理财给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.33%，最近一年派息率 23.2%。

  • 派发现金分红 股息率 1.33%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.33%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.33%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 8.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 23.2%，现金派息率 21.3%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.2720162017每股分红：0.3220172018每股分红：0.4620182019每股分红：0.6820192020每股分红：0.7220202021每股分红：0.7220212022每股分红：0.8420222023每股分红：1.0020232024每股分红：1.0020242025每股分红：1.082025
派息率
0%20%2016派息率：21%20162017派息率：20%20172018派息率：19%20182019派息率：25%20192020派息率：34%20202021派息率：25%20212022派息率：24%20222023派息率：39%20232024派息率：33%20242025派息率：23%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-13$0.32季度派息
20262026-08-14$0.32季度派息
20262026-05-08$0.32季度派息
20262026-02-13$0.32季度派息
20252025-11-14$0.27季度派息
20252025-08-08$0.27季度派息
20252025-05-09$0.27季度派息
20252025-02-14$0.27季度派息
20242024-11-08$0.25季度派息
20242024-08-09$0.25季度派息
20242024-05-09$0.25季度派息
20242024-02-08$0.25季度派息

公司概况：嘉信理财

所属行业
金融 · 证券与资本市场
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1987-09-22
国家/地区
美国
员工人数
33,900 人
下次财报日
2027-01-20
公司官网
aboutschwab.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。