李尔 LEA

Lear Corporation
$108.32 -1.47 (-1.34%) 美东时间 2026-11-12 12:03:36
总市值
$52.20亿
市盈率(TTM)
8.9
市净率
1.04
股息率
2.84%
52 周区间
99.00 – 150.33
今开 / 最高 / 最低
109.40 / 109.66 / 107.88

雪花图

估值6/6未来增长3/6过往业绩2/6财务健康2/6分红4/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂李尔

李尔的强项是估值（6/6），短板是过往业绩（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 396.39，现价低于估值 72.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 16.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 25.5%，最新净资产收益率 8.7%。
  • 财务健康 资产负债率 65.0%，有息负债占净资产 81.5%，流动比率 1.35。
  • 分红 当前股息率 2.84%，最近一年派息率 37.8%。

近一年股价

148.6899.282026-012026-042026-072026-10
近一年 +6.1% · 收盘价（按拆股调整）

估值：李尔的股价贵不贵？

6/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 396.39，现价低于估值 72.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 72.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 72.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 8.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.54
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.04 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 10.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 72.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$5.70亿；前 5 年增速 16.7%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$6.66亿$6.09亿
2027$7.77亿$6.51亿
2028$9.06亿$6.96亿
2029$10.57亿$7.43亿
2030$12.33亿$7.94亿
2031$14.04亿$8.28亿
2032$15.58亿$8.42亿
2033$16.86亿$8.34亿
2034$17.75亿$8.04亿
2035$18.20亿$7.55亿
终值$115.47亿

市盈率河流图

9.5 倍24 倍39 倍55 倍70 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看李尔？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 16.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 16.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 16.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 16.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 3.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 14.5%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.002020每股收益：2.6220202021每股收益：6.1920212022每股收益：5.4720222023每股收益：9.6820232024每股收益：8.9720242025每股收益：8.1520252026E每股收益：15.162026E2027E每股收益：16.732027E2028E每股收益：19.452028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E15.168
2027E16.738
2028E19.454

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$132.50 一致目标价，较现价高 22.3%

现价 $108.32一致目标价
目标价区间 $124.00 – $145.00（浅色带），中位数 $131.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 13
  • 持有 17
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 31 次机构评级。

过往业绩：李尔赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 25.5%，最新净资产收益率 8.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -9.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 25.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 25.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -9.1% vs 5 年 25.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.7%
  • 净利率同比提升 2.2% → 1.9%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿200亿2016营收：186亿2016净利润：9.8亿20162017营收：205亿2017净利润：12.9亿20172018营收：212亿2018净利润：11.4亿20182019营收：198亿2019净利润：7.9亿20192020营收：170亿2020净利润：1.6亿20202021营收：193亿2021净利润：3.7亿20212022营收：209亿2022净利润：3.3亿20222023营收：235亿2023净利润：5.7亿20232024营收：233亿2024净利润：5.1亿20242025营收：233亿2025净利润：4.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：5%2016ROE：32%20162017净利率：6%2017ROE：31%20172018净利率：5%2018ROE：27%20182019净利率：4%2019ROE：18%20192020净利率：1%2020ROE：4%20202021净利率：2%2021ROE：8%20212022净利率：2%2022ROE：7%20222023净利率：2%2023ROE：12%20232024净利率：2%2024ROE：11%20242025净利率：2%2025ROE：9%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：16.2亿2016自由现金流：10.9亿20162017经营现金流：17.8亿2017自由现金流：11.9亿20172018经营现金流：17.8亿2018自由现金流：11亿20182019经营现金流：12.8亿2019自由现金流：6.8亿20192020经营现金流：6.6亿2020自由现金流：2.1亿20202021经营现金流：6.7亿2021自由现金流：8500万20212022经营现金流：10.2亿2022自由现金流：3.8亿20222023经营现金流：12.5亿2023自由现金流：6.2亿20232024经营现金流：11.2亿2024自由现金流：5.6亿20242025经营现金流：10.9亿2025自由现金流：5.3亿2025

财务健康：李尔的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 65.0%，有息负债占净资产 81.5%，流动比率 1.35。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.35
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 81.5%
  • 负债率较 5 年前下降 64.2% → 81.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 26.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 65.0%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：99亿2016总负债：67.1亿20162017总资产：119亿2017总负债：75亿20172018总资产：116亿2018总负债：70.8亿20182019总资产：127亿2019总负债：80.6亿20192020总资产：132亿2020总负债：85.8亿20202021总资产：134亿2021总负债：85.4亿20212022总资产：138亿2022总负债：89.3亿20222023总资产：147亿2023总负债：96.3亿20232024总资产：140亿2024总负债：94.3亿20242025总资产：148亿2025总负债：96.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：12.7亿2016有息负债：19.4亿20162017现金：15亿2017有息负债：19.6亿20172018现金：15亿2018有息负债：19.6亿20182019现金：15亿2019有息负债：28.6亿20192020现金：13.1亿2020有息负债：28.7亿20202021现金：13.2亿2021有息负债：32.5亿20212022现金：11.2亿2022有息负债：33.4亿20222023现金：12亿2023有息负债：35.5亿20232024现金：10.5亿2024有息负债：40.8亿20242025现金：10.3亿2025有息负债：41亿2025

分红：李尔给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.84%，最近一年派息率 37.8%。

  • 派发现金分红 股息率 2.84%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.84%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.84%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 24.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 37.8%，现金派息率 28.2%
每股分红（按财年）
0.002.002016每股分红：1.2020162017每股分红：2.0020172018每股分红：2.8020182019每股分红：3.0020192020每股分红：1.0220202021每股分红：1.7720212022每股分红：3.0820222023每股分红：3.0820232024每股分红：3.0820242025每股分红：3.082025
派息率
0%20%40%2016派息率：9%20162017派息率：11%20172018派息率：16%20182019派息率：24%20192020派息率：39%20202021派息率：29%20212022派息率：56%20222023派息率：32%20232024派息率：34%20242025派息率：38%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-02$0.77季度派息
20262026-06-03$0.77季度派息
20262026-03-05$0.77季度派息
20252025-12-10$0.77季度派息
20252025-09-03$0.77季度派息
20252025-06-05$0.77季度派息
20252025-03-06$0.77季度派息
20242024-12-11$0.77季度派息
20242024-09-04$0.77季度派息
20242024-06-06$0.77季度派息
20242024-03-07$0.77季度派息
20232023-12-05$0.77季度派息

公司概况：李尔

所属行业
可选消费 · 汽车零部件
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2009-11-09
国家/地区
美国
员工人数
164,300 人
下次财报日
2027-02-03
公司官网
lear.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 00:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。