艾里逊变速箱 ALSN

Allison Transmission Holdings, Inc.
$127.73 -2.35 (-1.81%) 美东时间 2026-11-12 11:57:10
总市值
$104.91亿
市盈率(TTM)
18.0
市净率
5.62
股息率
0.89%
52 周区间
78.77 – 137.62
今开 / 最高 / 最低
129.87 / 130.94 / 127.01

雪花图

估值5/6未来增长4/6过往业绩3/6财务健康3/6分红4/6

总分 19/30 · 基本面良好

一句话看懂艾里逊变速箱

艾里逊变速箱的强项是估值（5/6），短板是过往业绩（3/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 296.51，现价低于估值 56.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 18.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 22.8%，最新净资产收益率 33.4%。
  • 财务健康 资产负债率 69.3%，有息负债占净资产 156.5%，流动比率 4.85。
  • 分红 当前股息率 0.89%，最近一年派息率 14.7%。

近一年股价

136.0079.272026-012026-042026-072026-10
近一年 +55.3% · 收盘价（按拆股调整）

估值：艾里逊变速箱的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 296.51，现价低于估值 56.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 56.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 56.9%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 18.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.97
  • 市净率低于 3 倍 市净率 5.62 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 56.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$6.55亿；前 5 年增速 18.6%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$7.77亿$7.12亿
2027$9.22亿$7.73亿
2028$10.94亿$8.40亿
2029$12.97亿$9.12亿
2030$15.39亿$9.91亿
2031$17.75亿$10.47亿
2032$19.91亿$10.75亿
2033$21.70亿$10.73亿
2034$22.94亿$10.39亿
2035$23.51亿$9.75亿
终值$149.17亿

市盈率河流图

8 倍10 倍12 倍14 倍17 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看艾里逊变速箱？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 18.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 18.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 18.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 18.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 2.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 35.7%
  • 至少 3 份机构预测 6 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.0010.002020每股收益：2.6220202021每股收益：4.1320212022每股收益：5.5320222023每股收益：7.4020232024每股收益：8.3120242025每股收益：7.3320252026E每股收益：8.122026E2027E每股收益：10.942027E2028E每股收益：12.922028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E8.126
2027E10.947
2028E12.926

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$132.00 一致目标价，较现价高 3.3%

现价 $127.73一致目标价
目标价区间 $120.00 – $147.00（浅色带），中位数 $130.50

  • 强烈买入 1
  • 买入 8
  • 持有 15
  • 卖出 6
  • 强烈卖出 0

近期 30 次机构评级。

过往业绩：艾里逊变速箱赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 22.8%，最新净资产收益率 33.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -11.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 22.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 22.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -11.8% vs 5 年 22.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 33.4%
  • 净利率同比提升 22.7% → 20.7%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：18.4亿2016净利润：2.1亿20162017营收：22.6亿2017净利润：5亿20172018营收：27.1亿2018净利润：6.4亿20182019营收：27亿2019净利润：6亿20192020营收：20.8亿2020净利润：3亿20202021营收：24亿2021净利润：4.4亿20212022营收：27.7亿2022净利润：5.3亿20222023营收：30.4亿2023净利润：6.7亿20232024营收：32.3亿2024净利润：7.3亿20242025营收：30.1亿2025净利润：6.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%2016净利率：12%2016ROE：20%20162017净利率：22%2017ROE：73%20172018净利率：24%2018ROE：97%20182019净利率：22%2019ROE：77%20192020净利率：14%2020ROE：40%20202021净利率：18%2021ROE：70%20212022净利率：19%2022ROE：61%20222023净利率：22%2023ROE：55%20232024净利率：23%2024ROE：44%20242025净利率：21%2025ROE：33%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：5.9亿2016自由现金流：5.2亿20162017经营现金流：6.6亿2017自由现金流：5.7亿20172018经营现金流：8.4亿2018自由现金流：7.4亿20182019经营现金流：8.5亿2019自由现金流：6.8亿20192020经营现金流：5.6亿2020自由现金流：4.5亿20202021经营现金流：6.3亿2021自由现金流：4.6亿20212022经营现金流：6.6亿2022自由现金流：4.9亿20222023经营现金流：7.8亿2023自由现金流：6.6亿20232024经营现金流：8亿2024自由现金流：6.6亿20242025经营现金流：8.2亿2025自由现金流：6.5亿2025

财务健康：艾里逊变速箱的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 69.3%，有息负债占净资产 156.5%，流动比率 4.85。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.85
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 156.5%
  • 负债率较 5 年前下降 335.2% → 156.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 28.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 69.3%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：42.2亿2016总负债：31.4亿20162017总资产：42亿2017总负债：35.2亿20172018总资产：42.4亿2018总负债：35.8亿20182019总资产：44.5亿2019总负债：36.7亿20192020总资产：44.8亿2020总负债：37.2亿20202021总资产：44.6亿2021总负债：38.2亿20212022总资产：46.7亿2022总负债：38亿20222023总资产：50.3亿2023总负债：37.9亿20232024总资产：53.4亿2024总负债：36.9亿20242025总资产：60.8亿2025总负债：42.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：2亿2016有息负债：21.6亿20162017现金：2亿2017有息负债：25.5亿20172018现金：2.3亿2018有息负债：25.2亿20182019现金：1.9亿2019有息负债：25.4亿20192020现金：3.1亿2020有息负债：25.3亿20202021现金：1.3亿2021有息负债：25.3亿20212022现金：2.3亿2022有息负债：25.2亿20222023现金：5.5亿2023有息负债：25.2亿20232024现金：7.8亿2024有息负债：24.2亿20242025现金：14.9亿2025有息负债：29.2亿2025

分红：艾里逊变速箱给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.89%，最近一年派息率 14.7%。

  • 派发现金分红 股息率 0.89%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.89%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.89%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 9.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 14.7%，现金派息率 13.7%
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.6020162017每股分红：0.6020172018每股分红：0.6020182019每股分红：0.6020192020每股分红：0.6820202021每股分红：0.7620212022每股分红：0.8420222023每股分红：0.9220232024每股分红：1.0020242025每股分红：1.082025
派息率
0%20%40%2016派息率：47%20162017派息率：18%20172018派息率：13%20182019派息率：12%20192020派息率：26%20202021派息率：18%20212022派息率：15%20222023派息率：12%20232024派息率：12%20242025派息率：15%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-08-21$0.29季度派息
20262026-05-18$0.29季度派息
20262026-03-09$0.29季度派息
20252025-11-21$0.27季度派息
20252025-08-20$0.27季度派息
20252025-05-19$0.27季度派息
20252025-03-03$0.27季度派息
20242024-11-18$0.25季度派息
20242024-08-19$0.25季度派息
20242024-05-17$0.25季度派息
20242024-03-01$0.25季度派息
20232023-11-10$0.23季度派息

公司概况：艾里逊变速箱

所属行业
可选消费 · 汽车零部件
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2012-03-15
国家/地区
美国
员工人数
4,000 人
下次财报日
2027-02-22

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。