美泰 MAT

Mattel, Inc.
$15.88 -0.20 (-1.21%) 美东时间 2026-11-12 11:49:30
总市值
$45.35亿
市盈率(TTM)
9.0
市净率
2.03
股息率
0.00%
52 周区间
12.40 – 22.48
今开 / 最高 / 最低
16.06 / 16.06 / 15.64

雪花图

估值5/6未来增长0/6过往业绩2/6财务健康3/6分红1/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂美泰

美泰的强项是估值（5/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 27.69，现价低于估值 42.6%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 0.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 28.8%，最新净资产收益率 17.8%。
  • 财务健康 资产负债率 66.4%，有息负债占净资产 120.2%，流动比率 2.15。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

22.1612.662026-012026-042026-072026-10
近一年 -13.5% · 收盘价（按拆股调整）

估值：美泰的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 27.69，现价低于估值 42.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 42.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 42.6%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 9.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 13.36
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.03 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 9.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 42.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$5.73亿；前 5 年增速 0.7%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$5.77亿$5.28亿
2027$5.81亿$4.87亿
2028$5.85亿$4.49亿
2029$5.89亿$4.14亿
2030$5.93亿$3.82亿
2031$5.99亿$3.53亿
2032$6.07亿$3.28亿
2033$6.18亿$3.06亿
2034$6.31亿$2.86亿
2035$6.47亿$2.68亿
终值$41.04亿

市盈率河流图

7.5 倍21 倍35 倍50 倍60 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看美泰？

0/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 0.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 0.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 0.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 0.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -0.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 17.1%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：0.3520202021每股收益：2.5320212022每股收益：1.1020222023每股收益：0.6020232024每股收益：1.5820242025每股收益：1.2420252026E每股收益：1.342026E2027E每股收益：1.492027E2028E每股收益：1.602028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.347
2027E1.497
2028E1.602

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$17.00 一致目标价，较现价高 7.0%

现价 $15.88一致目标价
目标价区间 $12.00 – $21.00（浅色带），中位数 $17.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 20
  • 持有 12
  • 卖出 3
  • 强烈卖出 0

近期 35 次机构评级。

过往业绩：美泰赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 28.8%，最新净资产收益率 17.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -21.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 28.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 28.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -21.5% vs 5 年 28.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 17.8%
  • 净利率同比提升 10.1% → 7.4%
营业收入与净利润 营收净利润
025亿50亿2016营收：54.5亿2016净利润：3.1亿20162017营收：48.8亿2017净利润：-10.5亿20172018营收：45.1亿2018净利润：-5.3亿20182019营收：45亿2019净利润：-2.2亿20192020营收：45.9亿2020净利润：1.2亿20202021营收：54.6亿2021净利润：9亿20212022营收：54.3亿2022净利润：3.9亿20222023营收：54.4亿2023净利润：2.1亿20232024营收：53.8亿2024净利润：5.4亿20242025营收：53.5亿2025净利润：4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%50%2016净利率：6%2016ROE：13%20162017净利率：-22%2017ROE：-84%20172018净利率：-12%2018ROE：-80%20182019净利率：-5%2019ROE：-44%20192020净利率：3%2020ROE：20%20202021净利率：17%2021ROE：58%20212022净利率：7%2022ROE：19%20222023净利率：4%2023ROE：10%20232024净利率：10%2024ROE：24%20242025净利率：7%2025ROE：18%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：5.9亿2016自由现金流：3.3亿20162017经营现金流：-2800万2017自由现金流：-3.3亿20172018经营现金流：-2700万2018自由现金流：-1.8亿20182019经营现金流：1.7亿2019自由现金流：6463万20192020经营现金流：2.9亿2020自由现金流：1.7亿20202021经营现金流：4.9亿2021自由现金流：3.3亿20212022经营现金流：4.4亿2022自由现金流：2.6亿20222023经营现金流：8.7亿2023自由现金流：7.1亿20232024经营现金流：8亿2024自由现金流：6亿20242025经营现金流：5.9亿2025自由现金流：4.1亿2025

财务健康：美泰的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 66.4%，有息负债占净资产 120.2%，流动比率 2.15。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.15
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 120.2%
  • 负债率较 5 年前下降 521.9% → 120.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 22.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 66.4%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：64.9亿2016总负债：40.9亿20162017总资产：62.4亿2017总负债：49.8亿20172018总资产：52.4亿2018总负债：45.7亿20182019总资产：53.3亿2019总负债：48.3亿20192020总资产：55.3亿2020总负债：49.2亿20202021总资产：63.9亿2021总负债：48.3亿20212022总资产：61.8亿2022总负债：41.2亿20222023总资产：64.4亿2023总负债：42.9亿20232024总资产：65.4亿2024总负债：42.8亿20242025总资产：66.4亿2025总负债：44.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：8.7亿2016有息负债：23.3亿20162017现金：10.8亿2017有息负债：31.2亿20172018现金：5.9亿2018有息负债：28.6亿20182019现金：6.3亿2019有息负债：31.9亿20192020现金：7.6亿2020有息负债：31.8亿20202021现金：7.3亿2021有息负债：29.3亿20212022现金：7.6亿2022有息负债：26.7亿20222023现金：12.6亿2023有息负债：26.7亿20232024现金：13.9亿2024有息负债：26.9亿20242025现金：12.4亿2025有息负债：26.8亿2025

分红：美泰给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -29.6%，现金派息率 -79.9%
每股分红（按财年）
0.001.002016每股分红：1.5220162017每股分红：0.9120172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%100%2016派息率：165%20162017派息率：-30%201720182019202020212022202320242025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20172017-08-21$0.15季度派息
20172017-05-17$0.38季度派息
20172017-02-14$0.38季度派息
20162016-11-18$0.38季度派息
20162016-08-19$0.38季度派息
20162016-05-17$0.38季度派息
20162016-02-12$0.38季度派息
20152015-11-23$0.38季度派息
20152015-08-24$0.38季度派息
20152015-05-20$0.38季度派息
20152015-02-17$0.38季度派息
20142014-11-24$0.38季度派息

公司概况：美泰

所属行业
可选消费 · 休闲用品
上市地
纳斯达克
上市日期
1976-06-17
国家/地区
美国
员工人数
31,000 人
下次财报日
2027-02-09
公司官网
about.mattel.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。