真泰克 GNTX

Gentex Corporation
$19.34 -0.24 (-1.23%) 美东时间 2026-11-12 12:08:36
总市值
$39.71亿
市盈率(TTM)
10.0
市净率
1.60
股息率
2.48%
52 周区间
19.22 – 26.48
今开 / 最高 / 最低
19.57 / 19.61 / 19.22

雪花图

估值5/6未来增长2/6过往业绩1/6财务健康6/6分红4/6

总分 18/30 · 基本面良好

一句话看懂真泰克

真泰克的强项是财务健康（6/6），短板是过往业绩（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 42.61，现价低于估值 54.6%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 9.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 4.3%，最新净资产收益率 15.5%。
  • 财务健康 资产负债率 14.9%，有息负债占净资产 0.2%，流动比率 2.91。
  • 分红 当前股息率 2.48%，最近一年派息率 27.6%。

近一年股价

26.0419.382026-012026-042026-072026-10
近一年 -17.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：真泰克的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 42.61，现价低于估值 54.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 54.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 54.6%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 10.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.06
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.60 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 11.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 54.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$3.88亿；前 5 年增速 9.4%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$4.25亿$3.89亿
2027$4.65亿$3.90亿
2028$5.09亿$3.91亿
2029$5.57亿$3.91亿
2030$6.09亿$3.92亿
2031$6.58亿$3.88亿
2032$7.02亿$3.79亿
2033$7.39亿$3.65亿
2034$7.67亿$3.47亿
2035$7.86亿$3.26亿
终值$49.90亿

市盈率河流图

12 倍16 倍19 倍22 倍25 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看真泰克？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 9.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 9.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 9.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 9.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 9.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 16.5%
  • 至少 3 份机构预测 5 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：1.4120202021每股收益：1.5020212022每股收益：1.3620222023每股收益：1.8420232024每股收益：1.7620242025每股收益：1.7420252026E每股收益：2.002026E2027E每股收益：2.132027E2028E每股收益：2.352028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E2.006
2027E2.136
2028E2.355

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$22.00 一致目标价，较现价高 13.8%

现价 $19.34一致目标价
目标价区间 $20.00 – $25.00（浅色带），中位数 $21.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 11
  • 持有 7
  • 卖出 3
  • 强烈卖出 0

近期 21 次机构评级。

过往业绩：真泰克赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 4.3%，最新净资产收益率 15.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -1.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 4.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 4.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -1.1% vs 5 年 4.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 15.5%
  • 净利率同比提升 17.5% → 15.2%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：16.8亿2016净利润：3.5亿20162017营收：17.9亿2017净利润：4.1亿20172018营收：18.3亿2018净利润：4.4亿20182019营收：18.6亿2019净利润：4.2亿20192020营收：16.9亿2020净利润：3.5亿20202021营收：17.3亿2021净利润：3.6亿20212022营收：19.2亿2022净利润：3.2亿20222023营收：23亿2023净利润：4.3亿20232024营收：23.1亿2024净利润：4亿20242025营收：25.3亿2025净利润：3.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：21%2016ROE：18%20162017净利率：23%2017ROE：20%20172018净利率：24%2018ROE：24%20182019净利率：23%2019ROE：22%20192020净利率：21%2020ROE：18%20202021净利率：21%2021ROE：19%20212022净利率：17%2022ROE：15%20222023净利率：19%2023ROE：19%20232024净利率：17%2024ROE：16%20242025净利率：15%2025ROE：15%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2016经营现金流：4.7亿2016自由现金流：3.5亿20162017经营现金流：5亿2017自由现金流：4亿20172018经营现金流：5.5亿2018自由现金流：4.7亿20182019经营现金流：5.1亿2019自由现金流：4.2亿20192020经营现金流：4.6亿2020自由现金流：4.1亿20202021经营现金流：3.6亿2021自由现金流：2.9亿20212022经营现金流：3.4亿2022自由现金流：1.9亿20222023经营现金流：5.4亿2023自由现金流：3.5亿20232024经营现金流：5亿2024自由现金流：3.5亿20242025经营现金流：5.9亿2025自由现金流：4.6亿2025

财务健康：真泰克的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 14.9%，有息负债占净资产 0.2%，流动比率 2.91。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.91
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.2%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 14.9%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿20亿2016总资产：23.1亿2016总负债：4.3亿20162017总资产：23.5亿2017总负债：3.2亿20172018总资产：20.9亿2018总负债：2.4亿20182019总资产：21.8亿2019总负债：2.5亿20192020总资产：22.2亿2020总负债：2.6亿20202021总资产：21.3亿2021总负债：1.9亿20212022总资产：23.9亿2022总负债：3.2亿20222023总资产：26.8亿2023总负债：3.7亿20232024总资产：27.6亿2024总负债：2.9亿20242025总资产：29.3亿2025总负债：4.4亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02.5亿5亿2016现金：7.2亿2016有息负债：1.9亿20162017现金：7.2亿2017有息负债：7800万20172018现金：2.2亿2018有息负债：020182019现金：3亿2019有息负债：020192020现金：4.2亿2020有息负债：020202021现金：2.6亿2021有息负债：020212022现金：2.2亿2022有息负债：020222023现金：2.3亿2023有息负债：020232024现金：2.3亿2024有息负债：020242025现金：1.5亿2025有息负债：380万2025

分红：真泰克给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.48%，最近一年派息率 27.6%。

  • 派发现金分红 股息率 2.48%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.48%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.48%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 0.2%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 27.6%，现金派息率 21.5%
每股分红（按财年）
0.000.200.402016每股分红：0.3520162017每股分红：0.3820172018每股分红：0.4320182019每股分红：0.4620192020每股分红：0.4720202021每股分红：0.4820212022每股分红：0.4820222023每股分红：0.4820232024每股分红：0.4820242025每股分红：0.482025
派息率
0%20%2016派息率：29%20162017派息率：27%20172018派息率：27%20182019派息率：27%20192020派息率：34%20202021派息率：32%20212022派息率：35%20222023派息率：26%20232024派息率：27%20242025派息率：28%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-10-07$0.12季度派息
20262026-07-08$0.12季度派息
20262026-04-08$0.12季度派息
20262026-01-07$0.12季度派息
20252025-10-08$0.12季度派息
20252025-07-09$0.12季度派息
20252025-04-09$0.12季度派息
20252025-01-08$0.12季度派息
20242024-10-09$0.12季度派息
20242024-07-05$0.12季度派息
20242024-04-04$0.12季度派息
20242024-01-04$0.12季度派息

公司概况：真泰克

所属行业
可选消费 · 汽车零部件
上市地
纳斯达克
上市日期
1981-12-22
国家/地区
美国
员工人数
6,398 人
下次财报日
2027-01-29
公司官网
gentex.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。