希尔顿酒店 HLT

Hilton Worldwide Holdings Inc.
$375.27 -1.64 (-0.43%) 美东时间 2026-11-12 12:10:14
总市值
$835.00亿
市盈率(TTM)
49.1
市净率
-15.50
股息率
0.16%
52 周区间
263.95 – 381.34
今开 / 最高 / 最低
377.48 / 379.14 / 374.78

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩0/6财务健康2/6分红3/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂希尔顿酒店

希尔顿酒店的强项是未来增长（4/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 240.84，现价高于估值 55.8%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 14.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -27.0%。
  • 财务健康 资产负债率 131.9%，有息负债占净资产 -243.0%，流动比率 0.66。
  • 分红 当前股息率 0.16%，最近一年派息率 9.8%。

近一年股价

379.76256.962026-012026-042026-072026-10
近一年 +45.3% · 收盘价（按拆股调整）

估值：希尔顿酒店的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 240.84，现价高于估值 55.8%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 55.8%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -55.8%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 49.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.43
  • 市净率低于 3 倍 市净率 -15.50 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 2.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 55.8%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$18.19亿；前 5 年增速 14.3%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$20.79亿$19.04亿
2027$23.77亿$19.93亿
2028$27.17亿$20.86亿
2029$31.05亿$21.84亿
2030$35.49亿$22.86亿
2031$39.73亿$23.43亿
2032$43.54亿$23.51亿
2033$46.68亿$23.09亿
2034$48.95亿$22.17亿
2035$50.17亿$20.81亿
终值$318.34亿

市盈率河流图

31 倍45 倍65 倍80 倍95 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看希尔顿酒店？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 14.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 14.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 14.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 14.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 11.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE -37.7%
  • 至少 3 份机构预测 9 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.0010.002020每股收益：-2.5820202021每股收益：1.4620212022每股收益：4.5320222023每股收益：4.3220232024每股收益：6.1420242025每股收益：6.1220252026E每股收益：9.132026E2027E每股收益：10.412027E2028E每股收益：12.052028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E9.1316
2027E10.4118
2028E12.059

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$371.40 一致目标价，较现价低 1.0%

现价 $375.27一致目标价
目标价区间 $316.00 – $421.00（浅色带），中位数 $374.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 29
  • 持有 20
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 49 次机构评级。

过往业绩：希尔顿酒店赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -27.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -0.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -0.3% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -27.0%
  • 净利率同比提升 13.7% → 12.1%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：65.8亿2016净利润：3.4亿20162017营收：34亿2017净利润：10.8亿20172018营收：89.1亿2018净利润：7.6亿20182019营收：94.5亿2019净利润：8.8亿20192020营收：43.1亿2020净利润：-7.2亿20202021营收：57.9亿2021净利润：4.1亿20212022营收：87.7亿2022净利润：12.6亿20222023营收：102亿2023净利润：11.4亿20232024营收：112亿2024净利润：15.3亿20242025营收：120亿2025净利润：14.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%2016净利率：5%2016ROE：6%20162017净利率：32%2017ROE：52%20172018净利率：9%2018ROE：139%20182019净利率：9%2019ROE：-183%20192020净利率：-17%2020ROE：48%20202021净利率：7%2021ROE：-50%20212022净利率：14%2022ROE：-114%20222023净利率：11%2023ROE：-48%20232024净利率：14%2024ROE：-41%20242025净利率：12%2025ROE：-27%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿20亿2016经营现金流：13.5亿2016自由现金流：9亿20162017经营现金流：9.2亿2017自由现金流：7.2亿20172018经营现金流：12.6亿2018自由现金流：11亿20182019经营现金流：13.8亿2019自由现金流：11.8亿20192020经营现金流：7.1亿2020自由现金流：6.2亿20202021经营现金流：1.1亿2021自由现金流：3000万20212022经营现金流：16.8亿2022自由现金流：15.8亿20222023经营现金流：19.5亿2023自由现金流：17亿20232024经营现金流：20.1亿2024自由现金流：18.1亿20242025经营现金流：21.3亿2025自由现金流：19.4亿2025

财务健康：希尔顿酒店的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 131.9%，有息负债占净资产 -243.0%，流动比率 0.66。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.66
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 -243.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 16.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 131.9%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：262亿2016总负债：204亿20162017总资产：143亿2017总负债：125亿20172018总资产：140亿2018总负债：134亿20182019总资产：150亿2019总负债：154亿20192020总资产：168亿2020总负债：182亿20202021总资产：154亿2021总负债：163亿20212022总资产：155亿2022总负债：166亿20222023总资产：154亿2023总负债：177亿20232024总资产：165亿2024总负债：202亿20242025总资产：168亿2025总负债：221亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿100亿2016现金：10.6亿2016有息负债：66.2亿20162017现金：5.7亿2017有息负债：66亿20172018现金：4亿2018有息负债：72.8亿20182019现金：5.4亿2019有息负债：91.6亿20192020现金：32.2亿2020有息负债：116亿20202021现金：14.3亿2021有息负债：97.8亿20212022现金：12.1亿2022有息负债：96.9亿20222023现金：8亿2023有息负债：101亿20232024现金：13亿2024有息负债：120亿20242025现金：9.2亿2025有息负债：131亿2025

分红：希尔顿酒店给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.16%，最近一年派息率 9.8%。

  • 派发现金分红 股息率 0.16%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.16%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.16%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 32.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 9.8%，现金派息率 6.9%
每股分红（按财年）
0.000.200.400.602016每股分红：0.5720162017每股分红：0.6020172018每股分红：0.6020182019每股分红：0.6020192020每股分红：0.1520202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.4520222023每股分红：0.6020232024每股分红：0.6020242025每股分红：0.602025
派息率
0%25%50%2016派息率：55%20162017派息率：18%20172018派息率：24%20182019派息率：20%20192020派息率：-6%202020212022派息率：10%20222023派息率：14%20232024派息率：10%20242025派息率：10%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-01$0.15季度派息
20262026-08-21$0.15季度派息
20262026-05-22$0.15季度派息
20262026-02-27$0.15季度派息
20252025-11-21$0.15季度派息
20252025-08-29$0.15季度派息
20252025-05-23$0.15季度派息
20252025-02-21$0.15季度派息
20242024-11-15$0.15季度派息
20242024-08-23$0.15季度派息
20242024-05-16$0.15季度派息
20242024-02-22$0.15季度派息

公司概况：希尔顿酒店

所属行业
可选消费 · 酒店住宿
上市地
纳斯达克
上市日期
2013-12-12
国家/地区
美国
员工人数
182,000 人
下次财报日
2027-02-10
公司官网
hilton.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:32 UTC。仅供参考，不构成投资建议。