凯悦酒店 H

Hyatt Hotels Corporation
$189.28 -0.90 (-0.47%) 美东时间 2026-11-12 11:55:07
总市值
$176.77亿
市盈率(TTM)
95.0
市净率
5.30
股息率
0.32%
52 周区间
137.53 – 206.86
今开 / 最高 / 最低
189.55 / 190.63 / 188.44

雪花图

估值0/6未来增长5/6过往业绩0/6财务健康0/6分红3/6

总分 8/30 · 基本面偏弱

一句话看懂凯悦酒店

凯悦酒店的强项是未来增长（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 174.81，现价高于估值 8.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 59.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -1.6%。
  • 财务健康 资产负债率 73.9%，有息负债占净资产 136.7%，流动比率 0.75。
  • 分红 当前股息率 0.32%，最近一年派息率 -111.1%。

近一年股价

202.09135.422026-012026-042026-072026-10
近一年 +35.3% · 收盘价（按拆股调整）

估值：凯悦酒店的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 174.81，现价高于估值 8.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 8.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -8.3%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 95.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.60
  • 市净率低于 3 倍 市净率 5.30 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 8.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$4.08亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$4.90亿$4.48亿
2027$5.88亿$4.93亿
2028$7.05亿$5.41亿
2029$8.46亿$5.95亿
2030$10.15亿$6.54亿
2031$11.83亿$6.98亿
2032$13.37亿$7.22亿
2033$14.63亿$7.24亿
2034$15.51亿$7.03亿
2035$15.90亿$6.59亿
终值$100.89亿

市盈率河流图

8.5 倍25 倍40 倍60 倍75 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看凯悦酒店？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 59.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 59.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 59.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 59.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 29.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 10.7%
  • 至少 3 份机构预测 8 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.002020每股收益：-6.9420202021每股收益：-2.1420212022每股收益：4.0920222023每股收益：2.0420232024每股收益：12.6520242025每股收益：-0.5420252026E每股收益：3.832026E2027E每股收益：4.892027E2028E每股收益：5.982028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E3.8312
2027E4.8915
2028E5.988

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$202.67 一致目标价，较现价高 7.1%

现价 $189.28一致目标价
目标价区间 $182.00 – $222.00（浅色带），中位数 $202.50

  • 强烈买入 1
  • 买入 19
  • 持有 25
  • 卖出 5
  • 强烈卖出 0

近期 50 次机构评级。

过往业绩：凯悦酒店赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -1.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -104.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -104.3% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -1.6%
  • 净利率同比提升 39.3% → -0.7%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：25.3亿2016净利润：2亿20162017营收：27亿2017净利润：2.5亿20172018营收：25亿2018净利润：7.7亿20182019营收：25.6亿2019净利润：7.7亿20192020营收：7.8亿2020净利润：-7亿20202021营收：14.4亿2021净利润：-2.2亿20212022营收：32.7亿2022净利润：4.5亿20222023营收：36.1亿2023净利润：2.2亿20232024营收：33亿2024净利润：13亿20242025营收：71.5亿2025净利润：-5200万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%2016净利率：8%2016ROE：5%20162017净利率：9%2017ROE：7%20172018净利率：31%2018ROE：21%20182019净利率：30%2019ROE：19%20192020净利率：-90%2020ROE：-22%20202021净利率：-15%2021ROE：-6%20212022净利率：14%2022ROE：12%20222023净利率：6%2023ROE：6%20232024净利率：39%2024ROE：37%20242025净利率：-1%2025ROE：-2%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02016经营现金流：4.6亿2016自由现金流：2.5亿20162017经营现金流：5.9亿2017自由现金流：2.9亿20172018经营现金流：3.4亿2018自由现金流：4400万20182019经营现金流：4亿2019自由现金流：2700万20192020经营现金流：-6.1亿2020自由现金流：-7.3亿20202021经营现金流：3.1亿2021自由现金流：2亿20212022经营现金流：6.7亿2022自由现金流：4.7亿20222023经营现金流：8亿2023自由现金流：6亿20232024经营现金流：6.3亿2024自由现金流：4.6亿20242025经营现金流：3.8亿2025自由现金流：1.6亿2025

财务健康：凯悦酒店的资产负债表稳不稳？

0/6

资产负债率 73.9%，有息负债占净资产 136.7%，流动比率 0.75。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.75
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 136.7%
  • 负债率较 5 年前下降 113.7% → 136.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 8.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 73.9%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2016总资产：77.5亿2016总负债：38.4亿20162017总资产：76.7亿2017总负债：41.3亿20172018总资产：76.4亿2018总负债：39.7亿20182019总资产：84.2亿2019总负债：44.5亿20192020总资产：91.3亿2020总负债：59.1亿20202021总资产：126亿2021总负债：90.4亿20212022总资产：123亿2022总负债：86.1亿20222023总资产：128亿2023总负债：92.7亿20232024总资产：133亿2024总负债：95亿20242025总资产：140亿2025总负债：104亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：4.8亿2016有息负债：15.6亿20162017现金：5亿2017有息负债：14.5亿20172018现金：5.7亿2018有息负债：16.3亿20182019现金：8.9亿2019有息负债：20.5亿20192020现金：12.1亿2020有息负债：36.5亿20202021现金：9.6亿2021有息负债：43.6亿20212022现金：9.9亿2022有息负债：34.5亿20222023现金：8.8亿2023有息负债：33.7亿20232024现金：10.1亿2024有息负债：40.6亿20242025现金：7.9亿2025有息负债：45.6亿2025

分红：凯悦酒店给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.32%，最近一年派息率 -111.1%。

  • 派发现金分红 股息率 0.32%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.32%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.32%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 24.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -111.1%，现金派息率 35.2%
每股分红（按财年）
0.000.502016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.6020182019每股分红：0.7620192020每股分红：0.2020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.4520232024每股分红：0.6020242025每股分红：0.602025
派息率
-100%-50%0%201620172018派息率：9%20182019派息率：11%20192020派息率：-3%2020202120222023派息率：22%20232024派息率：5%20242025派息率：-111%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-23$0.15季度派息
20262026-08-27$0.15季度派息
20262026-05-29$0.15季度派息
20262026-03-02$0.15季度派息
20252025-11-24$0.15季度派息
20252025-08-27$0.15季度派息
20252025-05-29$0.15季度派息
20252025-02-28$0.15季度派息
20242024-11-22$0.15季度派息
20242024-08-27$0.15季度派息
20242024-05-29$0.15季度派息
20242024-02-27$0.15季度派息

公司概况：凯悦酒店

所属行业
可选消费 · 酒店住宿
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2009-11-05
国家/地区
美国
员工人数
50,000 人
下次财报日
2027-02-11
公司官网
hyatt.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:03 UTC。仅供参考，不构成投资建议。