Wyndham Hotels & Resorts, Inc. WH

$79.66 -1.10 (-1.36%) 美东时间 2026-11-12 12:04:06
总市值
$59.12亿
市盈率(TTM)
29.3
市净率
12.63
股息率
2.13%
52 周区间
66.87 – 90.35
今开 / 最高 / 最低
79.99 / 80.85 / 79.55

雪花图

估值2/6未来增长4/6过往业绩1/6财务健康0/6分红4/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂Wyndham Hotels & Resorts, Inc.

Wyndham Hotels & Resorts, Inc.的强项是未来增长（4/6），短板是财务健康（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 95.54，现价低于估值 16.6%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 41.2%。
  • 财务健康 资产负债率 88.8%，有息负债占净资产 653.2%，流动比率 0.71。
  • 分红 当前股息率 2.13%，最近一年派息率 66.4%。

近一年股价

89.9167.152026-012026-042026-072026-10
近一年 +10.5% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Wyndham Hotels & Resorts, Inc.的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 95.54，现价低于估值 16.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 16.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 16.6%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 29.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.85
  • 市净率低于 3 倍 市净率 12.63 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 16.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$3.00亿；前 5 年增速 10.3%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$3.31亿$3.03亿
2027$3.65亿$3.06亿
2028$4.03亿$3.09亿
2029$4.44亿$3.12亿
2030$4.89亿$3.15亿
2031$5.32亿$3.14亿
2032$5.70亿$3.08亿
2033$6.02亿$2.98亿
2034$6.26亿$2.84亿
2035$6.42亿$2.66亿
终值$40.74亿

市盈率河流图

18 倍26 倍35 倍45 倍50 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Wyndham Hotels & Resorts, Inc.？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 10.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 10.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 10.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -1.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 77.3%
  • 至少 3 份机构预测 6 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.505.002020每股收益：-1.4120202021每股收益：2.6020212022每股收益：3.9120222023每股收益：3.4020232024每股收益：3.6120242025每股收益：2.4720252026E每股收益：4.882026E2027E每股收益：5.342027E2028E每股收益：6.082028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E4.8812
2027E5.3412
2028E6.086

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$95.75 一致目标价，较现价高 20.2%

现价 $79.66一致目标价
目标价区间 $80.00 – $104.00（浅色带），中位数 $96.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 18
  • 持有 4
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 22 次机构评级。

过往业绩：Wyndham Hotels & Resorts, Inc.赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 41.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -31.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -31.6% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 41.2%
  • 净利率同比提升 20.5% → 13.5%
营业收入与净利润 营收净利润
010亿20亿2016营收：12.7亿2016净利润：1.8亿20162017营收：13.5亿2017净利润：2.4亿20172018营收：18.7亿2018净利润：1.6亿20182019营收：20.5亿2019净利润：1.6亿20192020营收：13亿2020净利润：-1.3亿20202021营收：15.7亿2021净利润：2.4亿20212022营收：15亿2022净利润：3.5亿20222023营收：14亿2023净利润：2.9亿20232024营收：14.1亿2024净利润：2.9亿20242025营收：14.3亿2025净利润：1.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：14%2016ROE：16%20162017净利率：18%2017ROE：19%20172018净利率：9%2018ROE：11%20182019净利率：8%2019ROE：13%20192020净利率：-10%2020ROE：-14%20202021净利率：16%2021ROE：22%20212022净利率：24%2022ROE：37%20222023净利率：21%2023ROE：39%20232024净利率：21%2024ROE：44%20242025净利率：14%2025ROE：41%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2016经营现金流：2.6亿2016自由现金流：2.2亿20162017经营现金流：2.8亿2017自由现金流：2.3亿20172018经营现金流：2.3亿2018自由现金流：1.6亿20182019经营现金流：1亿2019自由现金流：5000万20192020经营现金流：6700万2020自由现金流：3400万20202021经营现金流：4.3亿2021自由现金流：3.9亿20212022经营现金流：4亿2022自由现金流：3.6亿20222023经营现金流：3.8亿2023自由现金流：3.4亿20232024经营现金流：2.9亿2024自由现金流：2.4亿20242025经营现金流：3.7亿2025自由现金流：3.2亿2025

财务健康：Wyndham Hotels & Resorts, Inc.的资产负债表稳不稳？

0/6

资产负债率 88.8%，有息负债占净资产 653.2%，流动比率 0.71。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.71
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 653.2%
  • 负债率较 5 年前下降 270.1% → 653.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 12.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 88.8%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：19.8亿2016总负债：8.7亿20162017总资产：21.2亿2017总负债：8.2亿20172018总资产：49.8亿2018总负债：35.6亿20182019总资产：45.3亿2019总负债：33.2亿20192020总资产：46.4亿2020总负债：36.8亿20202021总资产：42.7亿2021总负债：31.8亿20212022总资产：41.2亿2022总负债：31.6亿20222023总资产：40.3亿2023总负债：32.9亿20232024总资产：42.2亿2024总负债：35.7亿20242025总资产：41.8亿2025总负债：37.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：2800万2016有息负债：1.7亿20162017现金：5700万2017有息负债：1.8亿20172018现金：3.7亿2018有息负债：21.4亿20182019现金：9400万2019有息负债：21.3亿20192020现金：4.9亿2020有息负债：26亿20202021现金：1.7亿2021有息负债：20.9亿20212022现金：1.6亿2022有息负债：20.8亿20222023现金：6600万2023有息负债：22.1亿20232024现金：1亿2024有息负债：24.7亿20242025现金：6400万2025有息负债：30.6亿2025

分红：Wyndham Hotels & Resorts, Inc.给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.13%，最近一年派息率 66.4%。

  • 派发现金分红 股息率 2.13%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.13%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.13%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 24.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 66.4%，现金派息率 37.9%
每股分红（按财年）
0.001.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.7520182019每股分红：1.1620192020每股分红：0.5620202021每股分红：0.8820212022每股分红：1.2820222023每股分红：1.4020232024每股分红：1.5220242025每股分红：1.642025
派息率
0%50%201620172018派息率：46%20182019派息率：71%20192020派息率：-40%20202021派息率：34%20212022派息率：33%20222023派息率：41%20232024派息率：42%20242025派息率：66%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-15$0.43季度派息
20262026-06-15$0.43季度派息
20262026-03-20$0.43季度派息
20252025-12-15$0.41季度派息
20252025-09-15$0.41季度派息
20252025-06-13$0.41季度派息
20252025-03-17$0.41季度派息
20242024-12-13$0.38季度派息
20242024-09-13$0.38季度派息
20242024-06-14$0.38季度派息
20242024-03-14$0.38季度派息
20232023-12-12$0.35季度派息

公司概况：Wyndham Hotels & Resorts, Inc.

所属行业
可选消费 · 酒店住宿
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2018-05-21
国家/地区
美国
员工人数
2,000 人
下次财报日
2027-02-17
公司官网
wyndhamhotels.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 00:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。