FRT信托 FRT

Federal Realty Investment Trust
$112.58 -0.52 (-0.46%) 美东时间 2026-11-12 11:59:53
总市值
$97.85亿
市盈率(TTM)
22.2
市净率
3.01
股息率
4.04%
52 周区间
95.14 – 128.21
今开 / 最高 / 最低
113.66 / 114.34 / 112.34

雪花图

估值0/6未来增长1/6过往业绩5/6财务健康2/6分红5/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂FRT信托

FRT信托的强项是过往业绩（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 34.80，现价高于估值 223.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -4.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 24.2%，最新净资产收益率 12.7%。
  • 财务健康 资产负债率 61.7%，有息负债占净资产 154.8%，流动比率 1.02。
  • 分红 当前股息率 4.04%，最近一年派息率 92.5%。

近一年股价

127.1394.872026-012026-042026-072026-10
近一年 +18.5% · 收盘价（按拆股调整）

估值：FRT信托的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 34.80，现价高于估值 223.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 223.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -223.5%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 22.2 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.01 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 223.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$3.01亿；前 5 年增速 -4.9%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$2.86亿$2.62亿
2027$2.72亿$2.28亿
2028$2.59亿$1.99亿
2029$2.46亿$1.73亿
2030$2.34亿$1.51亿
2031$2.26亿$1.34亿
2032$2.22亿$1.20亿
2033$2.21亿$1.09亿
2034$2.23亿$1.01亿
2035$2.29亿$9491.45万
终值$14.52亿

市盈率河流图

18 倍33 倍45 倍60 倍75 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看FRT信托？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -4.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -4.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -4.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -4.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 6.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 11.3%
  • 至少 3 份机构预测 5 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002020每股收益：1.6220202021每股收益：3.2620212022每股收益：4.7120222023每股收益：2.8020232024每股收益：3.4220242025每股收益：4.7920252026E每股收益：4.222026E2027E每股收益：3.102027E2028E每股收益：3.382028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E4.225
2027E3.106
2028E3.385

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$126.45 一致目标价，较现价高 12.3%

现价 $112.58一致目标价
目标价区间 $115.00 – $143.00（浅色带），中位数 $126.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 17
  • 持有 15
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 33 次机构评级。

过往业绩：FRT信托赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 24.2%，最新净资产收益率 12.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +40.1%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 24.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 24.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 40.1% vs 5 年 24.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 12.7%
  • 净利率同比提升 24.6% → 32.1%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2016营收：8亿2016净利润：2.5亿20162017营收：8.6亿2017净利润：2.9亿20172018营收：9.2亿2018净利润：2.4亿20182019营收：9.4亿2019净利润：3.5亿20192020营收：8.4亿2020净利润：1.3亿20202021营收：9.5亿2021净利润：2.6亿20212022营收：10.7亿2022净利润：3.9亿20222023营收：11.3亿2023净利润：2.4亿20232024营收：12亿2024净利润：3亿20242025营收：12.8亿2025净利润：4.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：31%2016ROE：13%20162017净利率：34%2017ROE：13%20172018净利率：26%2018ROE：10%20182019净利率：38%2019ROE：14%20192020净利率：16%2020ROE：5%20202021净利率：27%2021ROE：10%20212022净利率：36%2022ROE：13%20222023净利率：21%2023ROE：8%20232024净利率：25%2024ROE：9%20242025净利率：32%2025ROE：13%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿2016经营现金流：4.2亿2016自由现金流：-1803万20162017经营现金流：4.6亿2017自由现金流：-5976万20172018经营现金流：5.2亿2018自由现金流：1.5亿20182019经营现金流：4.6亿2019自由现金流：5201万20192020经营现金流：3.7亿2020自由现金流：-1.3亿20202021经营现金流：4.7亿2021自由现金流：3084万20212022经营现金流：5.2亿2022自由现金流：1亿20222023经营现金流：5.6亿2023自由现金流：2.4亿20232024经营现金流：5.7亿2024自由现金流：3.3亿20242025经营现金流：6.2亿2025自由现金流：3.3亿2025

财务健康：FRT信托的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 61.7%，有息负债占净资产 154.8%，流动比率 1.02。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.02
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 154.8%
  • 负债率较 5 年前下降 180.0% → 154.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 12.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 61.7%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：54.2亿2016总负债：32亿20162017总资产：62.8亿2017总负债：37.4亿20172018总资产：62.9亿2018总负债：36.9亿20182019总资产：67.9亿2019总负债：40.2亿20192020总资产：76.1亿2020总负债：49.2亿20202021总资产：76.2亿2021总负债：47.5亿20212022总资产：82.3亿2022总负债：50.2亿20222023总资产：84.4亿2023总负债：52.1亿20232024总资产：85.2亿2024总负债：51亿20242025总资产：91.3亿2025总负债：56.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：2337万2016有息负债：28亿20162017现金：1519万2017有息负债：33.3亿20172018现金：6409万2018有息负债：32.3亿20182019现金：1.3亿2019有息负债：35亿20192020现金：8亿2020有息负债：44.4亿20202021现金：1.6亿2021有息负债：41.9亿20212022现金：8556万2022有息负债：44.7亿20222023现金：2.5亿2023有息负债：46.9亿20232024现金：1.2亿2024有息负债：45.6亿20242025现金：1.1亿2025有息负债：50.3亿2025

分红：FRT信托给股东回报多少？

5/6

当前股息率 4.04%，最近一年派息率 92.5%。

  • 派发现金分红 股息率 4.04%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 4.04%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.04%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 1.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 92.5%，现金派息率 116.3%
每股分红（按财年）
0.002.004.002016每股分红：3.8420162017每股分红：3.9620172018每股分红：4.0420182019每股分红：4.1420192020每股分红：4.2220202021每股分红：4.2620212022每股分红：4.3020222023每股分红：4.3420232024每股分红：3.2820242025每股分红：4.432025
派息率
0%100%200%2016派息率：110%20162017派息率：100%20172018派息率：127%20182019派息率：90%20192020派息率：260%20202021派息率：131%20212022派息率：91%20222023派息率：155%20232024派息率：96%20242025派息率：92%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272027-01-04$1.16季度派息
20262026-10-01$1.16季度派息
20262026-07-01$1.13季度派息
20262026-04-01$1.13不定期派息
20262026-01-02$1.13季度派息
20252025-10-01$1.13季度派息
20252025-07-01$1.10季度派息
20252025-04-01$1.10不定期派息
20252025-01-02$1.10季度派息
20242024-10-01$1.10季度派息
20242024-06-21$1.09季度派息
20242024-03-12$1.09季度派息

公司概况：FRT信托

所属行业
房地产 · 零售房地产信托
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1973-05-03
国家/地区
美国
员工人数
317 人
下次财报日
2027-02-11
公司官网
federalrealty.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:31 UTC。仅供参考，不构成投资建议。