Pembina Pipeline Corp. PBA

Pembina Pipeline Corporation
$50.25 +0.35 (+0.70%) 美东时间 2026-11-12 12:06:19
总市值
$292.23亿
市盈率(TTM)
20.1
市净率
2.48
股息率
4.16%
52 周区间
36.20 – 51.58
今开 / 最高 / 最低
50.14 / 50.30 / 49.41

该公司以 CAD 编制财报，已按当前汇率 1 美元 = 1.4235 CAD 折算为美元。

雪花图

估值4/6未来增长2/6过往业绩0/6财务健康2/6分红5/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂Pembina Pipeline Corp.

Pembina Pipeline Corp.的强项是分红（5/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 55.97，现价低于估值 10.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 7.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 10.1%。
  • 财务健康 资产负债率 52.8%，有息负债占净资产 79.4%，流动比率 0.61。
  • 分红 当前股息率 4.16%，最近一年派息率 109.0%。

近一年股价

51.3736.522026-012026-042026-072026-10
近一年 +32.4% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Pembina Pipeline Corp.的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 55.97，现价低于估值 10.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 10.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 10.2%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 20.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.63
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.48 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 10.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$15.94亿；前 5 年增速 7.6%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$17.15亿$15.71亿
2027$18.47亿$15.49亿
2028$19.88亿$15.27亿
2029$21.40亿$15.05亿
2030$23.04亿$14.84亿
2031$24.56亿$14.49亿
2032$25.94亿$14.01亿
2033$27.12亿$13.41亿
2034$28.08亿$12.72亿
2035$28.78亿$11.93亿
终值$182.59亿

市盈率河流图

8.5 倍13 倍18 倍22 倍27 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Pembina Pipeline Corp.？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 7.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 7.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 7.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 7.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -12.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 11.1%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.002020每股收益：-0.4020202021每股收益：1.4020212022每股收益：3.6020222023每股收益：2.1020232024每股收益：2.1120242025每股收益：1.8720252026E每股收益：2.252026E2027E每股收益：2.252027E2028E每股收益：2.352028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E2.256
2027E2.257
2028E2.354

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$68.00 一致目标价，较现价高 35.3%

现价 $50.25一致目标价
目标价区间 $68.00 – $68.00（浅色带），中位数 $68.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 12
  • 持有 4
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 16 次机构评级。

过往业绩：Pembina Pipeline Corp.赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 10.1%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -11.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -11.3% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.1%
  • 净利率同比提升 25.2% → 21.8%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：30亿2016净利润：3.3亿20162017营收：38亿2017净利润：6.3亿20172018营收：51.6亿2018净利润：9亿20182019营收：50.8亿2019净利润：10.5亿20192020营收：41.8亿2020净利润：-2.2亿20202021营收：60.6亿2021净利润：8.7亿20212022营收：81.6亿2022净利润：20.9亿20222023营收：44.5亿2023净利润：12.5亿20232024营收：51.9亿2024净利润：13.1亿20242025营收：54.6亿2025净利润：11.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：11%2016ROE：6%20162017净利率：16%2017ROE：6%20172018净利率：17%2018ROE：9%20182019净利率：21%2019ROE：9%20192020净利率：-5%2020ROE：-2%20202021净利率：14%2021ROE：9%20212022净利率：26%2022ROE：19%20222023净利率：28%2023ROE：11%20232024净利率：25%2024ROE：11%20242025净利率：22%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿20亿2016经营现金流：7.6亿2016自由现金流：-4.7亿20162017经营现金流：10.6亿2017自由现金流：-2.3亿20172018经营现金流：15.8亿2018自由现金流：7.2亿20182019经营现金流：17.8亿2019自由现金流：6.2亿20192020经营现金流：15.8亿2020自由现金流：8.6亿20202021经营现金流：18.6亿2021自由现金流：14亿20212022经营现金流：20.6亿2022自由现金流：16.3亿20222023经营现金流：18.5亿2023自由现金流：14.3亿20232024经营现金流：22.6亿2024自由现金流：15.9亿20242025经营现金流：23.2亿2025自由现金流：17.7亿2025

财务健康：Pembina Pipeline Corp.的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 52.8%，有息负债占净资产 79.4%，流动比率 0.61。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.61
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 79.4%
  • 负债率较 5 年前下降 77.9% → 79.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 24.8%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 52.8%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：105亿2016总负债：47.2亿20162017总资产：180亿2017总负债：82.3亿20172018总资产：187亿2018总负债：86.1亿20182019总资产：233亿2019总负债：115亿20192020总资产：221亿2020总负债：115亿20202021总资产：221亿2021总负债：120亿20212022总资产：221亿2022总负债：110亿20222023总资产：229亿2023总负债：118亿20232024总资产：253亿2024总负债：130亿20242025总资产：250亿2025总负债：132亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿2016现金：2459万2016有息负债：29.2亿20162017现金：2.3亿2017有息负债：53.1亿20172018现金：1.1亿2018有息负债：52.9亿20182019现金：9062万2019有息负债：77.1亿20192020现金：5690万2020有息负债：81.8亿20202021现金：3021万2021有息负债：84亿20212022现金：6604万2022有息负债：79.2亿20222023现金：9624万2023有息负债：78.3亿20232024现金：9905万2024有息负债：93.6亿20242025现金：7447万2025有息负债：93.5亿2025

分红：Pembina Pipeline Corp.给股东回报多少？

5/6

当前股息率 4.16%，最近一年派息率 109.0%。

  • 派发现金分红 股息率 4.16%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 4.16%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.16%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 1.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 109.0%，现金派息率 67.0%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：1.4320162017每股分红：1.6120172018每股分红：1.7620182019每股分红：1.7820192020每股分红：1.8820202021每股分红：2.0220212022每股分红：1.9720222023每股分红：1.9720232024每股分红：1.9920242025每股分红：2.042025
派息率
-250%0%2016派息率：202%20162017派息率：123%20172018派息率：100%20182019派息率：94%20192020派息率：-469%20202021派息率：144%20212022派息率：55%20222023派息率：94%20232024派息率：94%20242025派息率：109%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-15$0.52季度派息
20262026-09-15$0.53季度派息
20262026-06-15$0.53季度派息
20262026-03-16$0.52季度派息
20252025-12-15$0.52季度派息
20252025-09-15$0.51季度派息
20252025-06-16$0.52季度派息
20252025-03-17$0.48季度派息
20242024-12-16$0.48季度派息
20242024-09-16$0.51季度派息
20242024-06-17$0.50季度派息
20242024-03-14$0.49季度派息

公司概况：Pembina Pipeline Corp.

所属行业
能源 · 油气中游
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2010-10-06
国家/地区
加拿大
员工人数
2,974 人
下次财报日
2027-02-25
公司官网
pembina.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。数据来源：欧洲央行（参考汇率）。页面生成于 2026-11-11 21:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。