伊士曼化工 EMN

Eastman Chemical Company
$66.35 -0.16 (-0.24%) 美东时间 2026-11-12 12:29:49
总市值
$75.86亿
市盈率(TTM)
11.7
市净率
1.27
股息率
5.06%
52 周区间
56.11 – 83.47
今开 / 最高 / 最低
66.35 / 66.75 / 65.80

雪花图

估值5/6未来增长3/6过往业绩1/6财务健康3/6分红6/6

总分 18/30 · 基本面良好

一句话看懂伊士曼化工

伊士曼化工的强项是分红（6/6），短板是过往业绩（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 116.99，现价低于估值 43.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 3.2%，最新净资产收益率 8.0%。
  • 财务健康 资产负债率 59.4%，有息负债占净资产 85.2%，流动比率 1.37。
  • 分红 当前股息率 5.06%，最近一年派息率 81.2%。

近一年股价

81.3656.372026-012026-042026-072026-10
近一年 +10.7% · 收盘价（按拆股调整）

估值：伊士曼化工的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 116.99，现价低于估值 43.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 43.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 43.3%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 11.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.09
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.27 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 43.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$5.53亿；前 5 年增速 10.7%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$6.12亿$5.60亿
2027$6.77亿$5.68亿
2028$7.50亿$5.76亿
2029$8.30亿$5.84亿
2030$9.19亿$5.92亿
2031$10.03亿$5.91亿
2032$10.77亿$5.82亿
2033$11.39亿$5.63亿
2034$11.87亿$5.37亿
2035$12.16亿$5.04亿
终值$77.17亿

市盈率河流图

8.5 倍15 倍21 倍27 倍34 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看伊士曼化工？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 10.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 10.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 10.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -6.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 11.7%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002020每股收益：3.5020202021每股收益：6.2520212022每股收益：6.3520222023每股收益：7.4920232024每股收益：7.6720242025每股收益：4.1020252026E每股收益：6.132026E2027E每股收益：6.522027E2028E每股收益：7.292028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E6.139
2027E6.529
2028E7.293

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$75.88 一致目标价，较现价高 14.4%

现价 $66.35一致目标价
目标价区间 $68.00 – $85.00（浅色带），中位数 $75.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 19
  • 持有 15
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 35 次机构评级。

过往业绩：伊士曼化工赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 3.2%，最新净资产收益率 8.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -46.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 3.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 3.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -46.5% vs 5 年 3.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 8.0%
  • 净利率同比提升 9.6% → 5.4%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：89.5亿2016净利润：8.7亿20162017营收：95.1亿2017净利润：14.7亿20172018营收：101亿2018净利润：10.8亿20182019营收：92.5亿2019净利润：7.6亿20192020营收：84.6亿2020净利润：4.8亿20202021营收：105亿2021净利润：8.6亿20212022营收：105亿2022净利润：7.9亿20222023营收：92亿2023净利润：8.9亿20232024营收：93.8亿2024净利润：9.1亿20242025营收：87.5亿2025净利润：4.7亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：10%2016ROE：19%20162017净利率：15%2017ROE：27%20172018净利率：11%2018ROE：19%20182019净利率：8%2019ROE：13%20192020净利率：6%2020ROE：8%20202021净利率：8%2021ROE：15%20212022净利率：8%2022ROE：15%20222023净利率：10%2023ROE：16%20232024净利率：10%2024ROE：16%20242025净利率：5%2025ROE：8%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：13.8亿2016自由现金流：7.6亿20162017经营现金流：16.6亿2017自由现金流：10.1亿20172018经营现金流：15.4亿2018自由现金流：10.2亿20182019经营现金流：15亿2019自由现金流：10.7亿20192020经营现金流：14.6亿2020自由现金流：10.6亿20202021经营现金流：16.2亿2021自由现金流：10.4亿20212022经营现金流：9.8亿2022自由现金流：3.6亿20222023经营现金流：13.7亿2023自由现金流：5.5亿20232024经营现金流：12.9亿2024自由现金流：6.9亿20242025经营现金流：9.7亿2025自由现金流：4.2亿2025

财务健康：伊士曼化工的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 59.4%，有息负债占净资产 85.2%，流动比率 1.37。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.37
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 85.2%
  • 负债率较 5 年前下降 93.3% → 85.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 19.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 59.4%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：155亿2016总负债：108亿20162017总资产：160亿2017总负债：105亿20172018总资产：160亿2018总负债：101亿20182019总资产：160亿2019总负债：99.8亿20192020总资产：161亿2020总负债：99.8亿20202021总资产：155亿2021总负债：97.3亿20212022总资产：147亿2022总负债：94.3亿20222023总资产：146亿2023总负债：91亿20232024总资产：152亿2024总负债：93.6亿20242025总资产：149亿2025总负债：88.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
025亿50亿2016现金：1.8亿2016有息负债：65.9亿20162017现金：1.9亿2017有息负债：65.4亿20172018现金：2.3亿2018有息负债：61.7亿20182019现金：2亿2019有息负债：57.8亿20192020现金：5.6亿2020有息负债：56.2亿20202021现金：4.6亿2021有息负债：55.2亿20212022现金：4.9亿2022有息负债：51.5亿20222023现金：5.5亿2023有息负债：51.4亿20232024现金：8.4亿2024有息负债：52.6亿20242025现金：5.7亿2025有息负债：50.8亿2025

分红：伊士曼化工给股东回报多少？

6/6

当前股息率 5.06%，最近一年派息率 81.2%。

  • 派发现金分红 股息率 5.06%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 5.06%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 5.06%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 4.5%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 81.2%，现金派息率 89.8%
每股分红（按财年）
0.002.002016每股分红：1.8920162017每股分红：2.0920172018每股分红：2.3020182019每股分红：2.5220192020每股分红：2.6720202021每股分红：2.8320212022每股分红：3.0720222023每股分红：3.1820232024每股分红：3.2620242025每股分红：3.332025
派息率
0%50%2016派息率：32%20162017派息率：21%20172018派息率：30%20182019派息率：46%20192020派息率：76%20202021派息率：45%20212022派息率：48%20222023派息率：42%20232024派息率：43%20242025派息率：81%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-15$0.84季度派息
20262026-06-15$0.84季度派息
20262026-03-13$0.84季度派息
20252025-12-15$0.84季度派息
20252025-09-15$0.83季度派息
20252025-06-13$0.83季度派息
20252025-03-14$0.83季度派息
20242024-12-16$0.83季度派息
20242024-09-16$0.81季度派息
20242024-06-17$0.81季度派息
20242024-03-14$0.81季度派息
20232023-12-15$0.81季度派息

公司概况：伊士曼化工

所属行业
基础材料 · 特种化工
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1993-12-14
国家/地区
美国
员工人数
13,000 人
下次财报日
2027-02-04
公司官网
eastman.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。