道达尔 TTE

TotalEnergies SE
$89.32 +1.36 (+1.55%) 美东时间 2026-11-12 12:06:29
总市值
$1993.79亿
市盈率(TTM)
8.9
市净率
1.74
股息率
4.44%
52 周区间
62.16 – 95.78
今开 / 最高 / 最低
88.69 / 89.38 / 88.64

雪花图

估值6/6未来增长4/6过往业绩0/6财务健康3/6分红5/6

总分 18/30 · 基本面良好

一句话看懂道达尔

道达尔的强项是估值（6/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 188.93，现价低于估值 52.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 11.4%。
  • 财务健康 资产负债率 59.6%，有息负债占净资产 53.5%，流动比率 0.97。
  • 分红 当前股息率 4.44%，最近一年派息率 66.2%。

近一年股价

95.3360.992026-012026-042026-072026-10
近一年 +42.7% · 收盘价（按拆股调整）

估值：道达尔的股价贵不贵？

6/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 188.93，现价低于估值 52.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 52.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 52.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 8.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.77
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.74 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 52.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$165.72亿；前 5 年增速 11.6%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$184.98亿$169.40亿
2027$206.48亿$173.16亿
2028$230.49亿$177.00亿
2029$257.28亿$180.93亿
2030$287.19亿$184.95亿
2031$315.33亿$185.96亿
2032$340.48亿$183.88亿
2033$361.41亿$178.74亿
2034$377.05亿$170.76亿
2035$386.47亿$160.28亿
终值$2452.11亿

市盈率河流图

7 倍9 倍11 倍13 倍15 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看道达尔？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 11.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 11.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 11.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -11.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 24.8%
  • 至少 3 份机构预测 7 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.002020每股收益：-2.8020202021每股收益：5.9220212022每股收益：7.8520222023每股收益：8.6720232024每股收益：6.6920242025每股收益：5.7820252026E每股收益：12.762026E2027E每股收益：11.482027E2028E每股收益：9.732028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E12.767
2027E11.488
2028E9.737

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$97.00 一致目标价，较现价高 8.6%

现价 $89.32一致目标价
目标价区间 $90.00 – $108.00（浅色带），中位数 $93.00

  • 强烈买入 1
  • 买入 19
  • 持有 14
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 34 次机构评级。

过往业绩：道达尔赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 11.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -13.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -13.6% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 11.4%
  • 净利率同比提升 8.1% → 7.2%
营业收入与净利润 营收净利润
01000亿2000亿2016营收：1279亿2016净利润：62亿20162017营收：1491亿2017净利润：86.3亿20172018营收：1841亿2018净利润：114亿20182019营收：1762亿2019净利润：113亿20192020营收：1197亿2020净利润：-72.4亿20202021营收：1846亿2021净利润：160亿20212022营收：2633亿2022净利润：205亿20222023营收：2189亿2023净利润：214亿20232024营收：1956亿2024净利润：158亿20242025营收：1823亿2025净利润：131亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%2016净利率：5%2016ROE：6%20162017净利率：6%2017ROE：8%20172018净利率：6%2018ROE：10%20182019净利率：6%2019ROE：10%20192020净利率：-6%2020ROE：-7%20202021净利率：9%2021ROE：14%20212022净利率：8%2022ROE：18%20222023净利率：10%2023ROE：18%20232024净利率：8%2024ROE：13%20242025净利率：7%2025ROE：11%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
0200亿400亿2016经营现金流：165亿2016自由现金流：-15.8亿20162017经营现金流：223亿2017自由现金流：85.5亿20172018经营现金流：247亿2018自由现金流：76.2亿20182019经营现金流：247亿2019自由现金流：129亿20192020经营现金流：148亿2020自由现金流：40.4亿20202021经营现金流：304亿2021自由现金流：181亿20212022经营现金流：474亿2022自由现金流：317亿20222023经营现金流：407亿2023自由现金流：230亿20232024经营现金流：309亿2024自由现金流：159亿20242025经营现金流：285亿2025自由现金流：108亿2025

财务健康：道达尔的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 59.6%，有息负债占净资产 53.5%，流动比率 0.97。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.97
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 53.5%
  • 负债率较 5 年前下降 74.5% → 53.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 46.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 59.6%
总资产与总负债 总资产总负债
02000亿2016总资产：2310亿2016总负债：1294亿20162017总资产：2426亿2017总负债：1286亿20172018总资产：2568亿2018总负债：1386亿20182019总资产：2733亿2019总负债：1540亿20192020总资产：2661亿2020总负债：1600亿20202021总资产：2935亿2021总负债：1785亿20212022总资产：3039亿2022总负债：1893亿20222023总资产：2837亿2023总负债：1642亿20232024总资产：2855亿2024总负债：1652亿20242025总资产：2911亿2025总负债：1735亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0500亿2016现金：246亿2016有息负债：570亿20162017现金：332亿2017有息负债：524亿20172018现金：279亿2018有息负债：534亿20182019现金：274亿2019有息负债：626亿20192020现金：313亿2020有息负债：773亿20202021现金：213亿2021有息负债：630亿20212022现金：330亿2022有息负债：608亿20222023现金：273亿2023有息负债：479亿20232024现金：258亿2024有息负债：536亿20242025现金：262亿2025有息负债：614亿2025

分红：道达尔给股东回报多少？

5/6

当前股息率 4.44%，最近一年派息率 66.2%。

  • 派发现金分红 股息率 4.44%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 4.44%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.44%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -0.1%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 66.2%，现金派息率 79.0%
每股分红（按财年）
0.002.002016每股分红：2.6820162017每股分红：2.8120172018每股分红：2.9620182019每股分红：2.1820192020每股分红：3.8520202021每股分红：3.1120212022每股分红：3.8720222023每股分红：3.1520232024每股分红：3.3720242025每股分红：3.822025
派息率
-100%0%100%2016派息率：107%20162017派息率：84%20172018派息率：70%20182019派息率：52%20192020派息率：-138%20202021派息率：53%20212022派息率：49%20222023派息率：36%20232024派息率：50%20242025派息率：66%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272027-03-31$1.01季度派息
20262026-12-31$1.01季度派息
20262026-09-30$1.02季度派息
20262026-06-30$0.97季度派息
20262026-03-31$0.98季度派息
20252025-12-31$1.00季度派息
20252025-10-02$0.99季度派息
20252025-06-20$0.98季度派息
20252025-03-27$0.85季度派息
20242024-12-31$0.83季度派息
20242024-09-24$0.87季度派息
20242024-06-18$0.86季度派息

公司概况：道达尔

所属行业
能源 · 综合油气
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1991-10-25
国家/地区
法国
员工人数
94,847 人
下次财报日
2027-02-10
公司官网
totalenergies.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:54 UTC。仅供参考，不构成投资建议。