雪佛龙 CVX

Chevron Corporation
$216.65 +3.37 (+1.58%) 美东时间 2026-11-12 12:01:22
总市值
$4227.39亿
市盈率(TTM)
15.7
市净率
2.27
股息率
3.25%
52 周区间
146.49 – 236.48
今开 / 最高 / 最低
215.00 / 217.15 / 214.16

雪花图

估值5/6未来增长4/6过往业绩0/6财务健康5/6分红3/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂雪佛龙

雪佛龙的强项是估值（5/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 351.45，现价低于估值 38.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 20.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 6.6%。
  • 财务健康 资产负债率 40.7%，有息负债占净资产 21.9%，流动比率 1.15。
  • 分红 当前股息率 3.25%，最近一年派息率 103.2%。

近一年股价

235.52146.752026-012026-042026-072026-10
近一年 +38.5% · 收盘价（按拆股调整）

估值：雪佛龙的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 351.45，现价低于估值 38.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 38.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 38.4%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 15.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.75
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.27 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 38.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$171.39亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$205.66亿$188.34亿
2027$246.80亿$206.96亿
2028$296.16亿$227.43亿
2029$355.39亿$249.93亿
2030$426.46亿$274.64亿
2031$496.83亿$293.00亿
2032$561.42亿$303.20亿
2033$614.75亿$304.03亿
2034$651.64亿$295.12亿
2035$667.93亿$277.02亿
终值$4237.93亿

市盈率河流图

8.5 倍25 倍40 倍60 倍75 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看雪佛龙？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 20.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 20.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 20.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 20.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -7.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 19.0%
  • 至少 3 份机构预测 9 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.002020每股收益：-2.9620202021每股收益：8.1420212022每股收益：18.2820222023每股收益：11.3620232024每股收益：9.7220242025每股收益：6.6320252026E每股收益：18.162026E2027E每股收益：16.232027E2028E每股收益：12.622028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E18.1615
2027E16.2315
2028E12.629

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$218.25 一致目标价，较现价高 0.7%

现价 $216.65一致目标价
目标价区间 $90.00 – $268.00（浅色带），中位数 $232.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 34
  • 持有 16
  • 卖出 3
  • 强烈卖出 0

近期 53 次机构评级。

过往业绩：雪佛龙赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 6.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -31.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -31.8% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 6.6%
  • 净利率同比提升 9.1% → 6.7%
营业收入与净利润 营收净利润
01000亿2000亿2016营收：1102亿2016净利润：-5亿20162017营收：1347亿2017净利润：92亿20172018营收：1589亿2018净利润：148亿20182019营收：1399亿2019净利润：29.2亿20192020营收：945亿2020净利润：-55.4亿20202021营收：1556亿2021净利润：156亿20212022营收：2357亿2022净利润：355亿20222023营收：1969亿2023净利润：214亿20232024营收：1934亿2024净利润：177亿20242025营收：1844亿2025净利润：123亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2016净利率：-0%2016ROE：-0%20162017净利率：7%2017ROE：6%20172018净利率：9%2018ROE：10%20182019净利率：2%2019ROE：2%20192020净利率：-6%2020ROE：-4%20202021净利率：10%2021ROE：11%20212022净利率：15%2022ROE：22%20222023净利率：11%2023ROE：13%20232024净利率：9%2024ROE：12%20242025净利率：7%2025ROE：7%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
0200亿400亿2016经营现金流：128亿2016自由现金流：-52.6亿20162017经营现金流：205亿2017自由现金流：71.1亿20172018经营现金流：306亿2018自由现金流：168亿20182019经营现金流：273亿2019自由现金流：132亿20192020经营现金流：106亿2020自由现金流：16.8亿20202021经营现金流：292亿2021自由现金流：211亿20212022经营现金流：496亿2022自由现金流：376亿20222023经营现金流：356亿2023自由现金流：198亿20232024经营现金流：315亿2024自由现金流：150亿20242025经营现金流：339亿2025自由现金流：166亿2025

财务健康：雪佛龙的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 40.7%，有息负债占净资产 21.9%，流动比率 1.15。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.15
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 21.9%
  • 负债率较 5 年前下降 33.7% → 21.9%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 83.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 40.7%
总资产与总负债 总资产总负债
02000亿2016总资产：2601亿2016总负债：1134亿20162017总资产：2538亿2017总负债：1045亿20172018总资产：2539亿2018总负债：982亿20182019总资产：2374亿2019总负债：922亿20192020总资产：2398亿2020总负债：1071亿20202021总资产：2395亿2021总负债：996亿20212022总资产：2577亿2022总负债：975亿20222023总资产：2616亿2023总负债：997亿20232024总资产：2569亿2024总负债：1038亿20242025总资产：3240亿2025总负债：1318亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0200亿400亿2016现金：69.9亿2016有息负债：461亿20162017现金：48.1亿2017有息负债：388亿20172018现金：93.4亿2018有息负债：345亿20182019现金：56.9亿2019有息负债：270亿20192020现金：56亿2020有息负债：443亿20202021现金：56.4亿2021有息负债：314亿20212022现金：177亿2022有息负债：233亿20222023现金：81.8亿2023有息负债：208亿20232024现金：67.8亿2024有息负债：245亿20242025现金：62.9亿2025有息负债：408亿2025

分红：雪佛龙给股东回报多少？

3/6

当前股息率 3.25%，最近一年派息率 103.2%。

  • 派发现金分红 股息率 3.25%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 3.25%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.25%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 5.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 103.2%，现金派息率 80.4%
每股分红（按财年）
0.002.505.002016每股分红：4.2920162017每股分红：4.3220172018每股分红：4.4820182019每股分红：4.7620192020每股分红：5.1620202021每股分红：5.3120212022每股分红：5.6820222023每股分红：6.0420232024每股分红：6.5220242025每股分红：6.842025
派息率
-1000%0%2016派息率：-1589%20162017派息率：89%20172018派息率：58%20182019派息率：309%20192020派息率：-174%20202021派息率：65%20212022派息率：31%20222023派息率：53%20232024派息率：67%20242025派息率：103%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-18$1.78季度派息
20262026-08-19$1.78季度派息
20262026-05-19$1.78季度派息
20262026-02-17$1.78季度派息
20252025-11-18$1.71季度派息
20252025-08-19$1.71季度派息
20252025-05-19$1.71季度派息
20252025-02-14$1.71季度派息
20242024-11-18$1.63季度派息
20242024-08-19$1.63季度派息
20242024-05-16$1.63季度派息
20242024-02-15$1.63季度派息

公司概况：雪佛龙

所属行业
能源 · 综合油气
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1921-06-24
国家/地区
美国
员工人数
43,039 人
下次财报日
2027-01-29
公司官网
chevron.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。