帝国石油 IMO

Imperial Oil Limited
$126.92 +0.22 (+0.17%) 美东时间 2026-11-12 11:45:41
总市值
$599.08亿
市盈率(TTM)
14.2
市净率
3.83
股息率
1.90%
52 周区间
83.27 – 139.44
今开 / 最高 / 最低
127.61 / 127.61 / 125.59

该公司以 CAD 编制财报，已按当前汇率 1 美元 = 1.4235 CAD 折算为美元。

雪花图

估值5/6未来增长5/6过往业绩0/6财务健康5/6分红4/6

总分 19/30 · 基本面良好

一句话看懂帝国石油

帝国石油的强项是估值（5/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 213.71，现价低于估值 40.6%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 21.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 14.7%。
  • 财务健康 资产负债率 47.4%，有息负债占净资产 19.7%，流动比率 1.27。
  • 分红 当前股息率 1.90%，最近一年派息率 45.3%。

近一年股价

138.3383.722026-012026-042026-072026-10
近一年 +38.1% · 收盘价（按拆股调整）

估值：帝国石油的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 213.71，现价低于估值 40.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 40.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 40.6%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 14.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.66
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.83 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 40.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$25.21亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$30.25亿$27.70亿
2027$36.30亿$30.44亿
2028$43.56亿$33.45亿
2029$52.28亿$36.76亿
2030$62.73亿$40.40亿
2031$73.08亿$43.10亿
2032$82.58亿$44.60亿
2033$90.43亿$44.72亿
2034$95.85亿$43.41亿
2035$98.25亿$40.75亿
终值$623.39亿

市盈率河流图

6.5 倍12 倍17 倍23 倍28 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看帝国石油？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 21.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 21.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 21.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 21.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -7.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 35.4%
  • 至少 3 份机构预测 5 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.0010.002020每股收益：-1.7820202021每股收益：2.4420212022每股收益：8.0420222023每股收益：5.9620232024每股收益：6.3420242025每股收益：4.5520252026E每股收益：11.712026E2027E每股收益：11.472027E2028E每股收益：9.962028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E11.715
2027E11.476
2028E9.965

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$44.99 一致目标价，较现价低 64.6%

现价 $126.92一致目标价
目标价区间 $42.97 – $47.00（浅色带），中位数 $44.99

  • 强烈买入 0
  • 买入 4
  • 持有 10
  • 卖出 8
  • 强烈卖出 0

近期 22 次机构评级。

过往业绩：帝国石油赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 14.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -28.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -28.2% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 14.7%
  • 净利率同比提升 9.3% → 6.9%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿400亿2016营收：164亿2016净利润：15.2亿20162017营收：205亿2017净利润：3.4亿20172018营收：246亿2018净利润：16.3亿20182019营收：239亿2019净利润：15.5亿20192020营收：157亿2020净利润：-13亿20202021营收：263亿2021净利润：17.4亿20212022营收：418亿2022净利润：51.6亿20222023营收：358亿2023净利润：34.3亿20232024营收：362亿2024净利润：33.7亿20242025营收：331亿2025净利润：23亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：9%2016ROE：9%20162017净利率：2%2017ROE：2%20172018净利率：7%2018ROE：9%20182019净利率：6%2019ROE：9%20192020净利率：-8%2020ROE：-9%20202021净利率：7%2021ROE：11%20212022净利率：12%2022ROE：33%20222023净利率：10%2023ROE：22%20232024净利率：9%2024ROE：20%20242025净利率：7%2025ROE：15%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
025亿50亿2016经营现金流：14.2亿2016自由现金流：6.6亿20162017经营现金流：19.4亿2017自由现金流：12.4亿20172018经营现金流：27.6亿2018自由现金流：17.1亿20182019经营现金流：31.1亿2019自由现金流：19.6亿20192020经营现金流：5.6亿2020自由现金流：-4918万20202021经营现金流：38.5亿2021自由现金流：30.7亿20212022经营现金流：73.6亿2022自由现金流：62.9亿20222023经营现金流：26.2亿2023自由现金流：13.7亿20232024经营现金流：42亿2024自由现金流：28.9亿20242025经营现金流：47.1亿2025自由现金流：33亿2025

财务健康：帝国石油的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 47.4%，有息负债占净资产 19.7%，流动比率 1.27。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.27
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 19.7%
  • 负债率较 5 年前下降 24.6% → 19.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 153.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 47.4%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿2016总资产：293亿2016总负债：117亿20162017总资产：292亿2017总负债：121亿20172018总资产：291亿2018总负债：119亿20182019总资产：296亿2019总负债：126亿20192020总资产：267亿2020总负债：117亿20202021总资产：286亿2021总负债：134亿20212022总资产：306亿2022总负债：148亿20222023总资产：289亿2023总负债：133亿20232024总资产：302亿2024总负债：137亿20242025总资产：297亿2025总负债：141亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：2.7亿2016有息负债：36.8亿20162017现金：8.4亿2017有息负债：36.6亿20172018现金：6.9亿2018有息负债：36.4亿20182019现金：12.1亿2019有息负债：37.5亿20192020现金：5.4亿2020有息负债：37.1亿20202021现金：15.1亿2021有息负债：38.1亿20212022现金：26.3亿2022有息负债：31.1亿20222023现金：6.1亿2023有息负债：30.4亿20232024现金：6.9亿2024有息负债：29.9亿20242025现金：8亿2025有息负债：30.8亿2025

分红：帝国石油给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.90%，最近一年派息率 45.3%。

  • 派发现金分红 股息率 1.90%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.90%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.90%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 25.4%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 45.3%，现金派息率 29.5%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：0.4820162017每股分红：0.4820172018每股分红：0.6120182019每股分红：0.6420192020每股分红：0.6720202021每股分红：0.8220212022每股分红：1.1220222023每股分红：1.4320232024每股分红：1.7520242025每股分红：2.062025
派息率
0%100%2016派息率：27%20162017派息率：119%20172018派息率：30%20182019派息率：32%20192020派息率：-38%20202021派息率：34%20212022派息率：14%20222023派息率：24%20232024派息率：28%20242025派息率：45%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-03$0.61季度派息
20262026-09-04$0.63季度派息
20262026-06-04$0.63季度派息
20262026-03-05$0.64季度派息
20252025-12-03$0.52季度派息
20252025-09-04$0.52季度派息
20252025-06-04$0.53季度派息
20252025-03-05$0.50季度派息
20242024-12-03$0.42季度派息
20242024-09-04$0.44季度派息
20242024-06-03$0.44季度派息
20242024-03-01$0.44季度派息

公司概况：帝国石油

所属行业
能源 · 综合油气
上市地
纽交所美国板
上市日期
1980-03-17
国家/地区
加拿大
员工人数
5,000 人
下次财报日
2027-01-29
公司官网
imperialoil.ca

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。数据来源：欧洲央行（参考汇率）。页面生成于 2026-11-11 20:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。