博伊德赌场 BYD

Boyd Gaming Corporation
$77.13 -0.37 (-0.48%) 美东时间 2026-11-12 12:10:40
总市值
$54.51亿
市盈率(TTM)
10.9
市净率
2.09
股息率
1.01%
52 周区间
65.00 – 91.41
今开 / 最高 / 最低
77.76 / 77.76 / 76.83

雪花图

估值5/6未来增长2/6过往业绩3/6财务健康2/6分红2/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂博伊德赌场

博伊德赌场的强项是估值（5/6），短板是未来增长（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 142.13，现价低于估值 45.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 7.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 70.7%。
  • 财务健康 资产负债率 60.3%，有息负债占净资产 104.0%，流动比率 0.54。
  • 分红 当前股息率 1.01%，最近一年派息率 3.2%。

近一年股价

91.2666.072026-012026-042026-072026-10
近一年 -0.7% · 收盘价（按拆股调整）

估值：博伊德赌场的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 142.13，现价低于估值 45.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 45.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 45.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 10.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.44
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.09 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 7.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 45.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$4.95亿；前 5 年增速 7.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$5.32亿$4.88亿
2027$5.73亿$4.80亿
2028$6.16亿$4.73亿
2029$6.62亿$4.66亿
2030$7.12亿$4.58亿
2031$7.58亿$4.47亿
2032$8.00亿$4.32亿
2033$8.36亿$4.13亿
2034$8.65亿$3.92亿
2035$8.87亿$3.68亿
终值$56.27亿

市盈率河流图

3.5 倍14 倍25 倍36 倍45 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看博伊德赌场？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 7.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 7.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 7.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 7.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 19.3%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.0020.002020每股收益：-1.1920202021每股收益：4.0720212022每股收益：5.8720222023每股收益：6.1220232024每股收益：6.1920242025每股收益：22.5620252026E每股收益：7.132026E2027E每股收益：7.752027E2028E每股收益：8.802028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E7.1310
2027E7.7510
2028E8.803

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$87.70 一致目标价，较现价高 13.7%

现价 $77.13一致目标价
目标价区间 $80.00 – $103.00（浅色带），中位数 $84.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 25
  • 持有 14
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 39 次机构评级。

过往业绩：博伊德赌场赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 70.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +264.5%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 264.5% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 70.7%
  • 净利率同比提升 14.7% → 45.0%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2016营收：22亿2016净利润：4.2亿20162017营收：24亿2017净利润：1.9亿20172018营收：26.3亿2018净利润：1.2亿20182019营收：33.3亿2019净利润：1.6亿20192020营收：21.8亿2020净利润：-1.3亿20202021营收：33.7亿2021净利润：4.6亿20212022营收：35.6亿2022净利润：6.4亿20222023营收：37.4亿2023净利润：6.2亿20232024营收：39.3亿2024净利润：5.8亿20242025营收：40.9亿2025净利润：18.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%2016净利率：19%2016ROE：45%20162017净利率：8%2017ROE：17%20172018净利率：4%2018ROE：10%20182019净利率：5%2019ROE：12%20192020净利率：-6%2020ROE：-12%20202021净利率：14%2021ROE：30%20212022净利率：18%2022ROE：40%20222023净利率：17%2023ROE：36%20232024净利率：15%2024ROE：37%20242025净利率：45%2025ROE：71%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2016经营现金流：2.8亿2016自由现金流：1.1亿20162017经营现金流：4.2亿2017自由现金流：2.3亿20172018经营现金流：4.3亿2018自由现金流：2.7亿20182019经营现金流：5.5亿2019自由现金流：3.4亿20192020经营现金流：2.9亿2020自由现金流：1.1亿20202021经营现金流：10.1亿2021自由现金流：8.1亿20212022经营现金流：9.8亿2022自由现金流：7.1亿20222023经营现金流：9.1亿2023自由现金流：5.4亿20232024经营现金流：9.6亿2024自由现金流：5.6亿20242025经营现金流：9.8亿2025自由现金流：3.9亿2025

财务健康：博伊德赌场的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 60.3%，有息负债占净资产 104.0%，流动比率 0.54。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.54
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 104.0%
  • 负债率较 5 年前下降 430.3% → 104.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 36.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 60.3%
总资产与总负债 总资产总负债
025亿50亿2016总资产：46.7亿2016总负债：37.4亿20162017总资产：46.9亿2017总负债：35.9亿20172018总资产：57.6亿2018总负债：46.1亿20182019总资产：66.5亿2019总负债：53.8亿20192020总资产：65.6亿2020总负债：54.4亿20202021总资产：62.2亿2021总负债：46.9亿20212022总资产：63.1亿2022总负债：47.2亿20222023总资产：62.7亿2023总负债：45.3亿20232024总资产：63.9亿2024总负债：48.1亿20242025总资产：65.7亿2025总负债：39.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：1.9亿2016有息负债：32.3亿20162017现金：2亿2017有息负债：30.8亿20172018现金：2.5亿2018有息负债：39.8亿20182019现金：2.5亿2019有息负债：46.9亿20192020现金：5.2亿2020有息负债：48.4亿20202021现金：3.4亿2021有息负债：39.3亿20212022现金：2.8亿2022有息负债：39亿20222023现金：3亿2023有息负债：37.3亿20232024现金：3.2亿2024有息负债：39.3亿20242025现金：3.5亿2025有息负债：27.1亿2025

分红：博伊德赌场给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.01%，最近一年派息率 3.2%。

  • 派发现金分红 股息率 1.01%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.01%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.01%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 3.2%，现金派息率 13.1%
每股分红（按财年）
0.000.250.502016每股分红：0.0020162017每股分红：0.1520172018每股分红：0.2320182019每股分红：0.2720192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.6020222023每股分红：0.6420232024每股分红：0.6820242025每股分红：0.722025
派息率
0%10%20%20162017派息率：9%20172018派息率：23%20182019派息率：20%2019202020212022派息率：10%20222023派息率：10%20232024派息率：11%20242025派息率：3%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-15$0.20季度派息
20262026-06-15$0.20季度派息
20262026-03-16$0.20季度派息
20252025-12-15$0.18季度派息
20252025-09-15$0.18季度派息
20252025-06-16$0.18季度派息
20252025-03-17$0.18季度派息
20242024-12-16$0.17季度派息
20242024-09-13$0.17季度派息
20242024-06-14$0.17季度派息
20242024-03-14$0.17季度派息
20232023-12-21$0.16季度派息

公司概况：博伊德赌场

所属行业
可选消费 · 博彩与度假村
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1993-10-15
国家/地区
美国
员工人数
16,009 人
下次财报日
2027-02-04
公司官网
boydgaming.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。