Churchill Downs, Incorporated CHDN
Churchill Downs Incorporated
$100.17 -0.47 (-0.47%) 美东时间 2026-11-12 11:50:30
- 总市值
- $68.66亿
- 市盈率(TTM)
- 15.2
- 市净率
- 6.80
- 股息率
- 0.44%
- 52 周区间
- 73.08 – 118.35
- 今开 / 最高 / 最低
- 101.01 / 101.74 / 99.11
雪花图
总分 11/30 · 基本面一般
一句话看懂Churchill Downs, Incorporated
Churchill Downs, Incorporated的强项是未来增长（5/6），短板是财务健康（0/6）。
- 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 57.02，现价高于估值 75.7%。
- 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.5%。
- 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 37.6%。
- 财务健康 资产负债率 85.9%，有息负债占净资产 514.7%，流动比率 0.60。
- 分红 当前股息率 0.44%，最近一年派息率 8.2%。
近一年股价
估值：Churchill Downs, Incorporated的股价贵不贵？
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按现金流折现模型，合理价值约为每股 57.02，现价高于估值 75.7%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值高 75.7%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 -75.7%
- 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 15.2 倍
- PEG 低于 1 PEG 1.32
- 市净率低于 3 倍 市净率 6.80 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.5%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
显著高估 现价高于现金流折现估值 75.7%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）$1.55亿；前 5 年增速 11.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2026 | $1.73亿 | $1.58亿 |
| 2027 | $1.92亿 | $1.61亿 |
| 2028 | $2.15亿 | $1.65亿 |
| 2029 | $2.39亿 | $1.68亿 |
| 2030 | $2.67亿 | $1.72亿 |
| 2031 | $2.92亿 | $1.72亿 |
| 2032 | $3.15亿 | $1.70亿 |
| 2033 | $3.35亿 | $1.66亿 |
| 2034 | $3.49亿 | $1.58亿 |
| 2035 | $3.58亿 | $1.48亿 |
| 终值 | $22.70亿 |
市盈率河流图
未来增长：机构怎么看Churchill Downs, Incorporated？
5/6
机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 11.5%。
- 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 11.5%
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 11.5%
- 高速增长（> 20%） 年化 11.5%
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 17.4%
- 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 46.7%
- 至少 3 份机构预测 3 份预测
| 年度 | 一致预期每股收益 | 分析师人数 |
|---|---|---|
| 2026E | 6.88 | 5 |
| 2027E | 7.42 | 5 |
| 2028E | 8.21 | 3 |
分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。
分析师目标价与评级
$131.75 一致目标价，较现价高 31.5%
现价 $100.17一致目标价
目标价区间 $119.00 – $145.00（浅色带），中位数 $131.50
近期 23 次机构评级。
过往业绩：Churchill Downs, Incorporated赚钱能力如何？
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近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 37.6%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 -6.3%
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
- 增速快于 5 年平均 同比 -6.3% vs 5 年 —
- 净资产收益率 > 20% ROE 37.6%
- 净利率同比提升 15.6% → 13.0%
财务健康：Churchill Downs, Incorporated的资产负债表稳不稳？
0/6
资产负债率 85.9%，有息负债占净资产 514.7%，流动比率 0.60。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.60
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 514.7%
- 负债率较 5 年前下降 441.9% → 514.7%
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 14.8%
- 现金多于有息负债 净负债
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 85.9%
分红：Churchill Downs, Incorporated给股东回报多少？
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当前股息率 0.44%，最近一年派息率 8.2%。
- 派发现金分红 股息率 0.44%
- 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.44%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 0.44%
- 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 7.1%
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 8.2%，现金派息率 9.7%
派息记录
| 财年 | 除息日 | 每股派息 | 类型 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-12-04 | $0.47 | 年度派息 |
| 2025 | 2025-12-05 | $0.44 | 年度派息 |
| 2024 | 2024-12-06 | $0.41 | 年度派息 |
| 2023 | 2023-11-30 | $0.38 | 年度派息 |
| 2022 | 2022-12-01 | $0.36 | 年度派息 |
| 2021 | 2021-12-02 | $0.33 | 年度派息 |
| 2020 | 2020-12-03 | $0.31 | 年度派息 |
| 2019 | 2019-12-05 | $0.29 | 年度派息 |
| 2018 | 2018-12-06 | $0.27 | 年度派息 |
| 2017 | 2017-11-30 | $0.25 | 年度派息 |
| 2016 | 2016-11-30 | $0.22 | 年度派息 |
| 2015 | 2015-12-02 | $0.19 | 年度派息 |
公司概况：Churchill Downs, Incorporated
- 所属行业
- 可选消费 · 博彩与度假村
- 上市地
- 纳斯达克
- 上市日期
- 1993-03-29
- 国家/地区
- 美国
- 员工人数
- 7,800 人
- 下次财报日
- 2027-02-24
同行公司
- Bally'S Corporation BALY $6.08亿
- 博伊德赌场 BYD $54.72亿
- Codere Online Luxembourg, S.A. CDRO $3.88亿
- 凯撒娱乐 CZR $59.81亿
- Draftkings Inc. DKNG $96.52亿
- Flutter Entertainment Plc FLUT $147.04亿
- 美高梅 MGM $83.58亿
- 佩恩国民博彩 PENN $24.16亿
财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:50 UTC。仅供参考，不构成投资建议。