布兰迪维因不动产信托 BDN

Brandywine Realty Trust
$3.08 -0.04 (-1.13%) 美东时间 2026-11-12 11:53:02
总市值
$5.24亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
0.66
股息率
10.41%
52 周区间
2.47 – 3.52
今开 / 最高 / 最低
3.10 / 3.12 / 3.08

雪花图

估值1/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康1/6分红4/6

总分 7/30 · 基本面偏弱

一句话看懂布兰迪维因不动产信托

布兰迪维因不动产信托的强项是分红（4/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.26，现价高于估值 36.3%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -22.6%。
  • 财务健康 资产负债率 77.8%，有息负债占净资产 325.5%，流动比率 1.31。
  • 分红 当前股息率 10.41%，最近一年派息率 -51.5%。

近一年股价

3.512.472026-012026-042026-072026-10
近一年 -13.0% · 收盘价（按拆股调整）

估值：布兰迪维因不动产信托的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 2.26，现价高于估值 36.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 36.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -36.3%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.66 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 36.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2516.10万；前 5 年增速 2.5%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$2579.00万$2361.72万
2027$2643.48万$2216.82万
2028$2709.56万$2080.81万
2029$2777.30万$1953.14万
2030$2846.74万$1833.30万
2031$2917.90万$1720.82万
2032$2990.85万$1615.24万
2033$3065.62万$1516.13万
2034$3142.26万$1423.11万
2035$3220.82万$1335.80万
终值$2.04亿

市盈率河流图

7.5 倍39 倍70 倍100 倍135 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看布兰迪维因不动产信托？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -1.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE -15.9%
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-1.000.001.002020每股收益：1.7720202021每股收益：0.0720212022每股收益：0.3120222023每股收益：-1.1520232024每股收益：-1.1420242025每股收益：-1.0320252026E每股收益：-0.742026E2027E每股收益：-0.532027E2028E每股收益：-0.412028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E-0.742
2027E-0.531
2028E-0.411

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$5.50 一致目标价，较现价高 78.9%

现价 $3.08一致目标价
目标价区间 $3.00 – $10.00（浅色带），中位数 $5.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 7
  • 持有 13
  • 卖出 4
  • 强烈卖出 0

近期 24 次机构评级。

过往业绩：布兰迪维因不动产信托赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -22.6%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -22.6%
  • 净利率同比提升 -38.8% → -37.0%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2016营收：5.3亿2016净利润：4019万20162017营收：5.2亿2017净利润：1.2亿20172018营收：5.4亿2018净利润：1.3亿20182019营收：5.8亿2019净利润：3427万20192020营收：5.3亿2020净利润：3.1亿20202021营收：4.9亿2021净利润：1229万20212022营收：5.1亿2022净利润：5382万20222023营收：5.1亿2023净利润：-2亿20232024营收：5.1亿2024净利润：-2亿20242025营收：4.8亿2025净利润：-1.8亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%2016净利率：8%2016ROE：2%20162017净利率：22%2017ROE：6%20172018净利率：25%2018ROE：8%20182019净利率：6%2019ROE：2%20192020净利率：57%2020ROE：17%20202021净利率：3%2021ROE：1%20212022净利率：11%2022ROE：3%20222023净利率：-38%2023ROE：-15%20232024净利率：-39%2024ROE：-19%20242025净利率：-37%2025ROE：-23%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：1.7亿2016自由现金流：-8227万20162017经营现金流：1.8亿2017自由现金流：1984万20172018经营现金流：2.3亿2018自由现金流：1475万20182019经营现金流：2.3亿2019自由现金流：3593万20192020经营现金流：2.3亿2020自由现金流：6556万20202021经营现金流：1.9亿2021自由现金流：5575万20212022经营现金流：2.1亿2022自由现金流：-5371万20222023经营现金流：1.8亿2023自由现金流：2081万20232024经营现金流：1.8亿2024自由现金流：5137万20242025经营现金流：1.2亿2025自由现金流：331万2025

财务健康：布兰迪维因不动产信托的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 77.8%，有息负债占净资产 325.5%，流动比率 1.31。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.31
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 325.5%
  • 负债率较 5 年前下降 103.3% → 325.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 4.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 77.8%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：41亿2016总负债：22.2亿20162017总资产：40亿2017总负债：21.5亿20172018总资产：56.6亿2018总负债：39亿20182019总资产：40.8亿2019总负债：23.9亿20192020总资产：39亿2020总负债：21亿20202021总资产：38.5亿2021总负债：21.4亿20212022总资产：38.7亿2022总负债：22.4亿20222023总资产：37.3亿2023总负债：24.1亿20232024总资产：34.9亿2024总负债：24.5亿20242025总资产：35.9亿2025总负债：27.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
010亿20亿2016现金：1.9亿2016有息负债：20.1亿20162017现金：2亿2017有息负债：19.3亿20172018现金：2284万2018有息负债：20.3亿20182019现金：9050万2019有息负债：21.7亿20192020现金：4634万2020有息负债：18.5亿20202021现金：2746万2021有息负债：18.8亿20212022现金：1755万2022有息负债：20.8亿20222023现金：5832万2023有息负债：21.6亿20232024现金：9023万2024有息负债：22.4亿20242025现金：3228万2025有息负债：25.8亿2025

分红：布兰迪维因不动产信托给股东回报多少？

4/6

当前股息率 10.41%，最近一年派息率 -51.5%。

  • 派发现金分红 股息率 10.41%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 10.41%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 10.41%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -7.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -51.5%，现金派息率 2735.2%
每股分红（按财年）
0.000.502016每股分红：0.6220162017每股分红：0.6420172018每股分红：0.7220182019每股分红：0.7620192020每股分红：0.7620202021每股分红：0.7620212022每股分红：0.7620222023每股分红：0.7220232024每股分红：0.6020242025每股分红：0.532025
派息率
0%500%1000%2016派息率：326%20162017派息率：98%20172018派息率：96%20182019派息率：400%20192020派息率：43%20202021派息率：1103%20212022派息率：245%20222023派息率：-63%20232024派息率：-53%20242025派息率：-51%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-10-08$0.08季度派息
20262026-07-08$0.08季度派息
20262026-04-02$0.08季度派息
20262026-01-07$0.08季度派息
20252025-10-09$0.08季度派息
20252025-07-02$0.15季度派息
20252025-04-03$0.15季度派息
20252025-01-08$0.15季度派息
20242024-10-09$0.15季度派息
20242024-07-03$0.15季度派息
20242024-04-03$0.15季度派息
20242024-01-03$0.15季度派息

公司概况：布兰迪维因不动产信托

所属行业
房地产 · 写字楼房地产信托
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1986-07-24
国家/地区
美国
员工人数
273 人
下次财报日
2027-02-02

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 19:11 UTC。仅供参考，不构成投资建议。