A10 Networks, Inc. ATEN

$29.45 +0.71 (+2.49%) 美东时间 2026-11-12 12:14:37
总市值
$21.22亿
市盈率(TTM)
44.3
市净率
10.03
股息率
0.81%
52 周区间
16.52 – 38.49
今开 / 最高 / 最低
28.45 / 29.48 / 28.17

雪花图

估值1/6未来增长4/6过往业绩2/6财务健康2/6分红3/6

总分 12/30 · 基本面一般

一句话看懂A10 Networks, Inc.

A10 Networks, Inc.的强项是未来增长（4/6），短板是估值（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 32.69，现价低于估值 9.9%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 20.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 21.0%，最新净资产收益率 19.9%。
  • 财务健康 资产负债率 66.4%，有息负债占净资产 105.2%，流动比率 3.56。
  • 分红 当前股息率 0.81%，最近一年派息率 42.1%。

近一年股价

38.1116.552026-012026-042026-072026-10
近一年 +61.0% · 收盘价（按拆股调整）

估值：A10 Networks, Inc.的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 32.69，现价低于估值 9.9%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 9.9%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 9.9%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 44.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.17
  • 市净率低于 3 倍 市净率 10.03 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 9.9%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$5886.93万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$7064.32万$6469.16万
2027$8477.18万$7108.96万
2028$1.02亿$7812.05万
2029$1.22亿$8584.67万
2030$1.46亿$9433.70万
2031$1.71亿$1.01亿
2032$1.93亿$1.04亿
2033$2.11亿$1.04亿
2034$2.24亿$1.01亿
2035$2.29亿$9515.18万
终值$14.56亿

市盈率河流图

12 倍25 倍39 倍50 倍65 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看A10 Networks, Inc.？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 20.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 20.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 20.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 20.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 37.2%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：0.2220202021每股收益：1.1920212022每股收益：0.6020222023每股收益：0.5320232024每股收益：0.6720242025每股收益：0.5720252026E每股收益：1.092026E2027E每股收益：1.282027E2028E每股收益：1.542028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.093
2027E1.283
2028E1.542

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$36.00 一致目标价，较现价高 22.2%

现价 $29.45一致目标价
目标价区间 $28.00 – $45.00（浅色带），中位数 $35.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 11
  • 持有 10
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 21 次机构评级。

过往业绩：A10 Networks, Inc.赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 21.0%，最新净资产收益率 19.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -14.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 21.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 21.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -14.9% vs 5 年 21.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 19.9%
  • 净利率同比提升 19.2% → 14.5%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿2016营收：2.3亿2016净利润：-2094万20162017营收：2.4亿2017净利润：-1075万20172018营收：2.3亿2018净利润：-2762万20182019营收：2.1亿2019净利润：-1782万20192020营收：2.3亿2020净利润：1782万20202021营收：2.5亿2021净利润：9489万20212022营收：2.8亿2022净利润：4691万20222023营收：2.5亿2023净利润：3997万20232024营收：2.6亿2024净利润：5014万20242025营收：2.9亿2025净利润：4214万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-25%0%25%2016净利率：-9%2016ROE：-25%20162017净利率：-5%2017ROE：-11%20172018净利率：-12%2018ROE：-27%20182019净利率：-8%2019ROE：-16%20192020净利率：8%2020ROE：15%20202021净利率：38%2021ROE：45%20212022净利率：17%2022ROE：26%20222023净利率：16%2023ROE：19%20232024净利率：19%2024ROE：22%20242025净利率：15%2025ROE：20%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万2016经营现金流：1878万2016自由现金流：1241万20162017经营现金流：1431万2017自由现金流：858万20172018经营现金流：-269万2018自由现金流：-549万20182019经营现金流：-43万2019自由现金流：-477万20192020经营现金流：5529万2020自由现金流：5172万20202021经营现金流：5010万2021自由现金流：4493万20212022经营现金流：6610万2022自由现金流：5530万20222023经营现金流：4451万2023自由现金流：3362万20232024经营现金流：9049万2024自由现金流：7822万20242025经营现金流：8489万2025自由现金流：6477万2025

财务健康：A10 Networks, Inc.的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 66.4%，有息负债占净资产 105.2%，流动比率 3.56。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.56
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 105.2%
  • 负债率较 5 年前下降 24.8% → 105.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 38.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 66.4%
总资产与总负债 总资产总负债
02.5亿5亿2016总资产：2.2亿2016总负债：1亿20162017总资产：2.2亿2017总负债：9273万20172018总资产：2.4亿2018总负债：9737万20182019总资产：2.7亿2019总负债：1.7亿20192020总资产：2.9亿2020总负债：1.7亿20202021总资产：3.9亿2021总负债：1.8亿20212022总资产：3.7亿2022总负债：1.9亿20222023总资产：3.9亿2023总负债：1.8亿20232024总资产：4.3亿2024总负债：2亿20242025总资产：6.3亿2025总负债：4.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2亿2016现金：2898万2016有息负债：020162017现金：4657万2017有息负债：020172018现金：4062万2018有息负债：020182019现金：4574万2019有息负债：3316万20192020现金：8328万2020有息负债：2876万20202021现金：7893万2021有息负债：2330万20212022现金：6797万2022有息负债：2164万20222023现金：9724万2023有息负债：1682万20232024现金：9513万2024有息负债：1194万20242025现金：7114万2025有息负债：2.2亿2025

分红：A10 Networks, Inc.给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.81%，最近一年派息率 42.1%。

  • 派发现金分红 股息率 0.81%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.81%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.81%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 42.1%，现金派息率 26.7%
每股分红（按财年）
0.000.100.202016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0520212022每股分红：0.2120222023每股分红：0.2420232024每股分红：0.2420242025每股分红：0.242025
派息率
0%20%40%201620172018201920202021派息率：4%20212022派息率：35%20222023派息率：45%20232024派息率：36%20242025派息率：42%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-16$0.06季度派息
20262026-08-17$0.06季度派息
20262026-05-15$0.06季度派息
20262026-02-13$0.06季度派息
20252025-11-17$0.06季度派息
20252025-08-15$0.06季度派息
20252025-05-15$0.06季度派息
20252025-02-14$0.06季度派息
20242024-11-18$0.06季度派息
20242024-08-15$0.06季度派息
20242024-05-14$0.06季度派息
20242024-02-15$0.06季度派息

公司概况：A10 Networks, Inc.

所属行业
信息技术 · 基础软件
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2014-03-21
国家/地区
美国
员工人数
494 人
下次财报日
2027-02-03
公司官网
a10networks.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 15:53 UTC。仅供参考，不构成投资建议。