大健云仓 GCT

GigaCloud Technology Inc.
$65.15 +0.48 (+0.74%) 美东时间 2026-11-12 12:11:12
总市值
$23.21亿
市盈率(TTM)
13.7
市净率
4.78
股息率
0.00%
52 周区间
28.80 – 67.18
今开 / 最高 / 最低
64.28 / 65.80 / 62.84

雪花图

估值5/6未来增长5/6过往业绩3/6财务健康3/6分红0/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂大健云仓

大健云仓的强项是估值（5/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 170.13，现价低于估值 61.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2027 年年化增长 32.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -1.8%，最新净资产收益率 28.3%。
  • 财务健康 资产负债率 59.6%，有息负债占净资产 96.7%，流动比率 2.02。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

63.7525.462026-012026-042026-072026-10
近一年 +132.9% · 收盘价（按拆股调整）

估值：大健云仓的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 170.13，现价低于估值 61.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 61.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 61.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 13.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.42
  • 市净率低于 3 倍 市净率 4.78 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 7.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 61.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1.51亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$1.82亿$1.66亿
2027$2.18亿$1.83亿
2028$2.62亿$2.01亿
2029$3.14亿$2.21亿
2030$3.77亿$2.43亿
2031$4.39亿$2.59亿
2032$4.96亿$2.68亿
2033$5.43亿$2.69亿
2034$5.76亿$2.61亿
2035$5.90亿$2.45亿
终值$37.45亿

市盈率河流图

6 倍13 倍20 倍27 倍34 倍2023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看大健云仓？

5/6

机构一致预期每股收益至 2027 年年化增长 32.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 32.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 32.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 32.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 38.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 36.0%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002020每股收益：3.9420202021每股收益：0.6920212022每股收益：0.6020222023每股收益：2.3020232024每股收益：3.0520242025每股收益：3.5920252026E每股收益：4.912026E2027E每股收益：5.492027E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E4.912
2027E5.492

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$32.50 一致目标价，较现价低 50.1%

现价 $65.15一致目标价
目标价区间 $15.00 – $50.00（浅色带），中位数 $32.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 2
  • 持有 1
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 3 次机构评级。

过往业绩：大健云仓赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 -1.8%，最新净资产收益率 28.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +17.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -1.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -1.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 17.7% vs 5 年 -1.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 28.3%
  • 净利率同比提升 10.8% → 10.6%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿10亿2019营收：1.2亿2019净利润：286万20192020营收：2.8亿2020净利润：3746万20202021营收：4.1亿2021净利润：2926万20212022营收：4.9亿2022净利润：2397万20222023营收：7亿2023净利润：9411万20232024营收：11.6亿2024净利润：1.3亿20242025营收：12.9亿2025净利润：1.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2019净利率：2%2019ROE：11%20192020净利率：14%2020ROE：43%20202021净利率：7%2021ROE：23%20212022净利率：5%2022ROE：12%20222023净利率：13%2023ROE：32%20232024净利率：11%2024ROE：31%20242025净利率：11%2025ROE：28%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2019经营现金流：116万2019自由现金流：21万20192020经营现金流：3328万2020自由现金流：3263万20202021经营现金流：856万2021自由现金流：673万20212022经营现金流：4966万2022自由现金流：4895万20222023经营现金流：1.3亿2023自由现金流：1.3亿20232024经营现金流：1.6亿2024自由现金流：1.4亿20242025经营现金流：1.9亿2025自由现金流：1.8亿2025

财务健康：大健云仓的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 59.6%，有息负债占净资产 96.7%，流动比率 2.02。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.02
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 96.7%
  • 负债率较 5 年前下降 4.6% → 96.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 40.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 59.6%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2019总资产：4950万2019总负债：2238万20192020总资产：1.4亿2020总负债：5157万20202021总资产：1.9亿2021总负债：6095万20212022总资产：4.2亿2022总负债：2.2亿20222023总资产：8.5亿2023总负债：5.6亿20232024总资产：10.7亿2024总负债：6.7亿20242025总资产：12亿2025总负债：7.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿4亿2019现金：530万2019有息负债：9万20192020现金：6154万2020有息负债：403万20202021现金：6320万2021有息负债：527万20212022现金：1.4亿2022有息负债：1.5亿20222023现金：1.8亿2023有息负债：4亿20232024现金：2.6亿2024有息负债：4.8亿20242025现金：3.8亿2025有息负债：4.7亿2025

分红：大健云仓给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：大健云仓

所属行业
信息技术 · 基础软件
上市地
纳斯达克
上市日期
2022-08-18
国家/地区
美国
员工人数
1,644 人
下次财报日
2027-02-25
公司官网
gigacloudtech.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。