Radware Ltd. RDWR

$31.74 -0.63 (-1.95%) 美东时间 2026-11-12 12:30:36
总市值
$13.36亿
市盈率(TTM)
95.9
市净率
3.82
股息率
0.00%
52 周区间
21.68 – 38.50
今开 / 最高 / 最低
31.40 / 31.93 / 31.20

雪花图

估值0/6未来增长2/6过往业绩5/6财务健康6/6分红0/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂Radware Ltd.

Radware Ltd.的强项是财务健康（6/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 20.72，现价高于估值 53.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 12.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 17.6%，最新净资产收益率 5.8%。
  • 财务健康 资产负债率 41.8%，有息负债占净资产 4.9%，流动比率 1.63。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

37.1621.742026-012026-042026-072026-10
近一年 +23.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Radware Ltd.的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 20.72，现价高于估值 53.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 53.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -53.2%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 95.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 7.78
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.82 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 53.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$3298.53万；前 5 年增速 12.3%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$3704.69万$3392.58万
2027$4160.87万$3489.30万
2028$4673.21万$3588.78万
2029$5248.64万$3691.10万
2030$5894.92万$3796.34万
2031$6505.09万$3836.34万
2032$7050.74万$3807.82万
2033$7503.77万$3711.06万
2034$7838.64万$3550.07万
2035$8034.61万$3332.25万
终值$5.10亿

市盈率河流图

55 倍90 倍120 倍155 倍190 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Radware Ltd.？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 12.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 12.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 12.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 12.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 0.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 15.2%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：0.2020202021每股收益：0.1620212022每股收益：-0.0020222023每股收益：-0.5020232024每股收益：0.1420242025每股收益：0.4520252026E每股收益：1.262026E2027E每股收益：1.412027E2028E每股收益：1.612028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.261
2027E1.413
2028E1.611

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$40.00 一致目标价，较现价高 26.0%

现价 $31.74一致目标价
目标价区间 $40.00 – $40.00（浅色带），中位数 $40.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 6
  • 持有 8
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 14 次机构评级。

过往业绩：Radware Ltd.赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 17.6%，最新净资产收益率 5.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +221.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 17.6%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 17.6%
  • 增速快于 5 年平均 同比 221.4% vs 5 年 17.6%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 5.8%
  • 净利率同比提升 2.2% → 6.7%
营业收入与净利润 营收净利润
02亿2016营收：2亿2016净利润：-866万20162017营收：2.1亿2017净利润：-749万20172018营收：2.3亿2018净利润：1174万20182019营收：2.5亿2019净利润：2257万20192020营收：2.5亿2020净利润：964万20202021营收：2.9亿2021净利润：781万20212022营收：2.9亿2022净利润：-17万20222023营收：2.6亿2023净利润：-2159万20232024营收：2.7亿2024净利润：604万20242025营收：3亿2025净利润：2026万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%2016净利率：-4%2016ROE：-3%20162017净利率：-4%2017ROE：-2%20172018净利率：5%2018ROE：3%20182019净利率：9%2019ROE：6%20192020净利率：4%2020ROE：2%20202021净利率：3%2021ROE：2%20212022净利率：-0%2022ROE：-0%20222023净利率：-8%2023ROE：-8%20232024净利率：2%2024ROE：2%20242025净利率：7%2025ROE：6%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05000万2016经营现金流：3861万2016自由现金流：2916万20162017经营现金流：3146万2017自由现金流：2425万20172018经营现金流：4925万2018自由现金流：4038万20182019经营现金流：5285万2019自由现金流：4470万20192020经营现金流：6181万2020自由现金流：5314万20202021经营现金流：7177万2021自由现金流：6617万20212022经营现金流：3215万2022自由现金流：2333万20222023经营现金流：-350万2023自由现金流：-893万20232024经营现金流：7161万2024自由现金流：6633万20242025经营现金流：5009万2025自由现金流：4156万2025

财务健康：Radware Ltd.的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 41.8%，有息负债占净资产 4.9%，流动比率 1.63。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.63
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 4.9%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 294.3%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 41.8%
总资产与总负债 总资产总负债
02.5亿5亿2016总资产：4.3亿2016总负债：1.3亿20162017总资产：4.7亿2017总负债：1.5亿20172018总资产：5.3亿2018总负债：1.7亿20182019总资产：6亿2019总负债：2亿20192020总资产：6.2亿2020总负债：2.3亿20202021总资产：6.4亿2021总负债：2.7亿20212022总资产：6.4亿2022总负债：2.8亿20222023总资产：5.7亿2023总负债：2.5亿20232024总资产：6.2亿2024总负债：2.6亿20242025总资产：6.7亿2025总负债：2.8亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05000万1亿2016现金：7964万2016有息负债：020162017现金：6524万2017有息负债：020172018现金：4520万2018有息负债：020182019现金：4075万2019有息负债：1911万20192020现金：5477万2020有息负债：3008万20202021现金：9251万2021有息负债：2745万20212022现金：4619万2022有息负债：2415万20222023现金：7054万2023有息负债：2070万20232024现金：9871万2024有息负债：1827万20242025现金：1.1亿2025有息负债：1702万2025

分红：Radware Ltd.给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：Radware Ltd.

所属行业
信息技术 · 基础软件
上市地
纳斯达克
上市日期
1999-09-30
国家/地区
以色列
员工人数
1,228 人
下次财报日
2027-02-10
公司官网
radware.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 16:30 UTC。仅供参考，不构成投资建议。