阿波罗全球管理 APO

Apollo Global Management, Inc.
$120.54 -2.41 (-1.96%) 美东时间 2026-11-12 11:56:04
总市值
$711.84亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
3.05
股息率
1.78%
52 周区间
99.56 – 153.29
今开 / 最高 / 最低
122.37 / 123.20 / 119.52

雪花图

估值3/6未来增长5/6过往业绩2/6财务健康3/6分红3/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂阿波罗全球管理

阿波罗全球管理的强项是未来增长（5/6），短板是过往业绩（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 295.31，现价低于估值 59.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 15.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 66.0%，最新净资产收益率 15.0%。
  • 财务健康 资产负债率 90.8%，有息负债占净资产 57.3%，流动比率 0.78。
  • 分红 当前股息率 1.78%，最近一年派息率 36.0%。

近一年股价

152.70100.302026-012026-042026-072026-10
近一年 -0.1% · 收盘价（按拆股调整）

估值：阿波罗全球管理的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 295.31，现价低于估值 59.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 59.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 59.2%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.05 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 10.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 59.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$56.07亿；前 5 年增速 15.3%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$64.65亿$59.20亿
2027$74.54亿$62.51亿
2028$85.95亿$66.01亿
2029$99.10亿$69.70亿
2030$114.27亿$73.59亿
2031$128.83亿$75.98亿
2032$141.95亿$76.66亿
2033$152.77亿$75.55亿
2034$160.50亿$72.69亿
2035$164.51亿$68.23亿
终值$1043.80亿

市盈率河流图

7.5 倍45 倍80 倍115 倍150 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看阿波罗全球管理？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 15.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 15.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 15.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 15.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 43.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 21.6%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.002020每股收益：0.4420202021每股收益：7.3220212022每股收益：-3.4320222023每股收益：8.2820232024每股收益：7.3320242025每股收益：5.5420252026E每股收益：8.552026E2027E每股收益：10.592027E2028E每股收益：12.182028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E8.5511
2027E10.5911
2028E12.183

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$139.00 一致目标价，较现价高 15.3%

现价 $120.54一致目标价
目标价区间 $127.00 – $145.00（浅色带），中位数 $145.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 22
  • 持有 6
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 28 次机构评级。

过往业绩：阿波罗全球管理赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 66.0%，最新净资产收益率 15.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -24.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 66.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 66.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -24.4% vs 5 年 66.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 15.0%
  • 净利率同比提升 16.9% → 10.9%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿2016营收：20.7亿2016净利润：3.9亿20162017营收：27.7亿2017净利润：6.1亿20172018营收：10.9亿2018净利润：-2850万20182019营收：29.3亿2019净利润：8.1亿20192020营收：23.5亿2020净利润：1.6亿20202021营收：59.5亿2021净利润：18.4亿20212022营收：110亿2022净利润：-19.6亿20222023营收：326亿2023净利润：48.8亿20232024营收：261亿2024净利润：44.3亿20242025营收：320亿2025净利润：34.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%2016净利率：19%2016ROE：46%20162017净利率：22%2017ROE：42%20172018净利率：-3%2018ROE：-2%20182019净利率：28%2019ROE：44%20192020净利率：7%2020ROE：11%20202021净利率：31%2021ROE：49%20212022净利率：-18%2022ROE：-30%20222023净利率：15%2023ROE：35%20232024净利率：17%2024ROE：26%20242025净利率：11%2025ROE：15%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
050亿2016经营现金流：6.2亿2016自由现金流：6.1亿20162017经营现金流：8.1亿2017自由现金流：8亿20172018经营现金流：8.1亿2018自由现金流：8亿20182019经营现金流：10.8亿2019自由现金流：10.4亿20192020经营现金流：-16.2亿2020自由现金流：-16.8亿20202021经营现金流：10.6亿2021自由现金流：10亿20212022经营现金流：37.9亿2022自由现金流：35.9亿20222023经营现金流：63.2亿2023自由现金流：63.2亿20232024经营现金流：32.5亿2024自由现金流：32.5亿20242025经营现金流：72.5亿2025自由现金流：72.5亿2025

财务健康：阿波罗全球管理的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 90.8%，有息负债占净资产 57.3%，流动比率 0.78。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.78
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 57.3%
  • 负债率较 5 年前下降 1022.9% → 57.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 54.2%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 90.8%
总资产与总负债 总资产总负债
02000亿4000亿2016总资产：56.3亿2016总负债：37.6亿20162017总资产：69.9亿2017总负债：40.9亿20172018总资产：59.9亿2018总负债：35.4亿20182019总资产：85.4亿2019总负债：55亿20192020总资产：237亿2020总负债：174亿20202021总资产：305亿2021总负债：185亿20212022总资产：2572亿2022总负债：2418亿20222023总资产：3135亿2023总负债：2882亿20232024总资产：3779亿2024总负债：3469亿20242025总资产：4609亿2025总负债：4184亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿2016现金：8.5亿2016有息负债：21.4亿20162017现金：4.8亿2017有息负债：23.6亿20172018现金：6.6亿2018有息负债：22.2亿20182019现金：16亿2019有息负债：37.1亿20192020现金：24.5亿2020有息负债：146亿20202021现金：13.8亿2021有息负债：142亿20212022现金：94.5亿2022有息负债：71.9亿20222023现金：159亿2023有息负债：80.9亿20232024现金：162亿2024有息负债：106亿20242025现金：192亿2025有息负债：134亿2025

分红：阿波罗全球管理给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.78%，最近一年派息率 36.0%。

  • 派发现金分红 股息率 1.78%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.78%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.78%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -2.9%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 36.0%，现金派息率 16.2%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：1.2520162017每股分红：1.8520172018每股分红：1.9320182019每股分红：2.0220192020每股分红：2.3120202021每股分红：2.1020212022每股分红：1.6020222023每股分红：1.6920232024每股分红：1.8220242025每股分红：1.992025
派息率
-500%0%500%2016派息率：59%20162017派息率：60%20172018派息率：-641%20182019派息率：54%20192020派息率：525%20202021派息率：29%20212022派息率：-47%20222023派息率：20%20232024派息率：25%20242025派息率：36%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-18$0.56季度派息
20262026-08-19$0.56季度派息
20262026-05-19$0.56季度派息
20262026-02-19$0.51季度派息
20252025-11-17$0.51季度派息
20252025-08-18$0.51季度派息
20252025-05-16$0.51季度派息
20252025-02-18$0.46季度派息
20242024-11-18$0.46季度派息
20242024-08-16$0.46季度派息
20242024-05-16$0.46季度派息
20242024-02-16$0.43季度派息

公司概况：阿波罗全球管理

所属行业
金融 · 资产管理
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2011-03-30
国家/地区
美国
员工人数
6,140 人
下次财报日
2027-02-08
公司官网
apollo.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:40 UTC。仅供参考，不构成投资建议。