亚历山大房地产 ARE

Alexandria Real Estate Equities, Inc.
$44.62 -0.46 (-1.02%) 美东时间 2026-11-12 11:54:41
总市值
$77.71亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
0.50
股息率
6.45%
52 周区间
38.34 – 59.76
今开 / 最高 / 最低
44.85 / 45.32 / 44.18

雪花图

估值4/6未来增长0/6过往业绩0/6财务健康1/6分红6/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂亚历山大房地产

亚历山大房地产的强项是分红（6/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 133.20，现价低于估值 66.5%。
  • 未来增长 暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -9.2%。
  • 财务健康 资产负债率 43.8%，有息负债占净资产 82.5%，流动比率 0.43。
  • 分红 当前股息率 6.45%，最近一年派息率 -55.5%。

近一年股价

59.6939.912026-012026-042026-072026-10
近一年 -20.7% · 收盘价（按拆股调整）

估值：亚历山大房地产的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 133.20，现价低于估值 66.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 66.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 66.5%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.50 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 18.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 66.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$15.16亿；前 5 年增速 2.5%（依据历史净利润增速），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$15.54亿$14.23亿
2027$15.93亿$13.36亿
2028$16.33亿$12.54亿
2029$16.74亿$11.77亿
2030$17.16亿$11.05亿
2031$17.59亿$10.37亿
2032$18.02亿$9.73亿
2033$18.48亿$9.14亿
2034$18.94亿$8.58亿
2035$19.41亿$8.05亿
终值$123.16亿

市盈率河流图

26 倍75 倍120 倍170 倍220 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看亚历山大房地产？

0/6

暂无机构一致预期，以近 3 年每股收益年化增速 — 代替。 （估算）

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 —
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 —
  • 高速增长（> 20%） 年化 —
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 0.1%
  • 至少 3 份机构预测 暂无机构一致预期
每股收益（斜线为机构预测）
-5.000.002020每股收益：4.6720202021每股收益：3.8220212022每股收益：3.1820222023每股收益：0.5420232024每股收益：1.8020242025每股收益：-8.4420252026E每股收益：0.052026E2027E每股收益：-0.882027E2028E每股收益：-1.102028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.053
2027E-0.884
2028E-1.103

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$49.00 一致目标价，较现价高 9.8%

现价 $44.62一致目标价
目标价区间 $41.00 – $60.00（浅色带），中位数 $52.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 9
  • 持有 13
  • 卖出 3
  • 强烈卖出 0

近期 25 次机构评级。

过往业绩：亚历山大房地产赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -9.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -568.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -568.9% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -9.2%
  • 净利率同比提升 10.6% → -48.2%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：9亿2016净利润：-6590万20162017营收：11.2亿2017净利润：1.7亿20172018营收：13.3亿2018净利润：5.2亿20182019营收：15.2亿2019净利润：3.6亿20192020营收：18.9亿2020净利润：7.7亿20202021营收：21.1亿2021净利润：5.7亿20212022营收：25.8亿2022净利润：5.2亿20222023营收：28.4亿2023净利润：1亿20232024营收：30.5亿2024净利润：3.2亿20242025营收：29.7亿2025净利润：-14.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%2016净利率：-7%2016ROE：-1%20162017净利率：15%2017ROE：3%20172018净利率：39%2018ROE：7%20182019净利率：24%2019ROE：4%20192020净利率：41%2020ROE：7%20202021净利率：27%2021ROE：4%20212022净利率：20%2022ROE：3%20222023净利率：4%2023ROE：1%20232024净利率：11%2024ROE：2%20242025净利率：-48%2025ROE：-9%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
-50亿02016经营现金流：3.9亿2016自由现金流：-10.4亿20162017经营现金流：4.5亿2017自由现金流：-11亿20172018经营现金流：5.7亿2018自由现金流：-13.7亿20182019经营现金流：6.8亿2019自由现金流：6.8亿20192020经营现金流：8.8亿2020自由现金流：8.8亿20202021经营现金流：10.1亿2021自由现金流：-63.2亿20212022经营现金流：12.9亿2022自由现金流：12.9亿20222023经营现金流：16.3亿2023自由现金流：16.3亿20232024经营现金流：15亿2024自由现金流：15亿20242025经营现金流：14.1亿2025自由现金流：14.1亿2025

财务健康：亚历山大房地产的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 43.8%，有息负债占净资产 82.5%，流动比率 0.43。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.43
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 82.5%
  • 负债率较 5 年前下降 67.5% → 82.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 11.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 43.8%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿2016总资产：104亿2016总负债：49.7亿20162017总资产：121亿2017总负债：56.2亿20172018总资产：145亿2018总负债：65.7亿20182019总资产：184亿2019总负债：82.2亿20192020总资产：228亿2020总负债：93.8亿20202021总资产：302亿2021总负债：112亿20212022总资产：355亿2022总负债：128亿20222023总资产：368亿2023总负债：141亿20232024总资产：375亿2024总负债：151亿20242025总资产：341亿2025总负债：149亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿100亿2016现金：1.3亿2016有息负债：42.2亿20162017现金：2.5亿2017有息负债：48.5亿20172018现金：2.3亿2018有息负债：54.8亿20182019现金：1.9亿2019有息负债：70.5亿20192020现金：5.7亿2020有息负债：79.1亿20202021现金：3.6亿2021有息负债：92.3亿20212022现金：8.3亿2022有息负债：106亿20222023现金：6.2亿2023有息负债：117亿20232024现金：5.5亿2024有息负债：128亿20242025现金：5.5亿2025有息负债：128亿2025

分红：亚历山大房地产给股东回报多少？

6/6

当前股息率 6.45%，最近一年派息率 -55.5%。

  • 派发现金分红 股息率 6.45%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 6.45%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 6.45%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 2.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -55.5%，现金派息率 57.6%
每股分红（按财年）
0.002.004.002016每股分红：3.2320162017每股分红：3.4520172018每股分红：3.7320182019每股分红：4.0020192020每股分红：4.2420202021每股分红：4.4820212022每股分红：4.7220222023每股分红：4.9620232024每股分红：5.1920242025每股分红：4.682025
派息率
0%500%2016派息率：-371%20162017派息率：218%20172018派息率：74%20182019派息率：252%20192020派息率：91%20202021派息率：117%20212022派息率：148%20222023派息率：919%20232024派息率：288%20242025派息率：-55%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-09-30$0.72季度派息
20262026-06-30$0.72季度派息
20262026-03-31$0.72季度派息
20252025-12-31$0.72季度派息
20252025-09-30$1.32季度派息
20252025-06-30$1.32季度派息
20252025-03-31$1.32季度派息
20242024-12-31$1.32季度派息
20242024-09-30$1.30季度派息
20242024-06-28$1.30季度派息
20242024-03-27$1.27季度派息
20232023-12-28$1.27季度派息

公司概况：亚历山大房地产

所属行业
房地产 · 写字楼房地产信托
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1997-05-28
国家/地区
美国
员工人数
514 人
下次财报日
2027-01-25
公司官网
are.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。