美洲移动 AMX

América Móvil, S.A.B. de C.V.
$25.79 -0.01 (-0.04%) 美东时间 2026-11-12 11:57:59
总市值
$769.95亿
市盈率(TTM)
15.9
市净率
3.97
股息率
2.32%
52 周区间
19.70 – 28.46
今开 / 最高 / 最低
25.88 / 26.05 / 25.70

该公司以 MXN 编制财报，已按当前汇率 1 美元 = 18.6594 MXN 折算为美元。

该股在美上市的是存托凭证（ADS），每股数据均按每份 ADS 计算。

雪花图

估值5/6未来增长3/6过往业绩6/6财务健康2/6分红3/6

总分 19/30 · 基本面良好

一句话看懂美洲移动

美洲移动的强项是过往业绩（6/6），短板是财务健康（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 67.02，现价低于估值 61.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 16.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 19.5%，最新净资产收益率 21.5%。
  • 财务健康 资产负债率 76.2%，有息负债占净资产 204.1%，流动比率 0.74。
  • 分红 当前股息率 2.32%，最近一年派息率 40.5%。

近一年股价

27.7519.892026-012026-042026-072026-10
近一年 +13.2% · 收盘价（按拆股调整）

估值：美洲移动的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 67.02，现价低于估值 61.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 61.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 61.5%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 15.9 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.97
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.97 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 8.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 61.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$60.50亿；前 5 年增速 16.4%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$70.45亿$64.51亿
2027$82.03亿$68.79亿
2028$95.51亿$73.35亿
2029$111.21亿$78.21亿
2030$129.49亿$83.39亿
2031$147.17亿$86.79亿
2032$163.16亿$88.11亿
2033$176.33亿$87.21亿
2034$185.66亿$84.08亿
2035$190.30亿$78.92亿
终值$1207.41亿

市盈率河流图

12 倍22 倍33 倍45 倍55 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看美洲移动？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 16.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 16.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 16.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 16.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 25.6%
  • 至少 3 份机构预测 2 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：0.5720202021每股收益：1.1020212022每股收益：1.3920222023每股收益：1.3020232024每股收益：0.4020242025每股收益：1.3820252026E每股收益：1.672026E2027E每股收益：1.972027E2028E每股收益：2.292028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.674
2027E1.975
2028E2.292

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$29.12 一致目标价，较现价高 12.9%

现价 $25.79一致目标价
目标价区间 $20.80 – $35.00（浅色带），中位数 $31.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 12
  • 持有 9
  • 卖出 3
  • 强烈卖出 0

近期 24 次机构评级。

过往业绩：美洲移动赚钱能力如何？

6/6

近 5 年每股收益年化增长 19.5%，最新净资产收益率 21.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +248.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 19.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 19.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 248.6% vs 5 年 19.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 21.5%
  • 净利率同比提升 2.6% → 8.8%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿400亿2016营收：523亿2016净利润：4.6亿20162017营收：548亿2017净利润：15.7亿20172018营收：556亿2018净利润：28.2亿20182019营收：456亿2019净利润：36.3亿20192020营收：437亿2020净利润：25.1亿20202021营收：445亿2021净利润：103亿20212022营收：453亿2022净利润：40.8亿20222023营收：437亿2023净利润：40.8亿20232024营收：466亿2024净利润：12.3亿20242025营收：474亿2025净利润：41.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：1%2016ROE：4%20162017净利率：3%2017ROE：15%20172018净利率：5%2018ROE：27%20182019净利率：8%2019ROE：38%20192020净利率：6%2020ROE：19%20202021净利率：23%2021ROE：49%20212022净利率：9%2022ROE：20%20222023净利率：9%2023ROE：21%20232024净利率：3%2024ROE：6%20242025净利率：9%2025ROE：21%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
0100亿2016经营现金流：126亿2016自由现金流：43.3亿20162017经营现金流：117亿2017自由现金流：43.4亿20172018经营现金流：133亿2018自由现金流：51.7亿20182019经营现金流：126亿2019自由现金流：44.2亿20192020经营现金流：151亿2020自由现金流：81.1亿20202021经营现金流：138亿2021自由现金流：53.7亿20212022经营现金流：121亿2022自由现金流：42.4亿20222023经营现金流：133亿2023自由现金流：49.2亿20232024经营现金流：128亿2024自由现金流：67.7亿20242025经营现金流：122亿2025自由现金流：64.7亿2025

财务健康：美洲移动的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 76.2%，有息负债占净资产 204.1%，流动比率 0.74。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.74
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 204.1%
  • 负债率较 5 年前下降 294.5% → 204.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 30.9%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 76.2%
总资产与总负债 总资产总负债
0500亿2016总资产：812亿2016总负债：667亿20162017总资产：796亿2017总负债：657亿20172018总资产：766亿2018总负债：634亿20182019总资产：821亿2019总负债：699亿20192020总资产：871亿2020总负债：702亿20202021总资产：906亿2021总负债：662亿20212022总资产：867亿2022总负债：633亿20222023总资产：838亿2023总负债：612亿20232024总资产：961亿2024总负债：730亿20242025总资产：964亿2025总负债：735亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0200亿400亿2016现金：12.4亿2016有息负债：379亿20162017现金：13亿2017有息负债：374亿20172018现金：11.6亿2018有息负债：342亿20182019现金：10.6亿2019有息负债：399亿20192020现金：19.2亿2020有息负债：395亿20202021现金：20.7亿2021有息负债：355亿20212022现金：18.1亿2022有息负债：346亿20222023现金：14.3亿2023有息负债：335亿20232024现金：19.6亿2024有息负债：418亿20242025现金：18.7亿2025有息负债：396亿2025

分红：美洲移动给股东回报多少？

3/6

当前股息率 2.32%，最近一年派息率 40.5%。

  • 派发现金分红 股息率 2.32%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.32%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.32%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 9.7%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 40.5%，现金派息率 25.8%
每股分红（按财年）
0.0010.0020.002016每股分红：0.2920162017每股分红：0.3220172018每股分红：0.3320182019每股分红：0.3720192020每股分红：0.3520202021每股分红：0.4020212022每股分红：0.7320222023每股分红：22.2020232024每股分红：0.5120242025每股分红：0.562025
派息率
0%1000%2016派息率：205%20162017派息率：69%20172018派息率：39%20182019派息率：39%20192020派息率：62%20202021派息率：36%20212022派息率：52%20222023派息率：1712%20232024派息率：130%20242025派息率：40%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-10$0.29半年度派息
20262026-07-14$0.31半年度派息
20252025-11-07$0.28半年度派息
20252025-07-11$0.28半年度派息
20242024-11-08$0.24半年度派息
20242024-07-12$0.27半年度派息
20232023-11-09$0.26半年度派息
20232023-07-13$0.27季度派息
20232023-03-16$21.67半年度派息
20222022-09-30$0.29月度派息
20222022-08-25$0.44半年度派息
20212021-11-04$0.20半年度派息

公司概况：美洲移动

所属行业
通信服务 · 电信服务
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2001-02-12
国家/地区
墨西哥
员工人数
177,711 人
下次财报日
2027-02-11
公司官网
americamovil.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。数据来源：欧洲央行（参考汇率）。页面生成于 2026-11-11 20:33 UTC。仅供参考，不构成投资建议。