应用工业技术 AIT

Applied Industrial Technologies, Inc.
$302.52 +1.04 (+0.35%) 美东时间 2026-11-12 11:53:36
总市值
$110.47亿
市盈率(TTM)
26.0
市净率
5.93
股息率
0.66%
52 周区间
238.72 – 374.80
今开 / 最高 / 最低
301.45 / 303.53 / 300.61

雪花图

估值0/6未来增长2/6过往业绩4/6财务健康5/6分红4/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂应用工业技术

应用工业技术的强项是财务健康（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 266.16，现价高于估值 13.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 9.7%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 24.4%，最新净资产收益率 22.3%。
  • 财务健康 资产负债率 38.1%，有息负债占净资产 26.0%，流动比率 2.58。
  • 分红 当前股息率 0.66%，最近一年派息率 17.7%。

近一年股价

361.95240.632026-012026-042026-072026-10
近一年 +17.8% · 收盘价（按拆股调整）

估值：应用工业技术的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 266.16，现价高于估值 13.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 13.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -13.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 26.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.68
  • 市净率低于 3 倍 市净率 5.93 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 13.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$4.24亿；前 5 年增速 9.7%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$4.65亿$4.26亿
2028$5.11亿$4.28亿
2029$5.60亿$4.30亿
2030$6.15亿$4.32亿
2031$6.74亿$4.34亿
2032$7.30亿$4.31亿
2033$7.80亿$4.21亿
2034$8.22亿$4.07亿
2035$8.55亿$3.87亿
2036$8.76亿$3.63亿
终值$55.59亿

市盈率河流图

18 倍50 倍80 倍115 倍145 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看应用工业技术？

2/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 9.7%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 9.7%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 9.7%
  • 高速增长（> 20%） 年化 9.7%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 4.0%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 23.8%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.0010.002021每股收益：3.6820212022每股收益：6.5820222023每股收益：8.8420232024每股收益：9.8320242025每股收益：10.1220252026每股收益：10.9520262027E每股收益：12.132027E2028E每股收益：13.242028E2029E每股收益：14.142029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E12.137
2028E13.246
2029E14.141

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$388.00 一致目标价，较现价高 28.3%

现价 $302.52一致目标价
目标价区间 $360.00 – $400.00（浅色带），中位数 $390.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 11
  • 持有 6
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 17 次机构评级。

过往业绩：应用工业技术赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 24.4%，最新净资产收益率 22.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +8.2%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 24.4%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 24.4%
  • 增速快于 5 年平均 同比 8.2% vs 5 年 24.4%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 22.3%
  • 净利率同比提升 8.6% → 8.3%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2017营收：25.9亿2017净利润：1.3亿20172018营收：30.7亿2018净利润：1.4亿20182019营收：34.7亿2019净利润：1.4亿20192020营收：32.5亿2020净利润：2404万20202021营收：32.4亿2021净利润：1.4亿20212022营收：38.1亿2022净利润：2.6亿20222023营收：44.1亿2023净利润：3.5亿20232024营收：44.8亿2024净利润：3.9亿20242025营收：45.6亿2025净利润：3.9亿20252026营收：49.7亿2026净利润：4.1亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%10%20%2017净利率：5%2017ROE：18%20172018净利率：5%2018ROE：17%20182019净利率：4%2019ROE：16%20192020净利率：1%2020ROE：3%20202021净利率：4%2021ROE：16%20212022净利率：7%2022ROE：22%20222023净利率：8%2023ROE：24%20232024净利率：9%2024ROE：23%20242025净利率：9%2025ROE：21%20252026净利率：8%2026ROE：22%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿4亿2017经营现金流：1.6亿2017自由现金流：1.5亿20172018经营现金流：1.5亿2018自由现金流：1.2亿20182019经营现金流：1.8亿2019自由现金流：1.6亿20192020经营现金流：3亿2020自由现金流：2.8亿20202021经营现金流：2.4亿2021自由现金流：2.3亿20212022经营现金流：1.9亿2022自由现金流：1.7亿20222023经营现金流：3.4亿2023自由现金流：3.2亿20232024经营现金流：3.7亿2024自由现金流：3.5亿20242025经营现金流：4.9亿2025自由现金流：4.7亿20252026经营现金流：4.8亿2026自由现金流：4.6亿2026

财务健康：应用工业技术的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 38.1%，有息负债占净资产 26.0%，流动比率 2.58。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.58
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 26.0%
  • 负债率较 5 年前下降 98.7% → 26.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 100.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 38.1%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿2017总资产：13.9亿2017总负债：6.4亿20172018总资产：22.9亿2018总负债：14.7亿20182019总资产：23.3亿2019总负债：14.3亿20192020总资产：22.8亿2020总负债：14.4亿20202021总资产：22.7亿2021总负债：13.4亿20212022总资产：24.5亿2022总负债：13亿20222023总资产：27.4亿2023总负债：12.8亿20232024总资产：29.5亿2024总负债：12.6亿20242025总资产：31.8亿2025总负债：13.3亿20252026总资产：30.1亿2026总负债：11.5亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2017现金：1.1亿2017有息负债：2.9亿20172018现金：5415万2018有息负债：9.6亿20182019现金：1.1亿2019有息负债：9.6亿20192020现金：2.7亿2020有息负债：9.3亿20202021现金：2.6亿2021有息负债：9.2亿20212022现金：1.8亿2022有息负债：8亿20222023现金：3.4亿2023有息负债：6.2亿20232024现金：4.6亿2024有息负债：7.3亿20242025现金：3.9亿2025有息负债：5.7亿20252026现金：1.3亿2026有息负债：4.8亿2026

分红：应用工业技术给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.66%，最近一年派息率 17.7%。

  • 派发现金分红 股息率 0.66%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.66%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.66%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 8.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 17.7%，现金派息率 15.4%
每股分红（按财年）
0.001.002017每股分红：1.1420172018每股分红：1.1820182019每股分红：1.2220192020每股分红：1.2620202021每股分红：1.3020212022每股分红：1.3420222023每股分红：1.3820232024每股分红：1.4420242025每股分红：1.6620252026每股分红：1.942026
派息率
0%100%200%2017派息率：34%20172018派息率：33%20182019派息率：33%20192020派息率：203%20202021派息率：35%20212022派息率：20%20222023派息率：16%20232024派息率：15%20242025派息率：16%20252026派息率：18%2026
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272026-11-13$0.51季度派息
20272026-08-14$0.51季度派息
20262026-05-15$0.51季度派息
20262026-02-13$0.51季度派息
20262025-11-14$0.46季度派息
20262025-08-15$0.46季度派息
20252025-05-15$0.46季度派息
20252025-02-14$0.46季度派息
20252024-11-15$0.37季度派息
20252024-08-15$0.37季度派息
20242024-05-14$0.37季度派息
20242024-02-14$0.37季度派息

公司概况：应用工业技术

所属行业
工业 · 工业品分销
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1980-03-17
国家/地区
美国
员工人数
6,800 人
下次财报日
2027-01-26
公司官网
applied.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-11 23:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。