快扣 FAST

Fastenal Company
$55.85 +0.36 (+0.66%) 美东时间 2026-11-12 11:50:51
总市值
$640.82亿
市盈率(TTM)
45.2
市净率
16.25
股息率
1.79%
52 周区间
38.97 – 56.27
今开 / 最高 / 最低
55.98 / 56.27 / 55.62

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩5/6财务健康5/6分红3/6

总分 17/30 · 基本面良好

一句话看懂快扣

快扣的强项是过往业绩（5/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 24.69，现价高于估值 126.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 12.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 7.8%，最新净资产收益率 31.9%。
  • 财务健康 资产负债率 22.0%，有息负债占净资产 11.2%，流动比率 4.85。
  • 分红 当前股息率 1.79%，最近一年派息率 80.3%。

近一年股价

55.5539.152026-012026-042026-072026-10
近一年 +33.7% · 收盘价（按拆股调整）

估值：快扣的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 24.69，现价高于估值 126.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 126.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -126.2%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 45.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.74
  • 市净率低于 3 倍 市净率 16.25 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 126.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$10.86亿；前 5 年增速 12.1%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$12.17亿$11.14亿
2027$13.64亿$11.44亿
2028$15.29亿$11.74亿
2029$17.13亿$12.05亿
2030$19.20亿$12.37亿
2031$21.15亿$12.48亿
2032$22.90亿$12.37亿
2033$24.35亿$12.04亿
2034$25.42亿$11.51亿
2035$26.06亿$10.81亿
终值$165.34亿

市盈率河流图

29 倍34 倍38 倍45 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看快扣？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 12.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 12.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 12.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 12.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 5.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 37.3%
  • 至少 3 份机构预测 11 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：0.7520202021每股收益：0.8020212022每股收益：0.9420222023每股收益：1.0120232024每股收益：1.0020242025每股收益：1.0920252026E每股收益：1.282026E2027E每股收益：1.422027E2028E每股收益：1.552028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.2812
2027E1.4212
2028E1.5511

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$52.25 一致目标价，较现价低 6.5%

现价 $55.85一致目标价
目标价区间 $47.00 – $60.00（浅色带），中位数 $51.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 11
  • 持有 19
  • 卖出 3
  • 强烈卖出 0

近期 33 次机构评级。

过往业绩：快扣赚钱能力如何？

5/6

近 5 年每股收益年化增长 7.8%，最新净资产收益率 31.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +9.0%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 7.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 7.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 9.0% vs 5 年 7.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 31.9%
  • 净利率同比提升 15.2% → 15.3%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：39.6亿2016净利润：5亿20162017营收：43.9亿2017净利润：5.8亿20172018营收：49.7亿2018净利润：7.5亿20182019营收：53.3亿2019净利润：7.9亿20192020营收：56.5亿2020净利润：8.6亿20202021营收：60.1亿2021净利润：9.3亿20212022营收：69.8亿2022净利润：10.9亿20222023营收：73.5亿2023净利润：11.6亿20232024营收：75.5亿2024净利润：11.5亿20242025营收：82亿2025净利润：12.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：13%2016ROE：26%20162017净利率：13%2017ROE：28%20172018净利率：15%2018ROE：33%20182019净利率：15%2019ROE：30%20192020净利率：15%2020ROE：31%20202021净利率：15%2021ROE：30%20212022净利率：16%2022ROE：34%20222023净利率：16%2023ROE：34%20232024净利率：15%2024ROE：32%20242025净利率：15%2025ROE：32%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2016经营现金流：5.1亿2016自由现金流：3.2亿20162017经营现金流：5.9亿2017自由现金流：4.7亿20172018经营现金流：6.7亿2018自由现金流：5亿20182019经营现金流：8.4亿2019自由现金流：6亿20192020经营现金流：11亿2020自由现金流：9.3亿20202021经营现金流：7.7亿2021自由现金流：6.1亿20212022经营现金流：9.4亿2022自由现金流：7.7亿20222023经营现金流：14.3亿2023自由现金流：12.6亿20232024经营现金流：11.7亿2024自由现金流：9.5亿20242025经营现金流：13亿2025自由现金流：10.5亿2025

财务健康：快扣的资产负债表稳不稳？

5/6

资产负债率 22.0%，有息负债占净资产 11.2%，流动比率 4.85。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 4.85
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 11.2%
  • 负债率较 5 年前下降 23.8% → 11.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 293.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 22.0%
总资产与总负债 总资产总负债
020亿40亿2016总资产：26.7亿2016总负债：7.4亿20162017总资产：29.1亿2017总负债：8.1亿20172018总资产：33.2亿2018总负债：10.2亿20182019总资产：38亿2019总负债：11.3亿20192020总资产：39.6亿2020总负债：12.3亿20202021总资产：43亿2021总负债：12.6亿20212022总资产：45.5亿2022总负债：13.9亿20222023总资产：44.6亿2023总负债：11.1亿20232024总资产：47亿2024总负债：10.8亿20242025总资产：50.5亿2025总负债：11.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
05亿2016现金：1.1亿2016有息负债：3.9亿20162017现金：1.2亿2017有息负债：4.2亿20172018现金：1.7亿2018有息负债：5亿20182019现金：1.7亿2019有息负债：5.9亿20192020现金：2.5亿2020有息负债：6.5亿20202021现金：2.4亿2021有息负债：6.4亿20212022现金：2.3亿2022有息负债：8亿20222023现金：2.2亿2023有息负债：5.3亿20232024现金：2.6亿2024有息负债：4.9亿20242025现金：2.8亿2025有息负债：4.4亿2025

分红：快扣给股东回报多少？

3/6

当前股息率 1.79%，最近一年派息率 80.3%。

  • 派发现金分红 股息率 1.79%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.79%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.79%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 4.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 80.3%，现金派息率 95.6%
每股分红（按财年）
0.000.502016每股分红：0.3020162017每股分红：0.3220172018每股分红：0.3920182019每股分红：0.4320192020每股分红：0.7020202021每股分红：0.5620212022每股分红：0.6220222023每股分红：0.8920232024每股分红：0.7820242025每股分红：0.882025
派息率
0%50%2016派息率：69%20162017派息率：64%20172018派息率：59%20182019派息率：63%20192020派息率：93%20202021派息率：70%20212022派息率：66%20222023派息率：88%20232024派息率：78%20242025派息率：80%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-10-28$0.26季度派息
20262026-07-28$0.26季度派息
20262026-04-28$0.24季度派息
20262026-01-29$0.24季度派息
20252025-10-28$0.22季度派息
20252025-07-29$0.22季度派息
20252025-04-25$0.22季度派息
20252025-01-31$0.21季度派息
20242024-10-25$0.20季度派息
20242024-07-26$0.20季度派息
20242024-04-24$0.20季度派息
20242024-01-31$0.20季度派息

公司概况：快扣

所属行业
工业 · 工业品分销
上市地
纳斯达克
上市日期
1987-08-20
国家/地区
美国
员工人数
22,230 人
下次财报日
2027-01-19
公司官网
fastenal.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:42 UTC。仅供参考，不构成投资建议。