固安捷 GWW

W.W. Grainger, Inc.
$1511.28 +24.75 (+1.66%) 美东时间 2026-11-12 12:31:07
总市值
$707.49亿
市盈率(TTM)
32.7
市净率
18.94
股息率
0.64%
52 周区间
906.52 – 1521.41
今开 / 最高 / 最低
1494.64 / 1515.58 / 1493.48

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩3/6财务健康4/6分红4/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂固安捷

固安捷的强项是未来增长（4/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 868.33，现价高于估值 74.0%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 12.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 22.3%，最新净资产收益率 45.7%。
  • 财务健康 资产负债率 53.8%，有息负债占净资产 84.7%，流动比率 2.83。
  • 分红 当前股息率 0.64%，最近一年派息率 24.9%。

近一年股价

1489.39918.182026-012026-042026-072026-10
近一年 +55.5% · 收盘价（按拆股调整）

估值：固安捷的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 868.33，现价高于估值 74.0%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 74.0%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -74.0%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 32.7 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.55
  • 市净率低于 3 倍 市净率 18.94 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 1.9%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 74.0%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$14.96亿；前 5 年增速 12.8%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$16.87亿$15.45亿
2027$19.04亿$15.97亿
2028$21.48亿$16.50亿
2029$24.24亿$17.04亿
2030$27.34亿$17.61亿
2031$30.29亿$17.86亿
2032$32.92亿$17.78亿
2033$35.10亿$17.36亿
2034$36.70亿$16.62亿
2035$37.62亿$15.60亿
终值$238.71亿

市盈率河流图

23 倍27 倍30 倍34 倍38 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看固安捷？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 12.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 12.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 12.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 12.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 5.6%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 59.5%
  • 至少 3 份机构预测 9 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0020.0040.002020每股收益：12.9420202021每股收益：19.9820212022每股收益：30.2720222023每股收益：36.5120232024每股收益：38.7120242025每股收益：35.4020252026E每股收益：47.522026E2027E每股收益：52.102027E2028E每股收益：56.742028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E47.5211
2027E52.1012
2028E56.749

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$1339.38 一致目标价，较现价低 11.4%

现价 $1511.28一致目标价
目标价区间 $1172.00 – $1428.00（浅色带），中位数 $1387.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 9
  • 持有 26
  • 卖出 4
  • 强烈卖出 0

近期 39 次机构评级。

过往业绩：固安捷赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 22.3%，最新净资产收益率 45.7%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -8.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 22.3%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 22.3%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -8.6% vs 5 年 22.3%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 45.7%
  • 净利率同比提升 11.1% → 9.5%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：101亿2016净利润：6.1亿20162017营收：104亿2017净利润：5.9亿20172018营收：112亿2018净利润：7.8亿20182019营收：115亿2019净利润：8.5亿20192020营收：118亿2020净利润：7亿20202021营收：130亿2021净利润：10.4亿20212022营收：152亿2022净利润：15.5亿20222023营收：165亿2023净利润：18.3亿20232024营收：172亿2024净利润：19.1亿20242025营收：179亿2025净利润：17.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%25%50%2016净利率：6%2016ROE：34%20162017净利率：6%2017ROE：35%20172018净利率：7%2018ROE：41%20182019净利率：7%2019ROE：46%20192020净利率：6%2020ROE：38%20202021净利率：8%2021ROE：56%20212022净利率：10%2022ROE：63%20222023净利率：11%2023ROE：59%20232024净利率：11%2024ROE：57%20242025净利率：10%2025ROE：46%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿20亿2016经营现金流：10亿2016自由现金流：7.2亿20162017经营现金流：10.6亿2017自由现金流：8.2亿20172018经营现金流：10.6亿2018自由现金流：8.2亿20182019经营现金流：10.4亿2019自由现金流：8.2亿20192020经营现金流：11.2亿2020自由现金流：9.3亿20202021经营现金流：9.4亿2021自由现金流：6.8亿20212022经营现金流：13.3亿2022自由现金流：10.8亿20222023经营现金流：20.3亿2023自由现金流：15.9亿20232024经营现金流：21.1亿2024自由现金流：15.7亿20242025经营现金流：20.1亿2025自由现金流：13.3亿2025

财务健康：固安捷的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 53.8%，有息负债占净资产 84.7%，流动比率 2.83。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.83
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 84.7%
  • 负债率较 5 年前下降 143.1% → 84.7%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 63.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 53.8%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：56.9亿2016总负债：37.9亿20162017总资产：58亿2017总负债：39.8亿20172018总资产：58.7亿2018总负债：37.8亿20182019总资产：60亿2019总负债：39.5亿20192020总资产：63亿2020总负债：42亿20202021总资产：65.9亿2021总负债：44.3亿20212022总资产：75.9亿2022总负债：48.5亿20222023总资产：81.5亿2023总负债：47.1亿20232024总资产：88.3亿2024总负债：51.3亿20242025总资产：89.6亿2025总负债：48.2亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2016现金：2.7亿2016有息负债：22.5亿20162017现金：3.3亿2017有息负债：23.4亿20172018现金：5.4亿2018有息负债：22.2亿20182019现金：3.6亿2019有息负债：22.1亿20192020现金：5.8亿2020有息负债：26.2亿20202021现金：2.4亿2021有息负债：27.6亿20212022现金：3.3亿2022有息负债：27.1亿20222023现金：6.6亿2023有息负债：27.5亿20232024现金：10.4亿2024有息负债：31.8亿20242025现金：5.8亿2025有息负债：31.6亿2025

分红：固安捷给股东回报多少？

4/6

当前股息率 0.64%，最近一年派息率 24.9%。

  • 派发现金分红 股息率 0.64%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.64%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.64%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 8.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 24.9%，现金派息率 31.1%
每股分红（按财年）
0.005.002016每股分红：4.8320162017每股分红：5.0620172018每股分红：5.3620182019每股分红：5.6820192020每股分红：5.9420202021每股分红：6.3920212022每股分红：6.7820222023每股分红：7.3020232024每股分红：8.0120242025每股分红：8.832025
派息率
0%20%40%2016派息率：49%20162017派息率：50%20172018派息率：39%20182019派息率：37%20192020派息率：46%20202021派息率：32%20212022派息率：22%20222023派息率：20%20232024派息率：21%20242025派息率：25%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-09$2.49季度派息
20262026-08-10$2.49季度派息
20262026-05-11$2.49季度派息
20262026-02-09$2.26季度派息
20252025-11-10$2.26季度派息
20252025-08-11$2.26季度派息
20252025-05-12$2.26季度派息
20252025-02-10$2.05季度派息
20242024-11-08$2.05季度派息
20242024-08-12$2.05季度派息
20242024-05-10$2.05季度派息
20242024-02-09$1.86季度派息

公司概况：固安捷

所属行业
工业 · 工业品分销
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1973-02-21
国家/地区
美国
员工人数
23,550 人
下次财报日
2027-02-02
公司官网
grainger.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 20:41 UTC。仅供参考，不构成投资建议。