永利度假村 WYNN

Wynn Resorts, Limited
$83.66 -1.72 (-2.01%) 美东时间 2026-11-12 12:14:03
总市值
$86.15亿
市盈率(TTM)
22.8
市净率
-31.27
股息率
1.20%
52 周区间
70.79 – 134.72
今开 / 最高 / 最低
84.53 / 84.60 / 83.00

雪花图

估值3/6未来增长2/6过往业绩0/6财务健康3/6分红2/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂永利度假村

永利度假村的强项是估值（3/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 129.94，现价低于估值 35.6%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 3.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -118.8%。
  • 财务健康 资产负债率 107.9%，有息负债占净资产 -4419.7%，流动比率 1.63。
  • 分红 当前股息率 1.20%，最近一年派息率 31.8%。

近一年股价

133.0971.382026-012026-042026-072026-10
近一年 -28.7% · 收盘价（按拆股调整）

估值：永利度假村的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 129.94，现价低于估值 35.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 35.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 35.6%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 22.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 5.98
  • 市净率低于 3 倍 市净率 -31.27 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 8.0%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 35.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$8.12亿；前 5 年增速 3.8%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$8.43亿$7.72亿
2027$8.75亿$7.34亿
2028$9.09亿$6.98亿
2029$9.43亿$6.63亿
2030$9.79亿$6.31亿
2031$10.14亿$5.98亿
2032$10.47亿$5.66亿
2033$10.79亿$5.34亿
2034$11.09亿$5.02亿
2035$11.37亿$4.71亿
终值$72.12亿

市盈率河流图

13 倍21 倍28 倍35 倍45 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看永利度假村？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 3.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 3.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 3.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 3.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 23.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE -146.0%
  • 至少 3 份机构预测 7 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-10.000.002020每股收益：-19.3720202021每股收益：-6.6420212022每股收益：-3.7320222023每股收益：6.3220232024每股收益：4.3520242025每股收益：3.1420252026E每股收益：3.912026E2027E每股收益：4.152027E2028E每股收益：4.952028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E3.9111
2027E4.1510
2028E4.957

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$117.00 一致目标价，较现价高 39.8%

现价 $83.66一致目标价
目标价区间 $93.00 – $136.00（浅色带），中位数 $120.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 30
  • 持有 15
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 46 次机构评级。

过往业绩：永利度假村赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -118.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -27.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -27.8% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -118.8%
  • 净利率同比提升 7.0% → 4.6%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿2016营收：44.7亿2016净利润：2.4亿20162017营收：63.1亿2017净利润：7.5亿20172018营收：67.2亿2018净利润：5.8亿20182019营收：66.1亿2019净利润：1.2亿20192020营收：21亿2020净利润：-20.7亿20202021营收：37.6亿2021净利润：-7.6亿20212022营收：37.6亿2022净利润：-4.2亿20222023营收：65.3亿2023净利润：7.3亿20232024营收：71.3亿2024净利润：5亿20242025营收：71.4亿2025净利润：3.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%500%2016净利率：5%2016ROE：153%20162017净利率：12%2017ROE：79%20172018净利率：9%2018ROE：29%20182019净利率：2%2019ROE：7%20192020净利率：-99%2020ROE：587%20202021净利率：-20%2021ROE：352%20212022净利率：-11%2022ROE：56%20222023净利率：11%2023ROE：-290%20232024净利率：7%2024ROE：-224%20242025净利率：5%2025ROE：-119%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02016经营现金流：9.7亿2016自由现金流：-2.7亿20162017经营现金流：18.8亿2017自由现金流：9.3亿20172018经营现金流：9.6亿2018自由现金流：-6.4亿20182019经营现金流：9亿2019自由现金流：-1.7亿20192020经营现金流：-10.7亿2020自由现金流：-13.6亿20202021经营现金流：-2.2亿2021自由现金流：-5.7亿20212022经营现金流：-7127万2022自由现金流：-4.2亿20222023经营现金流：12.5亿2023自由现金流：7.4亿20232024经营现金流：14.3亿2024自由现金流：10亿20242025经营现金流：13.5亿2025自由现金流：6.9亿2025

财务健康：永利度假村的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 107.9%，有息负债占净资产 -4419.7%，流动比率 1.63。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.63
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 -4419.7%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 11.1%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 107.9%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿2016总资产：120亿2016总负债：117亿20162017总资产：127亿2017总负债：116亿20172018总资产：132亿2018总负债：114亿20182019总资产：139亿2019总负债：123亿20192020总资产：139亿2020总负债：146亿20202021总资产：125亿2021总负债：134亿20212022总资产：134亿2022总负债：151亿20222023总资产：140亿2023总负债：151亿20232024总资产：130亿2024总负债：139亿20242025总资产：131亿2025总负债：141亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿100亿2016现金：24.5亿2016有息负债：101亿20162017现金：28亿2017有息负债：96.3亿20172018现金：22.2亿2018有息负债：94.2亿20182019现金：23.5亿2019有息负债：106亿20192020现金：34.8亿2020有息负债：132亿20202021现金：25.2亿2021有息负债：120亿20212022现金：36.5亿2022有息负债：137亿20222023现金：28.8亿2023有息负债：134亿20232024现金：24.3亿2024有息负债：122亿20242025现金：14.6亿2025有息负债：122亿2025

分红：永利度假村给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.20%，最近一年派息率 31.8%。

  • 派发现金分红 股息率 1.20%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.20%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.20%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 0.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 31.8%，现金派息率 14.9%
每股分红（按财年）
0.002.002016每股分红：2.0020162017每股分红：2.0020172018每股分红：2.7520182019每股分红：3.7520192020每股分红：1.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.7520232024每股分红：1.0020242025每股分红：1.002025
派息率
0%50%100%2016派息率：84%20162017派息率：27%20172018派息率：50%20182019派息率：129%20192020派息率：-5%2020202120222023派息率：12%20232024派息率：23%20242025派息率：32%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-16$0.25季度派息
20262026-08-14$0.25季度派息
20262026-05-18$0.25季度派息
20262026-02-23$0.25季度派息
20252025-11-17$0.25季度派息
20252025-08-18$0.25季度派息
20252025-05-16$0.25季度派息
20252025-02-24$0.25季度派息
20242024-11-15$0.25季度派息
20242024-08-19$0.25季度派息
20242024-05-17$0.25季度派息
20242024-02-16$0.25季度派息

公司概况：永利度假村

所属行业
可选消费 · 博彩与度假村
上市地
纳斯达克
上市日期
2002-10-25
国家/地区
美国
员工人数
28,500 人
下次财报日
2027-02-11
公司官网
wynnresorts.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。