瑞致达 VST

Vistra Corp.
$135.21 +1.76 (+1.32%) 美东时间 2026-11-12 12:07:13
总市值
$458.90亿
市盈率(TTM)
17.0
市净率
8.98
股息率
0.68%
52 周区间
110.89 – 189.29
今开 / 最高 / 最低
131.44 / 136.65 / 130.01

雪花图

估值4/6未来增长5/6过往业绩2/6财务健康0/6分红3/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂瑞致达

瑞致达的强项是未来增长（5/6），短板是财务健康（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 251.15，现价低于估值 46.2%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 33.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 10.9%，最新净资产收益率 18.5%。
  • 财务健康 资产负债率 87.7%，有息负债占净资产 399.1%，流动比率 0.78。
  • 分红 当前股息率 0.68%，最近一年派息率 41.4%。

近一年股价

193.04112.892026-012026-042026-072026-10
近一年 -29.7% · 收盘价（按拆股调整）

估值：瑞致达的股价贵不贵？

4/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 251.15，现价低于估值 46.2%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 46.2%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 46.2%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 17.0 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.51
  • 市净率低于 3 倍 市净率 8.98 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 46.2%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$21.30亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$25.56亿$23.41亿
2027$30.68亿$25.73亿
2028$36.81亿$28.27亿
2029$44.17亿$31.07亿
2030$53.01亿$34.14亿
2031$61.76亿$36.42亿
2032$69.78亿$37.69亿
2033$76.41亿$37.79亿
2034$81.00亿$36.68亿
2035$83.02亿$34.43亿
终值$526.77亿

市盈率河流图

10 倍25 倍39 倍55 倍70 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看瑞致达？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 33.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 33.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 33.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 33.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 8.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 56.8%
  • 至少 3 份机构预测 7 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.0010.002020每股收益：1.3020202021每股收益：-2.6920212022每股收益：-3.2620222023每股收益：3.5820232024每股收益：7.0020242025每股收益：2.1820252026E每股收益：8.562026E2027E每股收益：10.042027E2028E每股收益：11.312028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E8.566
2027E10.046
2028E11.317

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$196.76 一致目标价，较现价高 45.5%

现价 $135.21一致目标价
目标价区间 $169.00 – $255.00（浅色带），中位数 $194.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 22
  • 持有 3
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 25 次机构评级。

过往业绩：瑞致达赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 10.9%，最新净资产收益率 18.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -68.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 10.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 10.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -68.9% vs 5 年 10.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 18.5%
  • 净利率同比提升 15.4% → 5.3%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：51.6亿2016净利润：-8.2亿20162017营收：54.3亿2017净利润：-2.5亿20172018营收：91.4亿2018净利润：-5400万20182019营收：118亿2019净利润：9.3亿20192020营收：114亿2020净利润：6.4亿20202021营收：121亿2021净利润：-12.7亿20212022营收：137亿2022净利润：-12.3亿20222023营收：148亿2023净利润：14.9亿20232024营收：172亿2024净利润：26.6亿20242025营收：177亿2025净利润：9.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-25%0%25%2016净利率：-16%2016ROE：-12%20162017净利率：-5%2017ROE：-4%20172018净利率：-1%2018ROE：-1%20182019净利率：8%2019ROE：12%20192020净利率：6%2020ROE：8%20202021净利率：-11%2021ROE：-15%20212022净利率：-9%2022ROE：-25%20222023净利率：10%2023ROE：28%20232024净利率：15%2024ROE：48%20242025净利率：5%2025ROE：18%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
025亿50亿2016经营现金流：-1.6亿2016自由现金流：-5.1亿20162017经营现金流：13.9亿2017自由现金流：8.6亿20172018经营现金流：14.7亿2018自由现金流：9.8亿20182019经营现金流：27.4亿2019自由现金流：21.3亿20192020经营现金流：33.4亿2020自由现金流：20.8亿20202021经营现金流：-2.1亿2021自由现金流：-12.4亿20212022经营现金流：4.8亿2022自由现金流：-8.2亿20222023经营现金流：54.5亿2023自由现金流：37.8亿20232024经营现金流：45.6亿2024自由现金流：24.9亿20242025经营现金流：40.7亿2025自由现金流：1.3亿2025

财务健康：瑞致达的资产负债表稳不稳？

0/6

资产负债率 87.7%，有息负债占净资产 399.1%，流动比率 0.78。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.78
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 399.1%
  • 负债率较 5 年前下降 118.1% → 399.1%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 20.0%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 87.7%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿400亿2016总资产：152亿2016总负债：85.7亿20162017总资产：146亿2017总负债：82.6亿20172018总资产：260亿2018总负债：182亿20182019总资产：266亿2019总负债：187亿20192020总资产：252亿2020总负债：168亿20202021总资产：297亿2021总负债：214亿20212022总资产：328亿2022总负债：279亿20222023总资产：330亿2023总负债：276亿20232024总资产：378亿2024总负债：322亿20242025总资产：416亿2025总负债：364亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿200亿2016现金：8.4亿2016有息负债：46.2亿20162017现金：14.9亿2017有息负债：44.2亿20172018现金：6.4亿2018有息负债：114亿20182019现金：3亿2019有息负债：113亿20192020现金：4.1亿2020有息负债：98.8亿20202021现金：13.3亿2021有息负债：110亿20212022现金：4.5亿2022有息负债：133亿20222023现金：34.9亿2023有息负债：147亿20232024现金：11.9亿2024有息负债：174亿20242025现金：8.2亿2025有息负债：204亿2025

分红：瑞致达给股东回报多少？

3/6

当前股息率 0.68%，最近一年派息率 41.4%。

  • 派发现金分红 股息率 0.68%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.68%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.68%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 10.8%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 41.4%，现金派息率 237.2%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：2.3220162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.5020192020每股分红：0.5420202021每股分红：0.6020212022每股分红：0.7220222023每股分红：0.8220232024每股分红：0.8720242025每股分红：0.902025
派息率
0%25%2016派息率：4%2016201720182019派息率：27%20192020派息率：42%20202021派息率：-22%20212022派息率：-22%20222023派息率：23%20232024派息率：12%20242025派息率：41%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-22$0.23季度派息
20262026-09-21$0.23季度派息
20262026-06-22$0.23季度派息
20262026-03-20$0.23季度派息
20252025-12-22$0.23季度派息
20252025-09-19$0.23季度派息
20252025-06-18$0.23季度派息
20252025-03-20$0.22季度派息
20242024-12-20$0.22季度派息
20242024-09-20$0.22季度派息
20242024-06-18$0.22季度派息
20242024-03-19$0.21季度派息

公司概况：瑞致达

所属行业
公用事业 · 独立发电商
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2016-10-05
国家/地区
美国
员工人数
6,390 人
下次财报日
2027-02-25
公司官网
vistracorp.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。