NRG Energy NRG

NRG Energy, Inc.
$98.79 +1.29 (+1.32%) 美东时间 2026-11-12 12:02:41
总市值
$207.48亿
市盈率(TTM)
16.5
市净率
12.34
股息率
1.92%
52 周区间
79.65 – 189.96
今开 / 最高 / 最低
96.22 / 99.88 / 95.40

雪花图

估值2/6未来增长4/6过往业绩3/6财务健康1/6分红4/6

总分 14/30 · 基本面一般

一句话看懂NRG Energy

NRG Energy的强项是未来增长（4/6），短板是财务健康（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 93.79，现价高于估值 5.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 16.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 14.1%，最新净资产收益率 51.4%。
  • 财务健康 资产负债率 94.2%，有息负债占净资产 997.4%，流动比率 1.64。
  • 分红 当前股息率 1.92%，最近一年派息率 43.9%。

近一年股价

184.0380.552026-012026-042026-072026-10
近一年 -43.7% · 收盘价（按拆股调整）

估值：NRG Energy的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 93.79，现价高于估值 5.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 5.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -5.3%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 16.5 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.00
  • 市净率低于 3 倍 市净率 12.34 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略高于估值 现价高于现金流折现估值 5.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$5.94亿；前 5 年增速 16.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$6.92亿$6.33亿
2027$8.06亿$6.76亿
2028$9.39亿$7.21亿
2029$10.94亿$7.69亿
2030$12.74亿$8.20亿
2031$14.49亿$8.54亿
2032$16.06亿$8.68亿
2033$17.37亿$8.59亿
2034$18.29亿$8.28亿
2035$18.74亿$7.77亿
终值$118.92亿

市盈率河流图

2 倍10 倍18 倍26 倍34 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看NRG Energy？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 16.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 16.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 16.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 16.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -0.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 109.8%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.0010.002020每股收益：2.0720202021每股收益：8.9320212022每股收益：5.1720222023每股收益：-1.1220232024每股收益：4.9920242025每股收益：4.0120252026E每股收益：8.792026E2027E每股收益：10.172027E2028E每股收益：12.332028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E8.795
2027E10.174
2028E12.334

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$172.29 一致目标价，较现价高 74.4%

现价 $98.79一致目标价
目标价区间 $131.00 – $221.00（浅色带），中位数 $164.00

  • 强烈买入 1
  • 买入 19
  • 持有 7
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 28 次机构评级。

过往业绩：NRG Energy赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 14.1%，最新净资产收益率 51.4%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -19.6%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 14.1%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 14.1%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -19.6% vs 5 年 14.1%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 51.4%
  • 净利率同比提升 4.0% → 2.8%
营业收入与净利润 营收净利润
0200亿2016营收：89.2亿2016净利润：-7.7亿20162017营收：90.7亿2017净利润：-21.5亿20172018营收：94.8亿2018净利润：2.7亿20182019营收：98.2亿2019净利润：44.4亿20192020营收：90.9亿2020净利润：5.1亿20202021营收：270亿2021净利润：21.9亿20212022营收：315亿2022净利润：12.2亿20222023营收：288亿2023净利润：-2亿20232024营收：281亿2024净利润：11.3亿20242025营收：307亿2025净利润：8.6亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%250%500%2016净利率：-9%2016ROE：-38%20162017净利率：-24%2017ROE：622%20172018净利率：3%2018ROE：-22%20182019净利率：45%2019ROE：268%20192020净利率：6%2020ROE：30%20202021净利率：8%2021ROE：61%20212022净利率：4%2022ROE：32%20222023净利率：-1%2023ROE：-7%20232024净利率：4%2024ROE：45%20242025净利率：3%2025ROE：51%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2016经营现金流：20.7亿2016自由现金流：11亿20162017经营现金流：13.9亿2017自由现金流：11.3亿20172018经营现金流：13.8亿2018自由现金流：9.9亿20182019经营现金流：14.1亿2019自由现金流：11.8亿20192020经营现金流：18.4亿2020自由现金流：16.1亿20202021经营现金流：4.9亿2021自由现金流：2.2亿20212022经营现金流：3.6亿2022自由现金流：-700万20222023经营现金流：-2.2亿2023自由现金流：-8.2亿20232024经营现金流：23.1亿2024自由现金流：18.3亿20242025经营现金流：19.1亿2025自由现金流：7.7亿2025

财务健康：NRG Energy的资产负债表稳不稳？

1/6

资产负债率 94.2%，有息负债占净资产 997.4%，流动比率 1.64。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.64
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 997.4%
  • 负债率较 5 年前下降 538.0% → 997.4%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 11.4%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 94.2%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿2016总资产：304亿2016总负债：259亿20162017总资产：233亿2017总负债：213亿20172018总资产：106亿2018总负债：118亿20182019总资产：125亿2019总负债：109亿20192020总资产：149亿2020总负债：132亿20202021总资产：232亿2021总负债：196亿20212022总资产：291亿2022总负债：253亿20222023总资产：260亿2023总负债：231亿20232024总资产：240亿2024总负债：215亿20242025总资产：291亿2025总负债：275亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿2016现金：9.4亿2016有息负债：165亿20162017现金：7.7亿2017有息负债：93.8亿20172018现金：5.6亿2018有息负债：65.2亿20182019现金：3.5亿2019有息负债：64.5亿20192020现金：39亿2020有息负债：90.4亿20202021现金：2.5亿2021有息负债：82.9亿20212022现金：4.3亿2022有息负债：83亿20222023现金：5.4亿2023有息负债：110亿20232024现金：9.7亿2024有息负债：110亿20242025现金：47.4亿2025有息负债：168亿2025

分红：NRG Energy给股东回报多少？

4/6

当前股息率 1.92%，最近一年派息率 43.9%。

  • 派发现金分红 股息率 1.92%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.92%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.92%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 8.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 43.9%，现金派息率 48.3%
每股分红（按财年）
0.001.002016每股分红：0.2320162017每股分红：0.1220172018每股分红：0.1220182019每股分红：0.1220192020每股分红：1.2020202021每股分红：1.3020212022每股分红：1.4020222023每股分红：1.5120232024每股分红：1.6320242025每股分红：1.762025
派息率
-100%0%2016派息率：-11%20162017派息率：-2%20172018派息率：14%20182019派息率：1%20192020派息率：58%20202021派息率：15%20212022派息率：27%20222023派息率：-135%20232024派息率：33%20242025派息率：44%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-02$0.47季度派息
20262026-08-03$0.47季度派息
20262026-05-01$0.47季度派息
20262026-02-02$0.47季度派息
20252025-11-03$0.44季度派息
20252025-08-01$0.44季度派息
20252025-05-01$0.44季度派息
20252025-02-03$0.44季度派息
20242024-11-01$0.41季度派息
20242024-08-01$0.41季度派息
20242024-04-30$0.41季度派息
20242024-01-31$0.41季度派息

公司概况：NRG Energy

所属行业
公用事业 · 独立发电商
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2003-12-02
国家/地区
美国
员工人数
16,702 人
下次财报日
2027-02-23
公司官网
nrg.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:53 UTC。仅供参考，不构成投资建议。