Surgery Partners, Inc. SGRY

$26.61 -0.04 (-0.17%) 美东时间 2026-11-12 12:00:49
总市值
$34.83亿
市盈率(TTM)
亏损
市净率
2.03
股息率
0.00%
52 周区间
11.41 – 27.23
今开 / 最高 / 最低
26.68 / 26.81 / 26.56

雪花图

估值2/6未来增长0/6过往业绩1/6财务健康3/6分红0/6

总分 6/30 · 基本面偏弱

一句话看懂Surgery Partners, Inc.

Surgery Partners, Inc.的强项是财务健康（3/6），短板是未来增长（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 15.51，现价高于估值 71.6%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -6.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -4.5%。
  • 财务健康 资产负债率 56.6%，有息负债占净资产 235.0%，流动比率 1.87。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

26.7311.492026-012026-042026-072026-10
近一年 +20.3% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Surgery Partners, Inc.的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 15.51，现价高于估值 71.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 71.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -71.6%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 亏损或无数据
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.03 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.6%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 71.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2.03亿；前 5 年增速 -5.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$1.93亿$1.77亿
2027$1.84亿$1.54亿
2028$1.74亿$1.34亿
2029$1.66亿$1.17亿
2030$1.57亿$1.01亿
2031$1.52亿$8958.42万
2032$1.49亿$8039.61万
2033$1.48亿$7325.47万
2034$1.50亿$6775.39万
2035$1.53亿$6359.68万
终值$9.73亿

未来增长：机构怎么看Surgery Partners, Inc.？

0/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -6.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -6.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -6.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -6.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 9.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 2.8%
  • 至少 3 份机构预测 1 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-2.000.002020每股收益：-3.1920202021每股收益：-1.1220212022每股收益：-0.5920222023每股收益：-0.0920232024每股收益：-1.3320242025每股收益：-0.6120252026E每股收益：0.362026E2027E每股收益：0.342027E2028E每股收益：0.522028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.362
2027E0.342
2028E0.521

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$24.00 一致目标价，较现价低 9.8%

现价 $26.61一致目标价
目标价区间 $23.50 – $25.00（浅色带），中位数 $23.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 11
  • 持有 12
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 23 次机构评级。

过往业绩：Surgery Partners, Inc.赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -4.5%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -4.5%
  • 净利率同比提升 -5.4% → -2.4%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2016营收：11.5亿2016净利润：945万20162017营收：13.4亿2017净利润：-5299万20172018营收：17.7亿2018净利润：-2.1亿20182019营收：18.3亿2019净利润：-7480万20192020营收：18.6亿2020净利润：-1.2亿20202021营收：22.3亿2021净利润：-7090万20212022营收：25.4亿2022净利润：-5460万20222023营收：27.4亿2023净利润：-1190万20232024营收：31.1亿2024净利润：-1.7亿20242025营收：33.1亿2025净利润：-7790万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%50%2016净利率：1%2016ROE：98%20162017净利率：-4%2017ROE：-8%20172018净利率：-12%2018ROE：-51%20182019净利率：-4%2019ROE：-11%20192020净利率：-6%2020ROE：-21%20202021净利率：-3%2021ROE：-7%20212022净利率：-2%2022ROE：-3%20222023净利率：-0%2023ROE：-1%20232024净利率：-5%2024ROE：-9%20242025净利率：-2%2025ROE：-5%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：1.3亿2016自由现金流：8613万20162017经营现金流：1.2亿2017自由现金流：9134万20172018经营现金流：1.4亿2018自由现金流：1亿20182019经营现金流：1.3亿2019自由现金流：5590万20192020经营现金流：2.5亿2020自由现金流：2亿20202021经营现金流：8710万2021自由现金流：2950万20212022经营现金流：1.6亿2022自由现金流：7820万20222023经营现金流：2.9亿2023自由现金流：2亿20232024经营现金流：3亿2024自由现金流：2.1亿20242025经营现金流：2.7亿2025自由现金流：2亿2025

财务健康：Surgery Partners, Inc.的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 56.6%，有息负债占净资产 235.0%，流动比率 1.87。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.87
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 235.0%
  • 负债率较 5 年前下降 581.1% → 235.0%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 6.8%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 56.6%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：23亿2016总负债：23亿20162017总资产：46.2亿2017总负债：46.2亿20172018总资产：46.8亿2018总负债：46.8亿20182019总资产：50.2亿2019总负债：33.2亿20192020总资产：54.1亿2020总负债：37.9亿20202021总资产：61.2亿2021总负债：38.2亿20212022总资产：66.8亿2022总负债：34亿20222023总资产：68.8亿2023总负债：35.1亿20232024总资产：78.9亿2024总负债：42.5亿20242025总资产：81.2亿2025总负债：45.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：6970万2016有息负债：15亿20162017现金：1.7亿2017有息负债：21.9亿20172018现金：1.8亿2018有息负债：24.8亿20182019现金：9270万2019有息负债：29亿20192020现金：3.2亿2020有息负债：32亿20202021现金：3.9亿2021有息负债：32.9亿20212022现金：2.8亿2022有息负债：29.3亿20222023现金：2亿2023有息负债：30.6亿20232024现金：2.7亿2024有息负债：37亿20242025现金：2.4亿2025有息负债：40.2亿2025

分红：Surgery Partners, Inc.给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：Surgery Partners, Inc.

所属行业
医疗保健 · 医疗机构
上市地
纳斯达克
上市日期
2015-09-30
国家/地区
美国
员工人数
16,000 人
下次财报日
2027-03-01
公司官网
surgerypartners.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 00:13 UTC。仅供参考，不构成投资建议。