莫库酒业 TAP

Molson Coors Beverage Company
$39.75 +0.06 (+0.15%) 美东时间 2026-11-12 11:49:26
总市值
$74.45亿
市盈率(TTM)
8.3
市净率
0.73
股息率
4.81%
52 周区间
35.52 – 54.82
今开 / 最高 / 最低
40.11 / 40.11 / 39.51

雪花图

估值5/6未来增长1/6过往业绩0/6财务健康3/6分红6/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂莫库酒业

莫库酒业的强项是分红（6/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 70.08，现价低于估值 43.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -3.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -20.9%。
  • 财务健康 资产负债率 53.6%，有息负债占净资产 61.6%，流动比率 0.55。
  • 分红 当前股息率 4.81%，最近一年派息率 -17.3%。

近一年股价

54.3835.952026-012026-042026-072026-10
近一年 -9.1% · 收盘价（按拆股调整）

估值：莫库酒业的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 70.08，现价低于估值 43.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 43.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 43.3%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 8.3 倍
  • PEG 低于 1 增长为负或无数据
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.73 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 14.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 43.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$12.37亿；前 5 年增速 -3.9%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$11.89亿$10.88亿
2027$11.42亿$9.57亿
2028$10.97亿$8.42亿
2029$10.54亿$7.41亿
2030$10.12亿$6.52亿
2031$9.86亿$5.81亿
2032$9.72亿$5.25亿
2033$9.71亿$4.80亿
2034$9.83亿$4.45亿
2035$10.08亿$4.18亿
终值$63.94亿

市盈率河流图

7.5 倍18 倍27 倍37 倍45 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看莫库酒业？

1/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 -3.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 -3.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 -3.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 -3.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 1.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 8.2%
  • 至少 3 份机构预测 8 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-10.000.002020每股收益：-4.3620202021每股收益：4.6220212022每股收益：-0.8620222023每股收益：4.3720232024每股收益：5.3520242025每股收益：-10.8520252026E每股收益：4.472026E2027E每股收益：4.392027E2028E每股收益：4.772028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E4.4712
2027E4.3912
2028E4.778

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$40.75 一致目标价，较现价高 2.5%

现价 $39.75一致目标价
目标价区间 $36.00 – $45.00（浅色带），中位数 $41.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 11
  • 持有 18
  • 卖出 8
  • 强烈卖出 0

近期 37 次机构评级。

过往业绩：莫库酒业赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -20.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -302.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 -302.8% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -20.9%
  • 净利率同比提升 9.7% → -19.2%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：48.9亿2016净利润：19.8亿20162017营收：110亿2017净利润：14.1亿20172018营收：108亿2018净利润：11.2亿20182019营收：106亿2019净利润：2.4亿20192020营收：96.5亿2020净利润：-9.5亿20202021营收：103亿2021净利润：10.1亿20212022营收：107亿2022净利润：-1.8亿20222023营收：117亿2023净利润：9.5亿20232024营收：116亿2024净利润：11.2亿20242025营收：111亿2025净利润：-21.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%25%2016净利率：40%2016ROE：17%20162017净利率：13%2017ROE：11%20172018净利率：10%2018ROE：8%20182019净利率：2%2019ROE：2%20192020净利率：-10%2020ROE：-8%20202021净利率：10%2021ROE：7%20212022净利率：-2%2022ROE：-1%20222023净利率：8%2023ROE：7%20232024净利率：10%2024ROE：9%20242025净利率：-19%2025ROE：-21%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿20亿2016经营现金流：11.3亿2016自由现金流：7.9亿20162017经营现金流：18.7亿2017自由现金流：12.7亿20172018经营现金流：23.3亿2018自由现金流：16.8亿20182019经营现金流：19亿2019自由现金流：13亿20192020经营现金流：17亿2020自由现金流：11.2亿20202021经营现金流：15.7亿2021自由现金流：10.5亿20212022经营现金流：15亿2022自由现金流：8.4亿20222023经营现金流：20.8亿2023自由现金流：14.1亿20232024经营现金流：19.1亿2024自由现金流：12.4亿20242025经营现金流：17.8亿2025自由现金流：10.7亿2025

财务健康：莫库酒业的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 53.6%，有息负债占净资产 61.6%，流动比率 0.55。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 0.55
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 61.6%
  • 负债率较 5 年前下降 66.9% → 61.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 28.3%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 53.6%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿2016总资产：293亿2016总负债：177亿20162017总资产：302亿2017总负债：168亿20172018总资产：301亿2018总负债：164亿20182019总资产：289亿2019总负债：152亿20192020总资产：273亿2020总负债：147亿20202021总资产：276亿2021总负债：140亿20212022总资产：259亿2022总负债：130亿20222023总资产：264亿2023总负债：129亿20232024总资产：261亿2024总负债：126亿20242025总资产：227亿2025总负债：122亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿100亿2016现金：5.6亿2016有息负债：121亿20162017现金：4.2亿2017有息负债：113亿20172018现金：10.6亿2018有息负债：105亿20182019现金：5.2亿2019有息负债：90.8亿20192020现金：7.7亿2020有息负债：82.8亿20202021现金：6.4亿2021有息负债：72.1亿20212022现金：6亿2022有息负债：66.1亿20222023现金：8.7亿2023有息负债：62.7亿20232024现金：9.7亿2024有息负债：61.9亿20242025现金：9亿2025有息负债：63亿2025

分红：莫库酒业给股东回报多少？

6/6

当前股息率 4.81%，最近一年派息率 -17.3%。

  • 派发现金分红 股息率 4.81%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 4.81%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 4.81%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 27.0%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 -17.3%，现金派息率 33.0%
每股分红（按财年）
0.001.002016每股分红：1.6420162017每股分红：1.6420172018每股分红：1.6420182019每股分红：1.9620192020每股分红：0.5720202021每股分红：0.6820212022每股分红：1.5220222023每股分红：1.6420232024每股分红：1.7620242025每股分红：1.882025
派息率
0%2016派息率：18%20162017派息率：25%20172018派息率：32%20182019派息率：177%20192020派息率：-13%20202021派息率：15%20212022派息率：-177%20222023派息率：38%20232024派息率：33%20242025派息率：-17%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-08-28$0.48季度派息
20262026-05-29$0.48季度派息
20262026-03-06$0.48季度派息
20252025-12-05$0.47季度派息
20252025-09-05$0.47季度派息
20252025-06-06$0.47季度派息
20252025-02-27$0.47季度派息
20242024-12-06$0.44季度派息
20242024-08-30$0.44季度派息
20242024-06-07$0.44季度派息
20242024-02-29$0.44季度派息
20232023-11-30$0.41季度派息

公司概况：莫库酒业

所属行业
必需消费 · 酒类
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1975-06-12
国家/地区
美国
员工人数
16,200 人
下次财报日
2027-02-17
公司官网
molsoncoors.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 22:52 UTC。仅供参考，不构成投资建议。