智利CCU啤酒 CCU
Compañía Cervecerías Unidas S.A.
$10.86 +0.20 (+1.92%) 美东时间 2026-11-12 12:05:04
- 总市值
- $20.05亿
- 市盈率(TTM)
- 19.1
- 市净率
- 1.34
- 股息率
- 3.19%
- 52 周区间
- 10.14 – 15.36
- 今开 / 最高 / 最低
- 10.54 / 10.90 / 10.54
该公司以 CLP 编制财报，已按当前汇率 1 美元 = 988.1400 CLP 折算为美元。
该股在美上市的是存托凭证（ADS），每股数据均按每份 ADS 计算。
雪花图
总分 12/30 · 基本面一般
估值：智利CCU啤酒的股价贵不贵？
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按现金流折现模型，合理价值约为每股 16.87，现价低于估值 35.7%。
- 低于现金流折现估值 现价比估值低 35.7%
- 显著低估（折价 > 20%） 折价 35.7%
- 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 19.1 倍
- PEG 低于 1 PEG 1.80
- 市净率低于 3 倍 市净率 1.34 倍
- 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 4.6%
现金流折现（DCF）估值
低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上
显著低估 现价低于现金流折现估值 35.7%
查看估值假设与未来 10 年现金流
起始自由现金流（近 3 年平均）$1.30亿；前 5 年增速 10.6%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。
| 年份 | 自由现金流 | 现值 |
|---|---|---|
| 2026 | $1.43亿 | $1.31亿 |
| 2027 | $1.58亿 | $1.33亿 |
| 2028 | $1.75亿 | $1.35亿 |
| 2029 | $1.94亿 | $1.36亿 |
| 2030 | $2.14亿 | $1.38亿 |
| 2031 | $2.34亿 | $1.38亿 |
| 2032 | $2.51亿 | $1.35亿 |
| 2033 | $2.65亿 | $1.31亿 |
| 2034 | $2.76亿 | $1.25亿 |
| 2035 | $2.83亿 | $1.17亿 |
| 终值 | $17.96亿 |
市盈率河流图
未来增长：机构怎么看智利CCU啤酒？
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机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.6%。
- 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 10.6%
- 盈利增速高于市场（10%） 年化 10.6%
- 高速增长（> 20%） 年化 10.6%
- 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 0.7%
- 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 8.6%
- 至少 3 份机构预测 5 份预测
| 年度 | 一致预期每股收益 | 分析师人数 |
|---|---|---|
| 2026E | 0.69 | 4 |
| 2027E | 0.73 | 3 |
| 2028E | 0.83 | 5 |
分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。
分析师目标价与评级
$9.53 一致目标价，较现价低 12.2%
现价 $10.86一致目标价
目标价区间 $9.05 – $10.00（浅色带），中位数 $9.53
近期 7 次机构评级。
过往业绩：智利CCU啤酒赚钱能力如何？
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近 5 年每股收益年化增长 3.1%，最新净资产收益率 7.5%。
- 上一财年盈利增长 每股收益同比 -30.5%
- 5 年盈利增长为正 5 年年化 3.1%
- 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 3.1%
- 增速快于 5 年平均 同比 -30.5% vs 5 年 3.1%
- 净资产收益率 > 20% ROE 7.5%
- 净利率同比提升 5.5% → 4.0%
财务健康：智利CCU啤酒的资产负债表稳不稳？
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资产负债率 56.9%，有息负债占净资产 89.9%，流动比率 1.90。
- 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.90
- 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 89.9%
- 负债率较 5 年前下降 38.7% → 89.9%
- 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 17.1%
- 现金多于有息负债 净负债
- 资产负债率 < 60% 资产负债率 56.9%
分红：智利CCU啤酒给股东回报多少？
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当前股息率 3.19%，最近一年派息率 64.5%。
- 派发现金分红 股息率 3.19%
- 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 3.19%
- 高股息（> 3.5%） 股息率 3.19%
- 近 5 年分红稳定 有中断或削减
- 5 年分红增长 每股分红年化 -8.2%
- 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 64.5%，现金派息率 78.6%
派息记录
| 财年 | 除息日 | 每股派息 | 类型 |
|---|---|---|---|
| 2026 | 2026-11-20 | $0.14 | 半年度派息 |
| 2026 | 2026-04-17 | $0.16 | 半年度派息 |
| 2025 | 2025-11-21 | $0.18 | 半年度派息 |
| 2025 | 2025-04-24 | $0.21 | 半年度派息 |
| 2024 | 2024-11-22 | $0.24 | 半年度派息 |
| 2024 | 2024-04-23 | $0.18 | 半年度派息 |
| 2023 | 2023-11-22 | $0.22 | 半年度派息 |
| 2023 | 2023-04-20 | $0.07 | 半年度派息 |
| 2022 | 2022-12-22 | $0.37 | 不定期派息 |
| 2022 | 2022-04-25 | $0.53 | 半年度派息 |
| 2021 | 2021-11-24 | $1.15 | 月度派息 |
| 2021 | 2021-10-21 | $0.54 | 半年度派息 |
公司概况：智利CCU啤酒
- 所属行业
- 必需消费 · 酒类
- 上市地
- 纽约证券交易所
- 上市日期
- 1992-09-24
- 国家/地区
- 智利
- 员工人数
- 9,455 人
- 下次财报日
- 2027-02-23
- 公司官网
- ccu.cl
同行公司
- 霸王茶姬 CHA $23.54亿
- The Chefs' Warehouse, Inc. CHEF $46.96亿
- The Vita Coco Company, Inc. COCO $37.19亿
- National Beverage Corp. FIZZ $34.15亿
- 花苑食品 FLO $13.29亿
- Perdoceo Education Corporation PRDO $17.93亿
- 波斯顿啤酒 SAM $22.17亿
- The Simply Good Foods Company SMPL $10.84亿
财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。