帝亚吉欧 DEO

Diageo plc
$100.57 +0.29 (+0.29%) 美东时间 2026-11-12 12:05:46
总市值
$559.57亿
市盈率(TTM)
32.3
市净率
5.15
股息率
1.99%
52 周区间
72.45 – 102.74
今开 / 最高 / 最低
100.74 / 100.75 / 99.98

该股在美上市的是存托凭证（ADS），每股数据均按每份 ADS 计算。

雪花图

估值2/6未来增长3/6过往业绩1/6财务健康2/6分红1/6

总分 9/30 · 基本面偏弱

一句话看懂帝亚吉欧

帝亚吉欧的强项是未来增长（3/6），短板是过往业绩（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 113.42，现价低于估值 11.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 5.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -32.9%，最新净资产收益率 15.9%。
  • 财务健康 资产负债率 72.3%，有息负债占净资产 204.2%，流动比率 1.60。
  • 分红 当前股息率 1.99%，最近一年派息率 106.4%。

近一年股价

102.1472.472026-012026-042026-072026-10
近一年 +10.2% · 收盘价（按拆股调整）

估值：帝亚吉欧的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 113.42，现价低于估值 11.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 11.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 11.3%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 32.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 5.83
  • 市净率低于 3 倍 市净率 5.15 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 5.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 11.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$34.76亿；前 5 年增速 5.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$36.69亿$33.60亿
2028$38.72亿$32.47亿
2029$40.86亿$31.38亿
2030$43.13亿$30.33亿
2031$45.52亿$29.31亿
2032$47.76亿$28.17亿
2033$49.83亿$26.91亿
2034$51.68亿$25.56亿
2035$53.29亿$24.13亿
2036$54.62亿$22.65亿
终值$346.54亿

市盈率河流图

15 倍18 倍21 倍25 倍28 倍20252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看帝亚吉欧？

3/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 5.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 5.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 5.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 5.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -1.7%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 34.4%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.002024每股收益：6.9220242025每股收益：4.2420252026每股收益：3.1220262027E每股收益：6.712027E2028E每股收益：7.062028E2029E每股收益：7.542029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E6.715
2028E7.065
2029E7.543

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$91.00 一致目标价，较现价低 9.5%

现价 $100.57一致目标价
目标价区间 $83.00 – $99.00（浅色带），中位数 $91.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 18
  • 持有 16
  • 卖出 3
  • 强烈卖出 0

近期 37 次机构评级。

过往业绩：帝亚吉欧赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 -32.9%，最新净资产收益率 15.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -26.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -32.9%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -32.9%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -26.4% vs 5 年 -32.9%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 15.9%
  • 净利率同比提升 11.6% → 8.8%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿200亿2024营收：203亿2024净利润：38.7亿20242025营收：202亿2025净利润：23.5亿20252026营收：196亿2026净利润：17.3亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2024净利率：19%2024ROE：39%20242025净利率：12%2025ROE：21%20252026净利率：9%2026ROE：16%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
025亿50亿2024经营现金流：60.6亿2024自由现金流：45.5亿20242025经营现金流：43亿2025自由现金流：26.9亿20252026经营现金流：43.8亿2026自由现金流：31.9亿2026

财务健康：帝亚吉欧的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 72.3%，有息负债占净资产 204.2%，流动比率 1.60。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.60
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 204.2%
  • 负债率较 5 年前下降 214.3% → 204.2%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 19.7%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 72.3%
总资产与总负债 总资产总负债
0200亿400亿2024总资产：455亿2024总负债：334亿20242025总资产：493亿2025总负债：361亿20252026总资产：468亿2026总负债：339亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
0100亿200亿2024现金：11.3亿2024有息负债：215亿20242025现金：22亿2025有息负债：244亿20252026现金：15.2亿2026有息负债：222亿2026

分红：帝亚吉欧给股东回报多少？

1/6

当前股息率 1.99%，最近一年派息率 106.4%。

  • 派发现金分红 股息率 1.99%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.99%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.99%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 -10.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 106.4%，现金派息率 57.9%
每股分红（按财年）
0.002.004.002024每股分红：4.1320242025每股分红：4.1420252026每股分红：3.322026
派息率
0%50%100%2024派息率：60%20242025派息率：98%20252026派息率：106%2026
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272026-10-16$1.20半年度派息
20262026-04-17$0.80半年度派息
20262025-10-17$2.52半年度派息
20252025-02-28$1.62半年度派息
20252024-08-30$2.52半年度派息
20242024-02-29$1.62半年度派息
20242023-08-24$2.51半年度派息
20232023-03-02$1.53半年度派息
20232022-08-25$2.28半年度派息
20222022-02-24$1.57半年度派息
20222021-08-26$2.48半年度派息
20212021-02-25$1.53半年度派息

公司概况：帝亚吉欧

所属行业
必需消费 · 酒类
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1991-03-14
国家/地区
英国
员工人数
27,972 人
下次财报日
2027-01-28
公司官网
diageo.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-11 20:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。