百富门-B BF.B

Brown-Forman Corporation
$30.05 -0.05 (-0.17%) 美东时间 2026-11-12 11:51:54
总市值
$139.41亿
市盈率(TTM)
19.3
市净率
3.47
股息率
3.07%
52 周区间
22.61 – 31.92
今开 / 最高 / 最低
30.16 / 30.35 / 29.95

雪花图

估值2/6未来增长1/6过往业绩0/6财务健康4/6分红3/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂百富门-B

百富门-B的强项是财务健康（4/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 17.23，现价高于估值 74.4%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 0.6%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -4.0%，最新净资产收益率 17.8%。
  • 财务健康 资产负债率 49.1%，有息负债占净资产 53.5%，流动比率 3.24。
  • 分红 当前股息率 3.07%，最近一年派息率 59.9%。

近一年股价

30.9622.802026-012026-042026-072026-10
近一年 +12.9% · 收盘价（按拆股调整）

估值：百富门-B的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 17.23，现价高于估值 74.4%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 74.4%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -74.4%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 19.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 30.71
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.47 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 6.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 74.4%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$5.81亿；前 5 年增速 0.6%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$5.85亿$5.35亿
2028$5.88亿$4.93亿
2029$5.92亿$4.55亿
2030$5.96亿$4.19亿
2031$6.00亿$3.86亿
2032$6.06亿$3.57亿
2033$6.14亿$3.32亿
2034$6.25亿$3.09亿
2035$6.38亿$2.89亿
2036$6.54亿$2.71亿
终值$41.49亿

市盈率河流图

14 倍22 倍29 倍37 倍45 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看百富门-B？

1/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 0.6%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 0.6%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 0.6%
  • 高速增长（> 20%） 年化 0.6%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -2.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 19.7%
  • 至少 3 份机构预测 10 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002021每股收益：1.8820212022每股收益：1.7420222023每股收益：1.6320232024每股收益：2.1520242025每股收益：1.8420252026每股收益：1.5320262027E每股收益：1.712027E2028E每股收益：1.712028E2029E每股收益：1.772029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E1.7118
2028E1.7117
2029E1.7710

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

  • 强烈买入 0
  • 买入 5
  • 持有 24
  • 卖出 7
  • 强烈卖出 0

近期 36 次机构评级。

过往业绩：百富门-B赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -4.0%，最新净资产收益率 17.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -16.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -4.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -4.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -16.8% vs 5 年 -4.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 17.8%
  • 净利率同比提升 21.9% → 18.2%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿40亿2017营收：29.9亿2017净利润：6.7亿20172018营收：32.5亿2018净利润：7.2亿20182019营收：33.2亿2019净利润：8.3亿20192020营收：33.6亿2020净利润：8.3亿20202021营收：34.6亿2021净利润：9亿20212022营收：39.3亿2022净利润：8.4亿20222023营收：42.3亿2023净利润：7.8亿20232024营收：41.8亿2024净利润：10.2亿20242025营收：39.8亿2025净利润：8.7亿20252026营收：39.3亿2026净利润：7.2亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2017净利率：22%2017ROE：49%20172018净利率：22%2018ROE：54%20182019净利率：25%2019ROE：51%20192020净利率：25%2020ROE：42%20202021净利率：26%2021ROE：34%20212022净利率：21%2022ROE：31%20222023净利率：19%2023ROE：24%20232024净利率：25%2024ROE：29%20242025净利率：22%2025ROE：22%20252026净利率：18%2026ROE：18%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
05亿10亿2017经营现金流：6.4亿2017自由现金流：5.3亿20172018经营现金流：6.3亿2018自由现金流：5亿20182019经营现金流：8亿2019自由现金流：6.8亿20192020经营现金流：7.2亿2020自由现金流：6.1亿20202021经营现金流：8.2亿2021自由现金流：7.5亿20212022经营现金流：9.4亿2022自由现金流：8亿20222023经营现金流：6.4亿2023自由现金流：4.6亿20232024经营现金流：6.5亿2024自由现金流：4.2亿20242025经营现金流：6亿2025自由现金流：4.3亿20252026经营现金流：10亿2026自由现金流：8.9亿2026

财务健康：百富门-B的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 49.1%，有息负债占净资产 53.5%，流动比率 3.24。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.24
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 53.5%
  • 负债率较 5 年前下降 96.3% → 53.5%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 46.5%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 49.1%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2017总资产：46.3亿2017总负债：32.5亿20172018总资产：49.8亿2018总负债：36.6亿20182019总资产：51.4亿2019总负债：34.9亿20192020总资产：57.8亿2020总负债：38亿20202021总资产：65.2亿2021总负债：38.7亿20212022总资产：63.7亿2022总负债：36.4亿20222023总资产：77.8亿2023总负债：45.1亿20232024总资产：81.7亿2024总负债：46.5亿20242025总资产：80.9亿2025总负债：40.9亿20252026总资产：78.9亿2026总负债：38.7亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2017现金：1.8亿2017有息负债：21.5亿20172018现金：2.4亿2018有息负债：25.6亿20182019现金：3.1亿2019有息负债：24.9亿20192020现金：6.8亿2020有息负债：26亿20202021现金：11.5亿2021有息负债：25.6亿20212022现金：8.7亿2022有息负债：22.7亿20222023现金：3.7亿2023有息负债：29.1亿20232024现金：4.5亿2024有息负债：31亿20242025现金：4.4亿2025有息负债：27.3亿20252026现金：3.1亿2026有息负债：21.5亿2026

分红：百富门-B给股东回报多少？

3/6

当前股息率 3.07%，最近一年派息率 59.9%。

  • 派发现金分红 股息率 3.07%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 3.07%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 3.07%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 5.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 59.9%，现金派息率 47.6%
每股分红（按财年）
0.001.002017每股分红：0.5620172018每股分红：1.6120182019每股分红：0.6520192020每股分红：0.6820202021每股分红：0.7120212022每股分红：1.7420222023每股分红：0.7920232024每股分红：0.8520242025每股分红：0.8920252026每股分红：0.922026
派息率
0%50%100%2017派息率：41%20172018派息率：109%20182019派息率：37%20192020派息率：40%20202021派息率：38%20212022派息率：100%20222023派息率：48%20232024派息率：39%20242025派息率：48%20252026派息率：60%2026
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272026-09-03$0.23季度派息
20272026-06-10$0.23季度派息
20262026-03-09$0.23季度派息
20262025-12-05$0.23季度派息
20262025-09-03$0.23季度派息
20262025-06-09$0.23季度派息
20252025-03-07$0.23季度派息
20252024-12-06$0.23季度派息
20252024-09-03$0.22季度派息
20252024-06-07$0.22季度派息
20242024-03-07$0.22季度派息
20242023-11-30$0.22季度派息

公司概况：百富门-B

所属行业
必需消费 · 葡萄酒与烈酒
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1980-03-17
国家/地区
美国
员工人数
4,900 人
下次财报日
2026-12-03
公司官网
brown-forman.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-11 22:22 UTC。仅供参考，不构成投资建议。