星座品牌-A STZ

Constellation Brands, Inc.
$145.12 +1.00 (+0.69%) 美东时间 2026-11-12 12:22:44
总市值
$245.58亿
市盈率(TTM)
12.8
市净率
3.04
股息率
2.83%
52 周区间
110.60 – 168.60
今开 / 最高 / 最低
144.65 / 145.88 / 143.62

雪花图

估值3/6未来增长2/6过往业绩2/6财务健康2/6分红4/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂星座品牌-A

星座品牌-A的强项是分红（4/6），短板是未来增长（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 165.54，现价低于估值 12.3%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 3.3%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -1.2%，最新净资产收益率 20.9%。
  • 财务健康 资产负债率 61.7%，有息负债占净资产 138.6%，流动比率 1.08。
  • 分红 当前股息率 2.83%，最近一年派息率 42.5%。

近一年股价

166.68112.772026-012026-042026-072026-10
近一年 +11.8% · 收盘价（按拆股调整）

估值：星座品牌-A的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 165.54，现价低于估值 12.3%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 12.3%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 12.3%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 12.8 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.84
  • 市净率低于 3 倍 市净率 3.04 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 7.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 12.3%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$17.48亿；前 5 年增速 3.3%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2027$18.06亿$16.54亿
2028$18.66亿$15.65亿
2029$19.28亿$14.81亿
2030$19.92亿$14.01亿
2031$20.58亿$13.26亿
2032$21.23亿$12.52亿
2033$21.87亿$11.81亿
2034$22.49亿$11.12亿
2035$23.09亿$10.46亿
2036$23.66亿$9.81亿
终值$150.15亿

市盈率河流图

11 倍15 倍19 倍23 倍26 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看星座品牌-A？

2/6

机构一致预期每股收益至 2029 年年化增长 3.3%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 3.3%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 3.3%
  • 高速增长（> 20%） 年化 3.3%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -1.1%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 24.7%
  • 至少 3 份机构预测 6 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.0010.002021每股收益：10.2320212022每股收益：-0.2120222023每股收益：-0.3720232024每股收益：9.3920242025每股收益：-0.4520252026每股收益：9.6120262027E每股收益：11.822027E2028E每股收益：12.092028E2029E每股收益：12.842029E
年度一致预期每股收益分析师人数
2027E11.8213
2028E12.0912
2029E12.846

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$149.36 一致目标价，较现价高 2.9%

现价 $145.12一致目标价
目标价区间 $122.00 – $182.00（浅色带），中位数 $147.50

  • 强烈买入 1
  • 买入 24
  • 持有 21
  • 卖出 1
  • 强烈卖出 0

近期 47 次机构评级。

过往业绩：星座品牌-A赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 -1.2%，最新净资产收益率 20.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -1.2%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -1.2%
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 -1.2%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 20.9%
  • 净利率同比提升 -0.8% → 18.5%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2017营收：73.3亿2017净利润：15.4亿20172018营收：75.8亿2018净利润：23亿20182019营收：81.2亿2019净利润：34.4亿20192020营收：83.4亿2020净利润：-1180万20202021营收：86.1亿2021净利润：20亿20212022营收：88.2亿2022净利润：-4040万20222023营收：94.5亿2023净利润：-7100万20232024营收：99.6亿2024净利润：17.3亿20242025营收：102亿2025净利润：-8140万20252026营收：91.4亿2026净利润：16.9亿2026
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2017净利率：21%2017ROE：22%20172018净利率：30%2018ROE：29%20182019净利率：42%2019ROE：27%20192020净利率：-0%2020ROE：-0%20202021净利率：23%2021ROE：15%20212022净利率：-0%2022ROE：-0%20222023净利率：-1%2023ROE：-1%20232024净利率：17%2024ROE：18%20242025净利率：-1%2025ROE：-1%20252026净利率：18%2026ROE：21%2026
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿2017经营现金流：17亿2017自由现金流：7.9亿20172018经营现金流：19.3亿2018自由现金流：8.7亿20182019经营现金流：22.5亿2019自由现金流：13.6亿20192020经营现金流：25.5亿2020自由现金流：18.2亿20202021经营现金流：28.1亿2021自由现金流：19.4亿20212022经营现金流：27.1亿2022自由现金流：16.8亿20222023经营现金流：27.6亿2023自由现金流：17.2亿20232024经营现金流：27.8亿2024自由现金流：15.1亿20242025经营现金流：31.5亿2025自由现金流：19.4亿20252026经营现金流：26.7亿2026自由现金流：17.9亿2026

财务健康：星座品牌-A的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 61.7%，有息负债占净资产 138.6%，流动比率 1.08。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.08
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 138.6%
  • 负债率较 5 年前下降 80.8% → 138.6%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 23.8%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 61.7%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2017总资产：186亿2017总负债：117亿20172018总资产：205亿2018总负债：125亿20182019总资产：292亿2019总负债：164亿20192020总资产：273亿2020总负债：148亿20202021总资产：271亿2021总负债：132亿20212022总资产：259亿2022总负债：138亿20222023总资产：247亿2023总负债：159亿20232024总资产：257亿2024总负债：156亿20242025总资产：217亿2025总负债：145亿20252026总资产：219亿2026总负债：135亿2026
现金与有息负债 现金有息负债
050亿100亿2017现金：1.8亿2017有息负债：92.4亿20172018现金：9030万2018有息负债：102亿20182019现金：9360万2019有息负债：136亿20192020现金：8140万2020有息负债：127亿20202021现金：4.6亿2021有息负债：110亿20212022现金：2亿2022有息负债：110亿20222023现金：1.3亿2023有息负债：130亿20232024现金：1.5亿2024有息负债：126亿20242025现金：6810万2025有息负债：121亿20252026现金：1亿2026有息负债：112亿2026

分红：星座品牌-A给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.83%，最近一年派息率 42.5%。

  • 派发现金分红 股息率 2.83%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.83%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.83%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 6.3%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 42.5%，现金派息率 38.5%
每股分红（按财年）
0.002.004.002017每股分红：1.6020172018每股分红：2.0820182019每股分红：2.9620192020每股分红：3.0020202021每股分红：3.0020212022每股分红：3.0420222023每股分红：3.2020232024每股分红：3.5620242025每股分红：4.0420252026每股分红：4.082026
派息率
-4000%-2000%0%2017派息率：21%20172018派息率：18%20182019派息率：17%20192020派息率：-4815%20202021派息率：29%20212022派息率：-1448%20222023派息率：-865%20232024派息率：38%20242025派息率：-898%20252026派息率：42%2026
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272026-10-30$1.03季度派息
20272026-07-30$1.03季度派息
20272026-04-29$1.03季度派息
20262026-01-29$1.02季度派息
20262025-10-30$1.02季度派息
20262025-07-30$1.02季度派息
20262025-04-29$1.02季度派息
20252025-02-07$1.01季度派息
20252024-11-05$1.01季度派息
20252024-08-14$1.01季度派息
20252024-05-02$1.01季度派息
20242024-02-07$0.89季度派息

公司概况：星座品牌-A

所属行业
必需消费 · 酒类
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1992-03-17
国家/地区
美国
员工人数
9,400 人
下次财报日
2027-01-07
公司官网
cbrands.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2026。页面生成于 2026-11-11 21:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。