慧荣科技 SIMO

Silicon Motion Technology Corporation
$182.25 -1.40 (-0.76%) 美东时间 2026-11-12 11:47:01
总市值
$61.15亿
市盈率(TTM)
19.3
市净率
7.36
股息率
1.41%
52 周区间
79.76 – 355.00
今开 / 最高 / 最低
174.50 / 185.86 / 172.01

该股在美上市的是存托凭证（ADS），每股数据按 1 ADS = 1/4 股普通股计算。

雪花图

估值2/6未来增长4/6过往业绩4/6财务健康6/6分红2/6

总分 18/30 · 基本面良好

一句话看懂慧荣科技

慧荣科技的强项是财务健康（6/6），短板是估值（2/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 54.78，现价高于估值 232.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 92.8%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 45.0%，最新净资产收益率 14.8%。
  • 财务健康 资产负债率 32.0%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 2.79。
  • 分红 当前股息率 1.41%，最近一年派息率 54.8%。

近一年股价

336.9080.162026-012026-042026-072026-10
近一年 +83.7% · 收盘价（按拆股调整）

估值：慧荣科技的股价贵不贵？

2/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 54.78，现价高于估值 232.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 232.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -232.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 19.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.21
  • 市净率低于 3 倍 市净率 7.36 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 0.1%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 232.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$4593.63万；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$5512.36万$5047.95万
2027$6614.83万$5547.20万
2028$7937.80万$6095.82万
2029$9525.36万$6698.70万
2030$1.14亿$7361.21万
2031$1.33亿$7853.31万
2032$1.50亿$8126.59万
2033$1.65亿$8148.92万
2034$1.75亿$7910.12万
2035$1.79亿$7424.79万
终值$11.36亿

市盈率河流图

28 倍65 倍105 倍140 倍175 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看慧荣科技？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 92.8%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 92.8%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 92.8%
  • 高速增长（> 20%） 年化 92.8%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -2.2%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 13.6%
  • 至少 3 份机构预测 6 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.505.002020每股收益：0.5720202021每股收益：1.4320212022每股收益：1.2920222023每股收益：0.4020232024每股收益：2.6420242025每股收益：3.6520252026E每股收益：3.372026E2027E每股收益：5.152027E2028E每股收益：6.402028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E3.378
2027E5.158
2028E6.406

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$347.00 一致目标价，较现价高 90.4%

现价 $182.25一致目标价
目标价区间 $310.00 – $400.00（浅色带），中位数 $350.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 25
  • 持有 4
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 31 次机构评级。

过往业绩：慧荣科技赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 45.0%，最新净资产收益率 14.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +38.3%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 45.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 45.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 38.3% vs 5 年 45.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 14.8%
  • 净利率同比提升 11.1% → 13.9%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2016营收：5.6亿2016净利润：1.1亿20162017营收：5.2亿2017净利润：7503万20172018营收：5.3亿2018净利润：1亿20182019营收：4.6亿2019净利润：6440万20192020营收：5.4亿2020净利润：7975万20202021营收：9.2亿2021净利润：2亿20212022营收：9.5亿2022净利润：1.7亿20222023营收：6.4亿2023净利润：5287万20232024营收：8亿2024净利润：8925万20242025营收：8.9亿2025净利润：1.2亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：20%2016ROE：25%20162017净利率：14%2017ROE：15%20172018净利率：19%2018ROE：19%20182019净利率：14%2019ROE：12%20192020净利率：15%2020ROE：14%20202021净利率：22%2021ROE：30%20212022净利率：18%2022ROE：24%20222023净利率：8%2023ROE：7%20232024净利率：11%2024ROE：12%20242025净利率：14%2025ROE：15%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
01亿2016经营现金流：1.3亿2016自由现金流：1.1亿20162017经营现金流：1亿2017自由现金流：9220万20172018经营现金流：1.1亿2018自由现金流：3339万20182019经营现金流：7770万2019自由现金流：6668万20192020经营现金流：1.2亿2020自由现金流：9768万20202021经营现金流：1.7亿2021自由现金流：1.5亿20212022经营现金流：8389万2022自由现金流：5095万20222023经营现金流：1.5亿2023自由现金流：9877万20232024经营现金流：7710万2024自由现金流：3274万20242025经营现金流：6136万2025自由现金流：630万2025

财务健康：慧荣科技的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 32.0%，有息负债占净资产 0.0%，流动比率 2.79。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 2.79
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 0.0%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 无有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 32.0%
总资产与总负债 总资产总负债
05亿10亿2016总资产：6.1亿2016总负债：1.6亿20162017总资产：6.9亿2017总负债：2亿20172018总资产：6.7亿2018总负债：1.4亿20182019总资产：7亿2019总负债：1.6亿20192020总资产：7.4亿2020总负债：1.8亿20202021总资产：9.7亿2021总负债：3.1亿20212022总资产：9.6亿2022总负债：2.3亿20222023总资产：10.1亿2023总负债：2.7亿20232024总资产：10.3亿2024总负债：2.6亿20242025总资产：12.2亿2025总负债：3.9亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
02亿2016现金：2.7亿2016有息负债：2500万20162017现金：3.6亿2017有息负债：2500万20172018现金：2.8亿2018有息负债：020182019现金：3.2亿2019有息负债：305万20192020现金：3.4亿2020有息负债：306万20202021现金：3.6亿2021有息负债：290万20212022现金：2.3亿2022有息负债：320万20222023现金：3.1亿2023有息负债：234万20232024现金：2.8亿2024有息负债：253万20242025现金：2亿2025有息负债：02025

分红：慧荣科技给股东回报多少？

2/6

当前股息率 1.41%，最近一年派息率 54.8%。

  • 派发现金分红 股息率 1.41%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.41%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.41%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 7.5%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 54.8%，现金派息率 1066.1%
每股分红（按财年）
0.001.002.002016每股分红：0.6420162017每股分红：0.8920172018每股分红：1.1920182019每股分红：1.2420192020每股分红：1.3920202021每股分红：1.5420212022每股分红：1.4920222023每股分红：0.5020232024每股分红：2.0020242025每股分红：2.002025
派息率
0%100%200%2016派息率：83%20162017派息率：170%20172018派息率：171%20182019派息率：271%20192020派息率：244%20202021派息率：108%20212022派息率：116%20222023派息率：126%20232024派息率：76%20242025派息率：55%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20272027-08-05$0.57季度派息
20272027-05-06$0.57季度派息
20272027-02-16$0.57季度派息
20262026-11-05$0.57季度派息
20262026-08-06$0.50季度派息
20262026-05-07$0.50季度派息
20262026-02-11$0.50季度派息
20252025-11-14$0.50季度派息
20252025-08-07$0.50季度派息
20252025-05-08$0.50季度派息
20252025-02-13$0.50季度派息
20242024-11-14$0.50季度派息

公司概况：慧荣科技

所属行业
信息技术 · 半导体
上市地
纳斯达克
上市日期
2005-06-30
国家/地区
中国香港特别行政区
员工人数
2,009 人
下次财报日
2027-02-02
公司官网
siliconmotion.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 00:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。