Rambus RMBS

Rambus Inc.
$85.16 -0.20 (-0.24%) 美东时间 2026-11-12 11:55:45
总市值
$91.20亿
市盈率(TTM)
34.3
市净率
6.68
股息率
0.00%
52 周区间
68.19 – 174.10
今开 / 最高 / 最低
81.67 / 86.59 / 81.48

雪花图

估值1/6未来增长6/6过往业绩2/6财务健康6/6分红0/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂Rambus

Rambus的强项是未来增长（6/6），短板是分红（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 87.88，现价低于估值 3.1%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 25.1%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 16.9%。
  • 财务健康 资产负债率 10.8%，有息负债占净资产 3.2%，流动比率 8.20。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

170.6669.682026-012026-042026-072026-10
近一年 -18.7% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Rambus的股价贵不贵？

1/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 87.88，现价低于估值 3.1%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 3.1%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 3.1%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 34.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.37
  • 市净率低于 3 倍 市净率 6.68 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.7%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 3.1%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$2.35亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$2.82亿$2.58亿
2027$3.39亿$2.84亿
2028$4.06亿$3.12亿
2029$4.88亿$3.43亿
2030$5.85亿$3.77亿
2031$6.82亿$4.02亿
2032$7.70亿$4.16亿
2033$8.44亿$4.17亿
2034$8.94亿$4.05亿
2035$9.17亿$3.80亿
终值$58.16亿

市盈率河流图

18 倍125 倍230 倍335 倍445 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Rambus？

6/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 25.1%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 25.1%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 25.1%
  • 高速增长（> 20%） 年化 25.1%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 15.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 24.5%
  • 至少 3 份机构预测 5 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.002.004.002020每股收益：-0.3620202021每股收益：0.1620212022每股收益：-0.1320222023每股收益：3.0120232024每股收益：1.6520242025每股收益：2.1120252026E每股收益：3.122026E2027E每股收益：3.882027E2028E每股收益：4.892028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E3.125
2027E3.885
2028E4.895

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$149.60 一致目标价，较现价高 75.7%

现价 $85.16一致目标价
目标价区间 $103.00 – $165.00（浅色带），中位数 $165.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 11
  • 持有 5
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 16 次机构评级。

过往业绩：Rambus赚钱能力如何？

2/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 16.9%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +27.9%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 27.9% vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE 16.9%
  • 净利率同比提升 32.3% → 32.6%
营业收入与净利润 营收净利润
05亿2016营收：3.4亿2016净利润：682万20162017营收：3.9亿2017净利润：-2286万20172018营收：2.3亿2018净利润：-1.6亿20182019营收：2.2亿2019净利润：-9042万20192020营收：2.5亿2020净利润：-4047万20202021营收：3.3亿2021净利润：1833万20212022营收：4.5亿2022净利润：-1431万20222023营收：4.6亿2023净利润：3.3亿20232024营收：5.6亿2024净利润：1.8亿20242025营收：7.1亿2025净利润：2.3亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-50%0%50%2016净利率：2%2016ROE：1%20162017净利率：-6%2017ROE：-4%20172018净利率：-68%2018ROE：-16%20182019净利率：-40%2019ROE：-9%20192020净利率：-16%2020ROE：-4%20202021净利率：6%2021ROE：2%20212022净利率：-3%2022ROE：-2%20222023净利率：72%2023ROE：32%20232024净利率：32%2024ROE：16%20242025净利率：33%2025ROE：17%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02亿2016经营现金流：9254万2016自由现金流：8398万20162017经营现金流：1.2亿2017自由现金流：1.1亿20172018经营现金流：8712万2018自由现金流：7601万20182019经营现金流：1.3亿2019自由现金流：1.2亿20192020经营现金流：1.9亿2020自由现金流：1.6亿20202021经营现金流：2.1亿2021自由现金流：2亿20212022经营现金流：2.3亿2022自由现金流：2.1亿20222023经营现金流：2亿2023自由现金流：1.7亿20232024经营现金流：2.3亿2024自由现金流：2亿20242025经营现金流：3.6亿2025自由现金流：3.3亿2025

财务健康：Rambus的资产负债表稳不稳？

6/6

资产负债率 10.8%，有息负债占净资产 3.2%，流动比率 8.20。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 8.20
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 3.2%
  • 负债率较 5 年前下降 基本无有息负债
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 经营现金流远超有息负债
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 10.8%
总资产与总负债 总资产总负债
010亿2016总资产：7.8亿2016总负债：2.3亿20162017总资产：8.9亿2017总负债：3.2亿20172018总资产：13.6亿2018总负债：3.5亿20182019总资产：13.4亿2019总负债：3.7亿20192020总资产：12.5亿2020总负债：3.4亿20202021总资产：12.3亿2021总负债：3.7亿20212022总资产：10.1亿2022总负债：2.3亿20222023总资产：12.6亿2023总负债：2.2亿20232024总资产：13.4亿2024总负债：2.2亿20242025总资产：15.3亿2025总负债：1.7亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
01亿2亿2016现金：1.4亿2016有息负债：1.6亿20162017现金：2.3亿2017有息负债：2.5亿20172018现金：1.2亿2018有息负债：1.8亿20182019现金：1亿2019有息负债：2亿20192020现金：1.3亿2020有息负债：2亿20202021现金：1.1亿2021有息负债：2亿20212022现金：1.3亿2022有息负债：4448万20222023现金：9477万2023有息负债：3071万20232024现金：9978万2024有息负债：3015万20242025现金：1.8亿2025有息负债：4365万2025

分红：Rambus给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：Rambus

所属行业
信息技术 · 半导体
上市地
纳斯达克
上市日期
1997-05-14
国家/地区
美国
员工人数
791 人
下次财报日
2027-02-01
公司官网
rambus.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 18:01 UTC。仅供参考，不构成投资建议。