Ryan Specialty Holdings, Inc. RYAN

$46.32 -0.55 (-1.17%) 美东时间 2026-11-12 11:46:20
总市值
$55.44亿
市盈率(TTM)
28.6
市净率
8.55
股息率
1.12%
52 周区间
29.28 – 58.91
今开 / 最高 / 最低
47.48 / 47.48 / 46.27

雪花图

估值3/6未来增长5/6过往业绩0/6财务健康2/6分红1/6

总分 11/30 · 基本面一般

一句话看懂Ryan Specialty Holdings, Inc.

Ryan Specialty Holdings, Inc.的强项是未来增长（5/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 97.91，现价低于估值 52.7%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 -6.0%，最新净资产收益率 9.8%。
  • 财务健康 资产负债率 88.1%，有息负债占净资产 544.8%，流动比率 7.51。
  • 分红 当前股息率 1.12%，最近一年派息率 102.1%。

近一年股价

58.3829.392026-012026-042026-072026-10
近一年 -7.5% · 收盘价（按拆股调整）

估值：Ryan Specialty Holdings, Inc.的股价贵不贵？

3/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 97.91，现价低于估值 52.7%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 52.7%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 52.7%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 28.6 倍
  • PEG 低于 1 PEG 2.80
  • 市净率低于 3 倍 市净率 8.55 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 10.4%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 52.7%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$4.97亿；前 5 年增速 10.2%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$5.48亿$5.02亿
2027$6.04亿$5.07亿
2028$6.66亿$5.11亿
2029$7.34亿$5.16亿
2030$8.09亿$5.21亿
2031$8.80亿$5.19亿
2032$9.42亿$5.09亿
2033$9.95亿$4.92亿
2034$10.35亿$4.69亿
2035$10.61亿$4.40亿
终值$67.34亿

市盈率河流图

55 倍75 倍95 倍110 倍130 倍20222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看Ryan Specialty Holdings, Inc.？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 10.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 10.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 10.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 10.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 20.9%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 40.2%
  • 至少 3 份机构预测 3 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002.002020每股收益：0.6420202021每股收益：-0.0720212022每股收益：0.5220222023每股收益：0.5220232024每股收益：0.7120242025每股收益：0.4720252026E每股收益：2.182026E2027E每股收益：2.422027E2028E每股收益：2.692028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E2.1811
2027E2.4211
2028E2.693

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$48.50 一致目标价，较现价高 4.7%

现价 $46.32一致目标价
目标价区间 $40.00 – $69.00（浅色带），中位数 $46.50

  • 强烈买入 0
  • 买入 9
  • 持有 8
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 19 次机构评级。

过往业绩：Ryan Specialty Holdings, Inc.赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 -6.0%，最新净资产收益率 9.8%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -33.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 -6.0%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 -6.0%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -33.8% vs 5 年 -6.0%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 9.8%
  • 净利率同比提升 3.8% → 2.1%
营业收入与净利润 营收净利润
020亿2019营收：7.7亿2019净利润：6417万20192020营收：10.2亿2020净利润：6810万20202021营收：14.3亿2021净利润：6587万20212022营收：17.3亿2022净利润：6105万20222023营收：20.8亿2023净利润：6104万20232024营收：25.2亿2024净利润：9467万20242025营收：30.5亿2025净利润：6340万2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%50%2019净利率：8%2019ROE：100%20192020净利率：7%2020ROE：98%20202021净利率：5%2021ROE：19%20212022净利率：4%2022ROE：13%20222023净利率：3%2023ROE：11%20232024净利率：4%2024ROE：15%20242025净利率：2%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
02.5亿5亿2019经营现金流：1.5亿2019自由现金流：1.4亿20192020经营现金流：1.4亿2020自由现金流：1.2亿20202021经营现金流：2.7亿2021自由现金流：2.6亿20212022经营现金流：3.4亿2022自由现金流：3.2亿20222023经营现金流：4.8亿2023自由现金流：4.5亿20232024经营现金流：5.1亿2024自由现金流：4.7亿20242025经营现金流：6.4亿2025自由现金流：5.8亿2025

财务健康：Ryan Specialty Holdings, Inc.的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 88.1%，有息负债占净资产 544.8%，流动比率 7.51。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 7.51
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 544.8%
  • 负债率较 5 年前下降 2420.1% → 544.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 18.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 88.1%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿100亿2019总资产：21.9亿2019总负债：21.3亿20192020总资产：45.3亿2020总负债：44.6亿20202021总资产：54.6亿2021总负债：48.6亿20212022总资产：63.8亿2022总负债：55.7亿20222023总资产：72.5亿2023总负债：62.7亿20232024总资产：96.5亿2024总负债：85.5亿20242025总资产：106亿2025总负债：93.1亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿2019现金：5202万2019有息负债：6.7亿20192020现金：3.1亿2020有息负债：16.9亿20202021现金：3.9亿2021有息负债：16.8亿20212022现金：9.9亿2022有息负债：21.6亿20222023现金：8.4亿2023有息负债：21.6亿20232024现金：5.4亿2024有息负债：34.6亿20242025现金：1.6亿2025有息负债：35.3亿2025

分红：Ryan Specialty Holdings, Inc.给股东回报多少？

1/6

当前股息率 1.12%，最近一年派息率 102.1%。

  • 派发现金分红 股息率 1.12%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 1.12%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 1.12%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 102.1%，现金派息率 10.0%
每股分红（按财年）
0.000.250.502019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.6720242025每股分红：0.482025
派息率
0%50%100%201920202021202220232024派息率：94%20242025派息率：102%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-11-10$0.13季度派息
20262026-08-11$0.13季度派息
20262026-05-12$0.13季度派息
20262026-02-24$0.13季度派息
20252025-11-10$0.12季度派息
20252025-08-12$0.12季度派息
20252025-05-13$0.12季度派息
20252025-03-04$0.12季度派息
20242024-11-12$0.11季度派息
20242024-08-13$0.11季度派息
20242024-05-13$0.11季度派息
20242024-03-12$0.34特别股息

公司概况：Ryan Specialty Holdings, Inc.

所属行业
金融 · 保险经纪
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2021-07-22
国家/地区
美国
员工人数
6,129 人
下次财报日
2027-02-11
公司官网
ryanspecialty.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-12 00:02 UTC。仅供参考，不构成投资建议。