艾奇资本 ACGL

Arch Capital Group Ltd.
$109.80 +0.63 (+0.58%) 美东时间 2026-11-12 12:06:43
总市值
$357.43亿
市盈率(TTM)
8.2
市净率
1.48
股息率
0.00%
52 周区间
87.05 – 113.63
今开 / 最高 / 最低
110.95 / 110.99 / 109.43

雪花图

估值2/6未来增长3/6过往业绩3/6财务健康6/6分红1/6

总分 15/30 · 基本面一般

一句话看懂艾奇资本

艾奇资本的强项是财务健康（6/6），短板是分红（1/6）。

  • 估值 金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 4.2%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 28.5%，最新净资产收益率 18.2%。
  • 财务健康 金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 2.8 倍，近 5 年净资产年化增长 13.1%。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

110.6886.002026-012026-042026-072026-10
近一年 +26.0% · 收盘价（按拆股调整）

估值：艾奇资本的股价贵不贵？

2/6

金融企业的经营现金流含存贷款与保费变动，不适用现金流折现模型，估值参考市盈率与市净率。

  • 低于现金流折现估值 金融企业不适用
  • 显著低估（折价 > 20%） —
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 8.2 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.94
  • 市净率低于 3 倍 市净率 1.48 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 金融企业不适用

市盈率河流图

8 倍11 倍15 倍18 倍22 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看艾奇资本？

3/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 4.2%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 4.2%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 4.2%
  • 高速增长（> 20%） 年化 4.2%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 27.3%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 13.7%
  • 至少 3 份机构预测 6 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.005.0010.002020每股收益：3.3220202021每股收益：5.2320212022每股收益：3.8020222023每股收益：11.6220232024每股收益：11.1920242025每股收益：11.6220252026E每股收益：10.182026E2027E每股收益：9.972027E2028E每股收益：10.692028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E10.1811
2027E9.9712
2028E10.696

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$112.50 一致目标价，较现价高 2.5%

现价 $109.80一致目标价
目标价区间 $100.00 – $126.00（浅色带），中位数 $113.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 15
  • 持有 17
  • 卖出 2
  • 强烈卖出 0

近期 34 次机构评级。

过往业绩：艾奇资本赚钱能力如何？

3/6

近 5 年每股收益年化增长 28.5%，最新净资产收益率 18.2%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +3.8%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 28.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 28.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 3.8% vs 5 年 28.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 18.2%
  • 净利率同比提升 24.7% → 22.1%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：44.5亿2016净利润：6.9亿20162017营收：53.7亿2017净利润：6.2亿20172018营收：54.7亿2018净利润：7.6亿20182019营收：67.8亿2019净利润：16.4亿20192020营收：82.9亿2020净利润：14.1亿20202021营收：89.2亿2021净利润：21.6亿20212022营收：96.6亿2022净利润：14.8亿20222023营收：133亿2023净利润：44.4亿20232024营收：174亿2024净利润：43.1亿20242025营收：199亿2025净利润：44亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%2016净利率：16%2016ROE：8%20162017净利率：12%2017ROE：7%20172018净利率：14%2018ROE：8%20182019净利率：24%2019ROE：14%20192020净利率：17%2020ROE：11%20202021净利率：24%2021ROE：16%20212022净利率：15%2022ROE：11%20222023净利率：33%2023ROE：24%20232024净利率：25%2024ROE：21%20242025净利率：22%2025ROE：18%2025

财务健康：艾奇资本的资产负债表稳不稳？

6/6

金融企业采用杠杆与资本类指标：权益乘数 2.8 倍，近 5 年净资产年化增长 13.1%。

  • 权益乘数 < 15 倍 总资产/净资产 2.8 倍
  • 杠杆较 5 年前未上升 3.3 → 2.8 倍
  • 净资产持续增长 5 年年化 13.1%
  • 资本增速不慢于资产扩张 净资产 13.1% vs 总资产 9.2%
  • 净资产收益率 > 8% ROE 18.2%
  • 近 5 年持续盈利 每年净利润为正
总资产与总负债 总资产总负债
0250亿500亿2016总资产：294亿2016总负债：201亿20162017总资产：321亿2017总负债：218亿20172018总资产：322亿2018总负债：218亿20182019总资产：379亿2019总负债：256亿20192020总资产：433亿2020总负债：293亿20202021总资产：451亿2021总负债：315亿20212022总资产：480亿2022总负债：351亿20222023总资产：589亿2023总负债：406亿20232024总资产：709亿2024总负债：501亿20242025总资产：671亿2025总负债：429亿2025

分红：艾奇资本给股东回报多少？

1/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 44.7%，现金派息率 24.6%
每股分红（按财年）
0.002.004.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：5.0020242025每股分红：0.002025
派息率
0%20%40%201620172018201920202021202220232024派息率：45%20242025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20242024-11-18$5.00特别股息

公司概况：艾奇资本

所属行业
金融 · 综合保险
上市地
纳斯达克
上市日期
1995-09-14
国家/地区
百慕大
员工人数
8,000 人
下次财报日
2027-02-08
公司官网
archgroup.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:23 UTC。仅供参考，不构成投资建议。