越洋钻探 RIG

Transocean Ltd.
$5.34 +0.04 (+0.66%) 美东时间 2026-11-12 11:47:04
总市值
$59.70亿
市盈率(TTM)
20.4
市净率
0.74
股息率
0.00%
52 周区间
3.68 – 7.66
今开 / 最高 / 最低
5.32 / 5.36 / 5.21

雪花图

估值5/6未来增长5/6过往业绩0/6财务健康3/6分红0/6

总分 13/30 · 基本面一般

一句话看懂越洋钻探

越洋钻探的强项是估值（5/6），短板是过往业绩（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.64，现价低于估值 19.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 50.4%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -36.0%。
  • 财务健康 资产负债率 48.2%，有息负债占净资产 69.8%，流动比率 1.56。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

7.583.842026-012026-042026-072026-10
近一年 +37.9% · 收盘价（按拆股调整）

估值：越洋钻探的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 6.64，现价低于估值 19.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 19.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 19.5%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 20.4 倍
  • PEG 低于 1 PEG 0.41
  • 市净率低于 3 倍 市净率 0.74 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 10.5%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

略低于估值 现价低于现金流折现估值 19.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$1.85亿；前 5 年增速 20.0%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$2.22亿$2.04亿
2027$2.67亿$2.24亿
2028$3.20亿$2.46亿
2029$3.84亿$2.70亿
2030$4.61亿$2.97亿
2031$5.37亿$3.17亿
2032$6.07亿$3.28亿
2033$6.65亿$3.29亿
2034$7.05亿$3.19亿
2035$7.22亿$3.00亿
终值$45.83亿

未来增长：机构怎么看越洋钻探？

5/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 50.4%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 50.4%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 50.4%
  • 高速增长（> 20%） 年化 50.4%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 15.5%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 3.2%
  • 至少 3 份机构预测 6 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
-2.000.002020每股收益：-0.9220202021每股收益：-0.9320212022每股收益：-0.8920222023每股收益：-1.2420232024每股收益：-0.7620242025每股收益：-3.0420252026E每股收益：0.232026E2027E每股收益：0.292027E2028E每股收益：0.422028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E0.236
2027E0.297
2028E0.426

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$7.00 一致目标价，较现价高 31.0%

现价 $5.34一致目标价
目标价区间 $7.00 – $7.00（浅色带），中位数 $7.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 25
  • 持有 25
  • 卖出 14
  • 强烈卖出 0

近期 64 次机构评级。

过往业绩：越洋钻探赚钱能力如何？

0/6

近 5 年每股收益年化增长 —，最新净资产收益率 -36.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 —
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 —
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 —
  • 增速快于 5 年平均 同比 — vs 5 年 —
  • 净资产收益率 > 20% ROE -36.0%
  • 净利率同比提升 -14.5% → -73.5%
营业收入与净利润 营收净利润
-25亿025亿2016营收：41.6亿2016净利润：7.8亿20162017营收：29.7亿2017净利润：-31.3亿20172018营收：30.2亿2018净利润：-20亿20182019营收：30.9亿2019净利润：-12.6亿20192020营收：31.5亿2020净利润：-5.7亿20202021营收：25.6亿2021净利润：-5.9亿20212022营收：25.8亿2022净利润：-6.2亿20222023营收：28.3亿2023净利润：-9.5亿20232024营收：35.2亿2024净利润：-5.1亿20242025营收：39.6亿2025净利润：-29.1亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
-100%-50%0%2016净利率：19%2016ROE：5%20162017净利率：-105%2017ROE：-25%20172018净利率：-66%2018ROE：-15%20182019净利率：-41%2019ROE：-11%20192020净利率：-18%2020ROE：-5%20202021净利率：-23%2021ROE：-5%20212022净利率：-24%2022ROE：-6%20222023净利率：-34%2023ROE：-9%20232024净利率：-15%2024ROE：-5%20242025净利率：-74%2025ROE：-36%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿2016经营现金流：19.1亿2016自由现金流：5.7亿20162017经营现金流：11.4亿2017自由现金流：6.5亿20172018经营现金流：5.6亿2018自由现金流：3.7亿20182019经营现金流：3.4亿2019自由现金流：-4700万20192020经营现金流：4亿2020自由现金流：1.3亿20202021经营现金流：5.8亿2021自由现金流：3.7亿20212022经营现金流：4.5亿2022自由现金流：-2.7亿20222023经营现金流：1.6亿2023自由现金流：-2.6亿20232024经营现金流：4.5亿2024自由现金流：1.9亿20242025经营现金流：7.5亿2025自由现金流：6.3亿2025

财务健康：越洋钻探的资产负债表稳不稳？

3/6

资产负债率 48.2%，有息负债占净资产 69.8%，流动比率 1.56。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.56
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 69.8%
  • 负债率较 5 年前下降 73.2% → 69.8%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 13.2%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 48.2%
总资产与总负债 总资产总负债
0100亿200亿2016总资产：269亿2016总负债：111亿20162017总资产：224亿2017总负债：97亿20172018总资产：257亿2018总负债：126亿20182019总资产：241亿2019总负债：122亿20192020总资产：218亿2020总负债：104亿20202021总资产：207亿2021总负债：94.8亿20212022总资产：204亿2022总负债：96.4亿20222023总资产：203亿2023总负债：98.4亿20232024总资产：194亿2024总负债：90.9亿20242025总资产：156亿2025总负债：75.3亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
050亿2016现金：30.5亿2016有息负债：84.6亿20162017现金：25.2亿2017有息负债：74亿20172018现金：21.6亿2018有息负债：99.8亿20182019现金：17.9亿2019有息负债：98.7亿20192020现金：11.5亿2020有息负债：83.7亿20202021现金：9.8亿2021有息负债：76.9亿20212022现金：6.8亿2022有息负债：78.2亿20222023现金：7.6亿2023有息负债：78.5亿20232024现金：5.6亿2024有息负债：72.5亿20242025现金：10亿2025有息负债：56.6亿2025

分红：越洋钻探给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

派息记录
财年除息日每股派息类型
20152015-08-21$0.15季度派息
20152015-05-27$0.15季度派息
20152015-02-18$0.75季度派息
20142014-11-12$0.75季度派息
20142014-08-20$0.75季度派息
20142014-05-28$0.75季度派息
20142014-02-19$0.56季度派息
20132013-11-13$0.56季度派息
20132013-08-21$0.56季度派息
20132013-05-29$0.56特别股息
20122012-02-22$0.79季度派息
20112011-11-22$0.79季度派息

公司概况：越洋钻探

所属行业
能源 · 油气钻探
上市地
纽约证券交易所
上市日期
1993-05-28
国家/地区
瑞士
员工人数
5,220 人
下次财报日
2027-02-18
公司官网
deepwater.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 17:43 UTC。仅供参考，不构成投资建议。