奇波雷墨西哥烧烤 CMG

Chipotle Mexican Grill, Inc.
$36.02 -0.63 (-1.71%) 美东时间 2026-11-12 12:11:35
总市值
$455.58亿
市盈率(TTM)
33.1
市净率
16.09
股息率
0.00%
52 周区间
27.31 – 41.42
今开 / 最高 / 最低
36.50 / 36.69 / 35.99

雪花图

估值0/6未来增长4/6过往业绩4/6财务健康2/6分红0/6

总分 10/30 · 基本面一般

一句话看懂奇波雷墨西哥烧烤

奇波雷墨西哥烧烤的强项是未来增长（4/6），短板是估值（0/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 25.45，现价高于估值 41.5%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 9.9%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 35.5%，最新净资产收益率 54.3%。
  • 财务健康 资产负债率 68.5%，有息负债占净资产 179.3%，流动比率 1.23。
  • 分红 近一年未派发现金分红。

近一年股价

40.8727.522026-012026-042026-072026-10
近一年 +12.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：奇波雷墨西哥烧烤的股价贵不贵？

0/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 25.45，现价高于估值 41.5%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值高 41.5%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 -41.5%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 33.1 倍
  • PEG 低于 1 PEG 3.35
  • 市净率低于 3 倍 市净率 16.09 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 3.2%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著高估 现价高于现金流折现估值 41.5%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$13.94亿；前 5 年增速 9.9%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$15.31亿$14.02亿
2027$16.82亿$14.11亿
2028$18.48亿$14.20亿
2029$20.31亿$14.28亿
2030$22.31亿$14.37亿
2031$24.18亿$14.26亿
2032$25.86亿$13.96亿
2033$27.26亿$13.48亿
2034$28.35亿$12.84亿
2035$29.06亿$12.05亿
终值$184.36亿

市盈率河流图

29 倍55 倍85 倍115 倍140 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看奇波雷墨西哥烧烤？

4/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 9.9%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 9.9%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 9.9%
  • 高速增长（> 20%） 年化 9.9%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 11.4%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 48.8%
  • 至少 3 份机构预测 8 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.001.002020每股收益：0.2520202021每股收益：0.4620212022每股收益：0.6420222023每股收益：0.8920232024每股收益：1.1120242025每股收益：1.1420252026E每股收益：1.092026E2027E每股收益：1.332027E2028E每股收益：1.532028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E1.0919
2027E1.3322
2028E1.538

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$40.59 一致目标价，较现价高 12.7%

现价 $36.02一致目标价
目标价区间 $32.00 – $50.00（浅色带），中位数 $40.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 45
  • 持有 23
  • 卖出 0
  • 强烈卖出 0

近期 68 次机构评级。

过往业绩：奇波雷墨西哥烧烤赚钱能力如何？

4/6

近 5 年每股收益年化增长 35.5%，最新净资产收益率 54.3%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 +2.7%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 35.5%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 35.5%
  • 增速快于 5 年平均 同比 2.7% vs 5 年 35.5%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 54.3%
  • 净利率同比提升 13.6% → 12.9%
营业收入与净利润 营收净利润
050亿100亿2016营收：39亿2016净利润：2294万20162017营收：44.8亿2017净利润：1.8亿20172018营收：48.6亿2018净利润：1.8亿20182019营收：55.9亿2019净利润：3.5亿20192020营收：59.8亿2020净利润：3.6亿20202021营收：75.5亿2021净利润：6.5亿20212022营收：86.3亿2022净利润：9亿20222023营收：98.7亿2023净利润：12.3亿20232024营收：113亿2024净利润：15.3亿20242025营收：119亿2025净利润：15.4亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：1%2016ROE：2%20162017净利率：4%2017ROE：13%20172018净利率：4%2018ROE：12%20182019净利率：6%2019ROE：21%20192020净利率：6%2020ROE：18%20202021净利率：9%2021ROE：28%20212022净利率：10%2022ROE：38%20222023净利率：12%2023ROE：40%20232024净利率：14%2024ROE：42%20242025净利率：13%2025ROE：54%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
010亿20亿2016经营现金流：3.5亿2016自由现金流：9040万20162017经营现金流：4.7亿2017自由现金流：2.5亿20172018经营现金流：6.2亿2018自由现金流：3.3亿20182019经营现金流：7.2亿2019自由现金流：3.9亿20192020经营现金流：6.6亿2020自由现金流：2.9亿20202021经营现金流：12.8亿2021自由现金流：8.4亿20212022经营现金流：13.2亿2022自由现金流：8.4亿20222023经营现金流：17.8亿2023自由现金流：12.2亿20232024经营现金流：21.1亿2024自由现金流：15.1亿20242025经营现金流：21.1亿2025自由现金流：14.5亿2025

财务健康：奇波雷墨西哥烧烤的资产负债表稳不稳？

2/6

资产负债率 68.5%，有息负债占净资产 179.3%，流动比率 1.23。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 1.23
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 179.3%
  • 负债率较 5 年前下降 156.3% → 179.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 41.6%
  • 现金多于有息负债 净负债
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 68.5%
总资产与总负债 总资产总负债
050亿2016总资产：20.3亿2016总负债：6.2亿20162017总资产：20.5亿2017总负债：6.8亿20172018总资产：22.7亿2018总负债：8.2亿20182019总资产：51亿2019总负债：34.2亿20192020总资产：59.8亿2020总负债：39.6亿20202021总资产：66.5亿2021总负债：43.6亿20212022总资产：69.3亿2022总负债：45.6亿20222023总资产：80.4亿2023总负债：49.8亿20232024总资产：92亿2024总负债：55.5亿20242025总资产：89.9亿2025总负债：61.6亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：8788万2016有息负债：020162017现金：1.8亿2017有息负债：020172018现金：2.5亿2018有息负债：020182019现金：4.8亿2019有息负债：28.5亿20192020现金：6.1亿2020有息负债：31.6亿20202021现金：8.2亿2021有息负债：35.2亿20212022现金：3.8亿2022有息负债：37.3亿20222023现金：5.6亿2023有息负债：40.5亿20232024现金：7.5亿2024有息负债：45.4亿20242025现金：3.5亿2025有息负债：50.8亿2025

分红：奇波雷墨西哥烧烤给股东回报多少？

0/6

近一年未派发现金分红。

  • 派发现金分红 股息率 0.00%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 0.00%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 0.00%
  • 近 5 年分红稳定 有中断或削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 —
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 —，现金派息率 —
每股分红（按财年）
0.000.501.002016每股分红：0.0020162017每股分红：0.0020172018每股分红：0.0020182019每股分红：0.0020192020每股分红：0.0020202021每股分红：0.0020212022每股分红：0.0020222023每股分红：0.0020232024每股分红：0.0020242025每股分红：0.002025
派息率

暂无数据

公司概况：奇波雷墨西哥烧烤

所属行业
可选消费 · 餐饮
上市地
纽约证券交易所
上市日期
2006-01-26
国家/地区
美国
员工人数
130,301 人
下次财报日
2027-02-02
公司官网
chipotle.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:21 UTC。仅供参考，不构成投资建议。