信安金融 PFG

Principal Financial Group, Inc.
$114.09 -0.60 (-0.52%) 美东时间 2026-11-12 12:10:06
总市值
$242.30亿
市盈率(TTM)
12.3
市净率
2.04
股息率
2.85%
52 周区间
80.00 – 121.18
今开 / 最高 / 最低
115.03 / 115.24 / 113.99

雪花图

估值5/6未来增长2/6过往业绩1/6财务健康4/6分红4/6

总分 16/30 · 基本面良好

一句话看懂信安金融

信安金融的强项是估值（5/6），短板是过往业绩（1/6）。

  • 估值 按现金流折现模型，合理价值约为每股 449.12，现价低于估值 74.6%。
  • 未来增长 机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 9.5%。
  • 过往业绩 近 5 年每股收益年化增长 0.8%，最新净资产收益率 10.0%。
  • 财务健康 资产负债率 96.4%，有息负债占净资产 33.3%，流动比率 3.21。
  • 分红 当前股息率 2.85%，最近一年派息率 58.7%。

近一年股价

118.5181.012026-012026-042026-072026-10
近一年 +38.6% · 收盘价（按拆股调整）

估值：信安金融的股价贵不贵？

5/6

按现金流折现模型，合理价值约为每股 449.12，现价低于估值 74.6%。

  • 低于现金流折现估值 现价比估值低 74.6%
  • 显著低估（折价 > 20%） 折价 74.6%
  • 市盈率低于市场（22 倍） 市盈率 12.3 倍
  • PEG 低于 1 PEG 1.30
  • 市净率低于 3 倍 市净率 2.04 倍
  • 自由现金流收益率 > 5% 自由现金流收益率 18.3%

现金流折现（DCF）估值

低估 20% 以上 ±20% 合理区间 高估 20% 以上

显著低估 现价低于现金流折现估值 74.6%

查看估值假设与未来 10 年现金流

起始自由现金流（近 3 年平均）$42.21亿；前 5 年增速 9.5%（依据机构一致预期），之后 5 年线性回落至永续增长率 2.5%；折现率 9.2%（无风险利率 + 股权风险溢价）。

年份自由现金流现值
2026$46.21亿$42.31亿
2027$50.58亿$42.42亿
2028$55.37亿$42.52亿
2029$60.62亿$42.63亿
2030$66.36亿$42.73亿
2031$71.72亿$42.29亿
2032$76.51亿$41.32亿
2033$80.55亿$39.84亿
2034$83.69亿$37.90亿
2035$85.78亿$35.58亿
终值$544.27亿

市盈率河流图

4 倍11 倍19 倍26 倍33 倍202120222023202420252026
黑线为周收盘价；色带为「最新已披露年报每股收益 × 市盈率倍数」，倍数取该股自身历史市盈率区间。 股价越靠近上沿，估值越贵。

未来增长：机构怎么看信安金融？

2/6

机构一致预期每股收益至 2028 年年化增长 9.5%。

  • 盈利增速高于储蓄利率（4.0%） 年化 9.5%
  • 盈利增速高于市场（10%） 年化 9.5%
  • 高速增长（> 20%） 年化 9.5%
  • 营收增速 > 10% 近 3 年营收年化 -3.8%
  • 预期净资产收益率 > 20% 预期 ROE 16.4%
  • 至少 3 份机构预测 4 份预测
每股收益（斜线为机构预测）
0.0010.002020每股收益：5.0520202021每股收益：5.7920212022每股收益：18.6320222023每股收益：2.5520232024每股收益：6.6820242025每股收益：5.2520252026E每股收益：9.202026E2027E每股收益：10.052027E2028E每股收益：10.892028E
年度一致预期每股收益分析师人数
2026E9.207
2027E10.057
2028E10.894

分析师一致预期均值，多为经调整的每股收益，与财报口径可能不同；预期增速按一致预期之间的变化计算。

分析师目标价与评级

$107.33 一致目标价，较现价低 5.9%

现价 $114.09一致目标价
目标价区间 $86.00 – $128.00（浅色带），中位数 $109.00

  • 强烈买入 0
  • 买入 5
  • 持有 14
  • 卖出 6
  • 强烈卖出 0

近期 25 次机构评级。

过往业绩：信安金融赚钱能力如何？

1/6

近 5 年每股收益年化增长 0.8%，最新净资产收益率 10.0%。

  • 上一财年盈利增长 每股收益同比 -21.4%
  • 5 年盈利增长为正 5 年年化 0.8%
  • 5 年盈利年化 > 10% 5 年年化 0.8%
  • 增速快于 5 年平均 同比 -21.4% vs 5 年 0.8%
  • 净资产收益率 > 20% ROE 10.0%
  • 净利率同比提升 9.7% → 7.6%
营业收入与净利润 营收净利润
0100亿2016营收：124亿2016净利润：13.2亿20162017营收：141亿2017净利润：23.1亿20172018营收：142亿2018净利润：15.5亿20182019营收：162亿2019净利润：13.9亿20192020营收：147亿2020净利润：14亿20202021营收：144亿2021净利润：15.8亿20212022营收：175亿2022净利润：47.6亿20222023营收：137亿2023净利润：6.2亿20232024营收：161亿2024净利润：15.7亿20242025营收：156亿2025净利润：11.9亿2025
净利率与净资产收益率 净利率ROE
0%20%40%2016净利率：11%2016ROE：13%20162017净利率：16%2017ROE：18%20172018净利率：11%2018ROE：14%20182019净利率：9%2019ROE：10%20192020净利率：9%2020ROE：8%20202021净利率：11%2021ROE：10%20212022净利率：27%2022ROE：48%20222023净利率：5%2023ROE：6%20232024净利率：10%2024ROE：14%20242025净利率：8%2025ROE：10%2025
经营现金流与自由现金流 经营现金流自由现金流
020亿40亿2016经营现金流：38.6亿2016自由现金流：37亿20162017经营现金流：41.9亿2017自由现金流：40.2亿20172018经营现金流：51.6亿2018自由现金流：50.6亿20182019经营现金流：54.9亿2019自由现金流：53.6亿20192020经营现金流：37.4亿2020自由现金流：36.3亿20202021经营现金流：32.2亿2021自由现金流：30.9亿20212022经营现金流：31.7亿2022自由现金流：30.6亿20222023经营现金流：37.9亿2023自由现金流：36.9亿20232024经营现金流：46亿2024自由现金流：45.3亿20242025经营现金流：45.4亿2025自由现金流：44.4亿2025

财务健康：信安金融的资产负债表稳不稳？

4/6

资产负债率 96.4%，有息负债占净资产 33.3%，流动比率 3.21。

  • 流动资产覆盖流动负债 流动比率 3.21
  • 有息负债/净资产 < 40% 负债权益比 33.3%
  • 负债率较 5 年前下降 26.4% → 33.3%
  • 经营现金流覆盖有息负债 > 20% 覆盖率 114.7%
  • 现金多于有息负债 净现金
  • 资产负债率 < 60% 资产负债率 96.4%
总资产与总负债 总资产总负债
02000亿2016总资产：2280亿2016总负债：2176亿20162017总资产：2539亿2017总负债：2409亿20172018总资产：2430亿2018总负债：2312亿20182019总资产：2911亿2019总负债：2761亿20192020总资产：3135亿2020总负债：2966亿20202021总资产：3047亿2021总负债：2882亿20212022总资产：3030亿2022总负债：2927亿20222023总资产：3050亿2023总负债：2938亿20232024总资产：3137亿2024总负债：3022亿20242025总资产：3414亿2025总负债：3290亿2025
现金与有息负债 现金有息负债
020亿40亿2016现金：27.2亿2016有息负债：31.8亿20162017现金：24.7亿2017有息负债：32.2亿20172018现金：29.8亿2018有息负债：33亿20182019现金：25.2亿2019有息负债：38.3亿20192020现金：28.5亿2020有息负债：43.6亿20202021现金：23.3亿2021有息负债：46.9亿20212022现金：48.5亿2022有息负债：40.8亿20222023现金：47.1亿2023有息负债：39.9亿20232024现金：42.1亿2024有息负债：41.1亿20242025现金：44.3亿2025有息负债：39.5亿2025

分红：信安金融给股东回报多少？

4/6

当前股息率 2.85%，最近一年派息率 58.7%。

  • 派发现金分红 股息率 2.85%
  • 股息率高于储蓄利率（4.0%） 股息率 2.85%
  • 高股息（> 3.5%） 股息率 2.85%
  • 近 5 年分红稳定 连续派息且无大幅削减
  • 5 年分红增长 每股分红年化 6.6%
  • 分红由盈利和现金流覆盖 派息率 58.7%，现金派息率 14.7%
每股分红（按财年）
0.002.002016每股分红：1.6120162017每股分红：1.8720172018每股分红：2.1020182019每股分红：2.1820192020每股分红：2.2420202021每股分红：2.4420212022每股分红：2.5620222023每股分红：2.6020232024每股分红：2.8520242025每股分红：3.082025
派息率
0%50%100%2016派息率：36%20162017派息率：24%20172018派息率：39%20182019派息率：44%20192020派息率：44%20202021派息率：42%20212022派息率：14%20222023派息率：102%20232024派息率：43%20242025派息率：59%2025
派息记录
财年除息日每股派息类型
20262026-12-02$0.85季度派息
20262026-09-03$0.84季度派息
20262026-06-01$0.82季度派息
20262026-03-11$0.80季度派息
20252025-12-03$0.79季度派息
20252025-09-04$0.78季度派息
20252025-06-02$0.76季度派息
20252025-03-12$0.75季度派息
20242024-12-02$0.73季度派息
20242024-09-05$0.72季度派息
20242024-06-03$0.71季度派息
20242024-03-11$0.69季度派息

公司概况：信安金融

所属行业
金融 · 资产管理
上市地
纳斯达克
上市日期
2001-10-23
国家/地区
美国
员工人数
19,700 人
下次财报日
2027-02-08
公司官网
principal.com

同行公司

财务数据依据公司向美国 SEC 提交的年报整理，为年报口径，最新财年 2025。页面生成于 2026-11-11 21:51 UTC。仅供参考，不构成投资建议。